OYO vetää pois DRHP:n ja suorittaa listautumisannin uudelleen rahoituksen jälkeen: Lähteet – IPO-uutiset
Softbankin tukema OYO aikoo suorittaa uudelleen odotetun listautumisannin, kun maailmanlaajuinen matkailuteknologian toimija on lähes viimeistelemässä jälleenrahoitussuunnitelmaansa kerätäkseen jopa 450 miljoonaa dollaria myymällä dollarilainoja, lähteet sanoivat.
JP Morgan on todennäköisin pääpankkiiri jälleenrahoituksessa myymällä dollarilainoja arviolta 9-10 prosentin vuosikorolla, lähde sanoi.
Jälleenrahoitusta valmistautuessaan OYO on jo siirtänyt hakemuksensa markkinoiden sääntelyviranomaiselle SEBI:lle peruuttaakseen nykyisen DRHP-luonnoksensa. Yhtiö aikoo päivittää DRHP:n päivitetyn version joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskun jälkeen.
OYO:n emoyhtiö Oravel Stays Ltd oli marraskuussa maksanut takaisin merkittävän osan 1 620 miljoonan ruplan veloistaan takaisinostoprosessin kautta. Takaisinostossa ostettiin takaisin 30 prosenttia sen maksamattomasta 660 miljoonan dollarin määräaikaisesta lainasta B. Siirto pienensi sen lainasummaa noin 450 miljoonaan dollariin.
Yhtiön listautumisapusuunnitelmiin läheisesti osallistuva lähde kertoi PTI:lle: ”Jälleenrahoitus aiheuttaa olennaisia muutoksia OYO:n tilinpäätökseen. Siksi sen on nykyisten säännösten mukaisesti tarkistettava ilmoituksensa sääntelyviranomaiselle.”
”Koska jälleenrahoituspäätös on edennyt pitkälle, ei ole järkevää jatkaa IPO-hyväksynnän hakemista nykyisellä taloustilanteella. Joten on järkevää peruuttaa nykyinen hakemus”, hän lisäsi.
Jälleenrahoitus pidentää takaisinmaksuaikataulua viiteen vuoteen verrattuna jäljellä olevan TLB:n takaisinmaksuun, joka erääntyy vuonna 2026, lähde sanoi.
Joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlasku alentaisi merkittävästi nykyisen 14 prosentin efektiivistä korkoa sen nykyiselle 450 miljoonan dollarin määräaikaiselle lainalle B (TLB).
”Jälleenrahoituksen odotetaan tuovan 8-10 miljoonan Yhdysvaltain dollarin (66,4-83 miljoonan ruplan) vuotuiset korkosäästöt ensimmäisenä vuonna, kun joukkovelkakirjalainan liikkeeseenlaskuun liittyvät kustannukset on otettu huomioon. Sen jälkeen yhtiö odottaa 15-17 miljoonan dollarin (124,5-141,1 biljoonan) vuosittaiset säästöt, joista lähes kaikki lisätään nettotulokseen. Lainojen jälleenrahoituksen jälkeen yhtiö on valmis harkitsemaan osakekierrosta vahvistaakseen sijoittajien luottamusta ennen julkista listaamista vahvistaakseen taloudellista vahvuuttaan”, lähde sanoi.
Syyskuussa 2021 OYO oli jättänyt alustavat asiakirjat Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnalle (Sebi) 8 430 rupian listautumisannista. Listautumisannin käynnistäminen viivästyi tuolloin epävakaiden markkinaolosuhteiden vuoksi, mikä sai yhtiön valmistautumaan tyytymään alhaisempaan arvostukseen noin 4-6 miljardiin dollariin alun perin tavoitellun 11 miljardin dollarin sijaan.
