Vähittäiskaupan poolit jatkavat vakaata kehitystä eri omaisuusluokissa, sanoo ICRA – Banking & Finance News
ICRA:n luokittelemat arvopaperistetut poolit ovat osoittaneet tervettä suorituskykyä, ja keräystehokkuus vaihtelee 92 prosentista 107 prosenttiin kaikissa omaisuusluokissa vuonna 2024 tähän mennessä. Tätä auttoivat ICRA:n mukaan suotuisa toimintaympäristö, tiukat keräilytoimet ja digitalisoitujen prosessien käyttöönotto. Asuntolainat (HL) ja Loans Against Property (LAP) -poolit ovat osoittaneet vakaat mallistot vuonna 2024 toistaiseksi. Tämä voi johtua taustalla olevien vakuuksien kriittisyydestä lainanottajien kannalta ja online-perintämenetelmien edistymisestä.
Ottaen huomioon vahvan kotimaan suhdannesyklin, ICRA sanoi, ajoneuvopoolien odotetaan jatkavan vakaata suorituskykyään keskipitkällä aikavälillä. Lisäksi rahoittajat vauhdittaisivat perintätoimia myös julkisen talouden neljännellä neljänneksellä. Se lisäsi kuitenkin, että nykyisten polttoaineiden maailmanlaajuisten hintojen vaihteluiden vaikutus olisi keskeinen seurattava.
Myös mikrorahoituslaitokset osoittivat myönteisiä merkkejä ja tervettä kehitystä. Suojatut pienten ja keskisuurten yritysten (SME) poolit ovat päihittäneet suojaamattomat pk-poolit keräyksen tehokkuuden ja omaisuuden laadun suhteen. Lisäksi arvopaperistettujen henkilölainapoolien myöhästymiset ovat pysyneet vaihteluvälillä 90+dpd 1,6 prosentin ja 3,4 prosentin välillä.
Abhishek Dafria, Senior Vice President ja Group Head – Structured Finance Ratings, ICRA, sanoi: ”Rajoitettu vaihtelu perinnöissä kahden viime vuoden aikana osoittaa arvopaperistettujen poolien vahvuuden, sillä ne koostuvat kirsikkapoimituista lainanottajista, joilla on parempi takaisinmaksuhistoria ja alhaisempi oletusalttius. ICRA arvioi, että kokoelmat pysyvät vahvoina lyhyellä ja keskipitkällä aikavälillä vakaiden talousnäkymien ansiosta. Lisäksi transaktioiden luottoparannusten pitäisi riittää kattamaan sijoittajien maksut ja vaimentamaan odottamattomia pienempien perintähäiriöiden aiheuttamia sokkeja, välttäen kaikki dramaattiset odottamattomat tapahtumat.
MBS-transaktioiden osalta ICRA sanoi, että kahden viime vuoden aikana tehdyillä koronnostoilla ei ole ollut merkittävää vaikutusta perintätehokkuuteen. Tämä voi tapahtua, koska useimmat lainanantajat siirsivät korotukset eteenpäin pidentyneiden toimikausien muodossa EMI-korvausten sijaan. Ajoneuvojen lainapoolien perintätehokkuus on vähentynyt marginaalisesti FY2024 toisen neljänneksen ja vuoden 2024 kolmannen neljänneksen kahden ensimmäisen kuukauden aikana, mikä on yleensä joka vuosi, kun lainanantajat lisäävät perintäponnistelujaan vuosineljänneksen loppua kohden ja erityisesti viimeisellä neljänneksellä. tilikauden neljänneksellä. Mikrorahoituspoolien (MFI) perimät ovat pysyneet vakaina. Vaikka laiminlyönnit kasvoivat hieman vuoden 2024 kolmannella neljänneksellä, ICRA sanoi, että sen odotetaan vakiintuvan vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä ja sitä seuraavilla vuosineljänneksillä lisääntyneiden perintätoimien ansiosta.
Koko rahalaitosalalla on ollut enemmän laiminlyöntejä Punjabissa maanviljelijöiden jatkuvan levottomuuden vuoksi. Elävien ICRA-luokiteltujen poolien osuus Punjabissa on kuitenkin pieni, ja lisäksi tässä osavaltiossa on ollut tervettä keräystehokkuutta. Viimeaikaisissa transaktioissa ICRA on havainnut, että sijoittajat ovat aktiivisesti suodattaneet Punjabin pois listatuista pooleista. Tästä syystä kiihtymisen vaikutuksen rahalaitosten arvopaperistukseen odotetaan olevan minimaalinen jatkossa.
Kaiken kaikkiaan pk-yrityspoolien 90+dpd nousi 1,5 prosentista kesäkuussa 2023 2,6 prosenttiin tammikuussa 2024. ”Tämän kasvavan maksuhäiriön suurimmat tekijät ovat vakuudettomat pk-poolit. Suojatut pk-poolit raportoivat edelleen vahvasta omaisuuden laadusta”, se sanoi. Henkilökohtaisten lainojen perinnöissä on ollut kahden viime vuosineljänneksen aikana lievä laskusuuntaus, mikä johtuu asiakkaiden lisääntyneistä juhlamenoista ja henkilölainojen takaisinmaksun suhteellisen alhaisesta prioriteetista, koska se on luonteeltaan vakuudetonta. Keräystehokkuus laski kesäkuun 2023 95 prosentista 93 prosenttiin joulukuussa 2023.
