Bajaj Auton osakkeet saavuttivat 52 viikon huippunsa; Pitäisikö sinun ostaa, pitää vai myydä osakkeita? – Markkinauutiset

Bajaj Auton osakkeen hinta nousi 5,18 % saavuttaen uuden 52 viikon huipputason 5 403,95 rupiaa, päivä sen jälkeen, kun yhtiö nosti 6 prosentin kasvua vuoden 2010 toisen neljänneksen liikevaihdossa 24 tilikaudella 10 777 rupjoona. Yhtiön neljännesvuosittainen EBITDA ylitti 2 000 rupian virstanpylvään ensimmäistä kertaa 2 133 miljoonaan rupiaan, mikä merkitsee 21 prosentin kasvua samana ajanjaksona vuotta aiemmasta. Bajaj Auton osakekurssi nousi 5,42 % viimeisen viiden päivän aikana, 4 % viimeisen kuukauden aikana, 26,35 % viimeisen kuuden kuukauden aikana ja huikeat 50,88 % vuoden alusta.

Pitäisikö sinun ostaa, myydä tai pitää hallussaan Bajaj Auton osakkeita?

Jefferies: Osta – Tavoitehinta: 6 000 Rs

”Pidämme edelleen Bajajista, sillä odotamme 2 W:n kysynnän elpyvän sekä kotimaan että vientimarkkinoilla lisäävän vahvaa 13 %:n volyymia ja 21 %:n EPS CAGR:ää 23-26E:n aikana; meidän FY24-25E EPS ovat 5-10% kadun yläpuolella. Bajaj on päivittänyt maksupolitiikkaansa siten, että se sisältää osakkeiden takaisinostot ja osinkot mahdollisina osakkeenomistajien tuottokeinoina; se on myös asettanut 70 prosentin vähimmäismaksusuhteen, kun ylijäämävarat ylittävät 15 000 miljoonaa rupiaa verrattuna enintään 90 prosenttiin aiemmin. Sen 17x FY25E PE on kohtuullinen ja 4-5 prosentin osinkotuotto houkutteleva. Hienosäädämme arvioita ja säilytämme ”Osta”-luokituksen tarkistetulla tavoitehinnalla 6 000 Rs (aiemmin 5 560 Rs).

Prabhudas Lilladher: Osta – Tavoitehinta: 4 800

“Tähän asti Bajaj Auto oli nähnyt 3 W:n tehosekoituksen jyrkkää kasvua, mikä auttoi marginaaleja; Odotamme tämän suuntauksen alkavan tasaantua peräkkäin. Odotamme Bajaj Auton kotimaan premium-segmentin volyymien kasvavan (samalla tavalla kuin alalla), markkinaosuuden kasvu tässä ja sähköautojen nopea nousu voivat saada meidät kääntymään rakentavasti osakkeen suhteen. Bajaj Auton kaupankäynti on tällä hetkellä 18,5x FY25, korkeammalla puolella historiaa vastaan. Säilytä ”Alenna” tavoitehinnalla 4 800 Rs (aiemmin 4 750 Rs) 16x Sep-25E EPS.

Valinnanvälitys: Lisää – Tavoitehinta: 5 773 Rs

”Säilytämme edelleen positiivisen asenteen Bajaj autoon, jota tukevat vientimäärien asteittainen elpyminen, 125+cc:n valikoiman lisääntyminen, Triumphin onnistunut lanseeraus uudessa tuotekategoriassa, suotuisa hyödykevalikoima ja 3 W CNG-portfolion kohtuullinen kasvu ( E-3W-segmentti kasvaa myös nopeammin). Ottaen huomioon premium-tuoteportfolion kasvavan osuuden ja terveen kasvun CV-segmentissä, säilytämme ”Add” -luokituksen. Esittelemme ja siirrämme arviomme FY26:lle. Arvostamme osakkeen SOTP-pohjaisella menetelmällä, jonka tavoitehinta on 5 733 rupiaa (19x FY26E-ydin EPS + KTM-panos + käteinen).