RBI:n tönäys pakottaa NBFC-rahalaitokset leikkaamaan korkoja – Banking & Finance News
Intian keskuspankin (RBI) kehotus mikrorahoittajille siirtää korkeampien marginaalien edut lainaajille alkaa kantaa hedelmää, sillä monet pelaajat ovat jo laskeneet korkoja ja monet aikovat seurata esimerkkiä.
Alan lähteiden mukaan lähes 20 NBFC-MFI-pelaajaa, mukaan lukien Belstar Microfinance, Svatantra Microfin ja Annapurna Finance, on jo laskenut korkoja joulukuun neljänneksellä. Midland Microfin ja ASA International India Microfinance ovat laskeneet lainojensa korkoa jopa 125 peruspisteellä (bps).
Muut, kuten Spandana Sphoorty Financial ja Satin Creditcare Network, aikovat myös laskea korkoja eri luokissa pian.
Toisin kuin monipuoliset pankkien ulkopuoliset lainanantajat, NBFC-rahalaitoksia on auttanut se, että ne toimivat suurelta osin vakuudettomien lainojen segmentissä. Näin ollen he voivat hinnoitella lainansa havaitun maksukyvyttömyysriskin perusteella. Koska ne toimivat kaukaisilla alueilla, ne pystyvät myös torjumaan kilpailua pankkien taholta tässä segmentissä.
Shalabh Saxena, MD & toimitusjohtaja, Spandana Sphoorty Financial, sanoi: ”Olemme jo käynnistäneet järjestelmämuutokset, joissa aiomme laskea korkoja 50-100 bps asiakkaille, jotka ovat olleet palveluksessamme yli neljä vuotta. Yhtiö jatkaa korkojen hillitsemistä varmistaakseen, että asiakkaat, joilla on hyvä luottokäyttäytyminen ja kohtuullinen vuosikerta, hyötyvät alennetuista hinnoista.”
Samoin Satin Creditcare Networkin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja HP Singh sanoi, että yritys todennäköisesti siirtää alhaisempien lainakustannusten edut asiakkaille. Aiemmin Muthoot Microfin oli laskenut korkoa 25-55 peruspisteellä (bps) lainanottajien riskiluokista riippuen.
Viime kuukausina RBI on jatkuvasti kehottanut mikrorahoitusyrityksiä alentamaan korkoa ja tekemään tuotteistaan edullisempia. Helmikuussa järjestetyssä julkisessa tilaisuudessa RBI:n apulaiskuvernööri M Rajeshwar Rao oli moittinut mikrorahoitusyhtiöitä korkeampien korkojen veloittamisesta lainanottajilta ja vastuuttomista käytännöistä. Erityisesti hän vetosi lainanantajiin siitä, että he olivat nopeita siirtämään kohonneet kustannukset lainaajille, mutta olivat haluttomia siirtämään korkeampien marginaalien etua. Tällä hetkellä suurten mikrorahoitusyhtiöiden painotettu keskimääräinen lainakorko on 23,9 %.
Aiemmin kuvernööri Shaktikanta Das oli myös pyytänyt lainanantajia olemaan ”järkevä” käyttäessään joustavuutta koroissa, joita he veloittavat lainanottajilta. ”Pidimme kaksi kokouskierrosta rahalaitosten kanssa ja neuvoimme niitä tarkistamaan korkojaan suhteessa marginaaleihinsa. Jotkut heistä ovat pystyneet kaatamaan”, sanoi alan virkamies, joka halusi olla nimettömänä.
”NBFC:n rahalaitokset joutuvat tiukempaan valvontaan korkeiden korkojen veloittamiseksi. Siksi heillä oli paineita alentaa lainojen kustannuksia”, virkamies lisäsi.
Sen jälkeen kun RBI poisti mikrorahoitusyhtiöiden hinnoittelukaton maaliskuussa 2022, mikrorahoitukseen keskittyneiden muiden kuin pankkien lainanantajien nettokorkomarginaali on noussut 150–200 peruspistettä. Samoin tuotot ovat nousseet 250-300 bps viimeisen kahden vuoden aikana India Ratings and Researchin raportin mukaan.
”Katteet ja kannattavuus ovat jossain määrin parantuneet jopa COVIDia edeltäneestä tasosta. Siinä skenaariossa monet yhteisöt ovat edenneet ennakoivasti ja alentaneet lainakorkoa ja siirtäneet hyödyn loppuasiakkaalle”, sanoo Jinay Gala, apulaisjohtaja, FI Ratings, India Ratings and Research.
Myös puhtaan pelin mikrorahoitusyhtiöt on vapautettu RBI:n riskipainonormeista, eikä niiden näin ollen vaadita kohdistamaan suurempaa pääomaa vakuudettomille lainoilleen. Asiantuntijoiden mukaan tällaisessa skenaariossa kannattavuusmittareiden tasainen paraneminen ja kustannusten aleneminen kannustavat mikrorahoitusyhtiöitä alentamaan korkoja.
”Rahoituslaitosten hinnoittelupolitiikka perustuu ensisijaisesti varojen kustannuksiin, transaktiokustannuksiin ja riskikustannuksiin. Jos jokin näistä tekijöistä vähenee/lisää, se johtaa laskuun/lisääntymiseen. Toisin sanoen se välittyy kuluttajille”, Alok Misra, toimitusjohtaja ja johtaja, Microfinance Industry Network sanoi.
