”Ylemmän kerroksen” tagi voi aiheuttaa haasteita joillekin NBFC:ille
Intian keskuspankin (RBI) ”ylemmän kerroksen” -tunniste painaa todennäköisesti joitain ei-pankkitoimintaa harjoittavia rahoitusyrityksiä (NBFC), koska luokkaan kuuluva tiukempi säännöstenmukaisuus. Asiantuntijat sanovat, että lisääntyneet vaatimustenmukaisuusvaatimukset saattavat estää joitain pankkien ulkopuolisia lainanantajia nousemasta ylempään kerrokseen.
”Lyhyellä aikavälillä lainanantajat pelkäävät, pystyvätkö ne kilpailemaan pankkien kanssa, koska kustannusrakenteet nousevat ja vaatimustenmukaisuusvaatimukset nousevat”, Alvarez & Marsalin toimitusjohtaja Bhavik Hathi sanoi ja lisäsi, että nämä yhteisöt voivat itse asiassa. menettää liiketoimintaansa, jos he eivät pysty saamaan oikeanlaisia asiakkaita, oikeaa hinnoittelua ja alentamaan lainakustannuksiaan vastaamaan pankin lainakustannuksia.
Aiemmin tässä kuussa RBI julkaisi päivitetyn luettelonsa ylemmän kerroksen NBFC:stä, joka perustuu muiden kuin pankkien lainanantajien mittakaavaperusteisiin sääntöihin. Tässä luettelossa on 15 NBFC:tä, mukaan lukien Bajaj Finance, Shriram Finance, LIC Housing Finance ja L&T Finance. Lista ei sisällä Shanghvi Financea, joka esiintyi vuoden 2022 listalla.
Keskuspankki oli julkaissut mittakaavaperusteiset säännökset muille kuin pankkilainanantajille vuonna 2021 tavoitteenaan yhdenmukaistaa NBFC:n sääntelykehys näiden tahojen muuttuvan riskiprofiilin valossa.
Mittakaavaperusteiset määräykset luokittelevat pankkien ulkopuoliset lainanantajat peruskerrokseen, keskikerrokseen, yläkerrokseen ja yläkerrokseen.
Vaikka ylin kerros jää ihanteellisesti tyhjäksi, RBI voi sijoittaa NBFC:itä tähän kerrokseen, jos ylemmän kerroksen tiettyjen lainanantajien mahdollinen järjestelmäriski kasvaa huomattavasti.
Toisaalta ylempi kerros koostuu niistä NBFC:istä, jotka RBI on nimenomaisesti identifioinut edellyttävän tehostettuja sääntelyvaatimuksia parametrijoukon ja pisteytysmenetelmän perusteella. Kymmenen parasta kelpoista NBFC:tä varojensa koon mukaan on aina ylemmässä kerroksessa, muista tekijöistä riippumatta.
Ylemmän kerroksen NBFC:t sisältävät uuden sääntelyjärjestelmän, koska niillä on suuri mahdollisuus systeemisten riskien leviämiseen ja ne voivat vaikuttaa rahoitusvakauteen.
Esimerkiksi ylemmän kerroksen NBFC:t on listattava 3 vuoden kuluessa tunnistamisesta. Tästä syystä ylemmässä kerroksessa olevien listaamattomien NBFC:iden on laadittava hallituksen hyväksymä etenemissuunnitelma pörssiyhtiöiden tiedonantovaatimusten noudattamiseksi.
Lisäksi ylemmän kerroksen NBFC:n on raportoitava RBI:lle, jos jokin riippumaton johtaja erotetaan tai eroaa ennen normaalin toimikautensa päättymistä. Aiemmin näiden lainanantajien ei tarvinnut raportoida tästä kehityksestä.
”Ylemmän kerroksen NBFC:ille asetetut korkeammat vakavaraisuussäännökset ja intensiivinen valvonta ovat oikeassa suhteessa niiden systeemiseen merkitykseen, mutta tällainen tiukka sääntelykehys voisi estää NBFC:itä nousemasta ylempään kerrokseen”, sanoi. Siddharth Srivastava, kumppani, Khaitan & Co.
Vaikka viimeaikaisten tiedotusvälineiden mukaan Tata Sons tutkii vaihtoehtoja ylemmän kerroksen tunnisteen poistamiseksi, on myös kuultua, että Bajaj Finance on epämiellyttävä sen sisällyttämisestä.
NBFC:t ovat toistaiseksi menestyneet pankkeihin verrattuna vallitsevan sääntelyarbitraasin ansiosta. Nämä lainanantajat ovat tottuneet tiettyyn kustannusrakenteeseen, organisaatiorakenteeseen ja teknologiaarkkitehtuuriin.
Kun mittakaavapohjaiset normit tulevat käyttöön, ylemmän kerroksen NBFC:t vaikuttavat luultavasti eniten, koska ne tekisivät nyt paljon muutoksia, kuten ensisijainen pääoma, tarjoaisivat vakioomaisuuden, noudattaisivat yksittäisten osittain altistumisnormeja ja listautumisnormeja. Nämä ylimääräiset vaatimustenmukaisuusvaatimukset muuttavat heidän liiketoimintaansa ja voivat häiritä heidän toimintaansa merkittävästi seuraavien kahden tai kolmen vuoden ajan, asiantuntijat sanovat.
”Koska ylemmän kerroksen NBFC:t vaaditaan nyt pankkien kaltaisen sääntelyvalvonnan kohteeksi, NBFC:t saattavat keksiä tapoja välttää niiden luokittelu ylemmän kerroksen NBFC:ksi”, sanoo Nand Gopal Anand, J. Sagar Associatesin partneri.
Toisaalta Saraf and Partnersin kumppani Abir Lal Dey katsoo, että jotkin NBFC:t saattavat valita nykyisen liiketoimintansa uudelleenjärjestelyn täyttääkseen vaatimustenmukaisuusvaatimukset. Konsolidointi voisi olla mahdollista liiketoiminnan kasvattamiseksi vaarantamatta säännösten mukaisia määräyksiä.
