Real Estate AIF: mahdollisuus vaurauden tuottamiseen NRI:lle – Money News

Aiemmin tänä vuonna pääministeri Narendra Modi ylisti NRI:iden (Non-Resident Indians) roolia Intian kehityksessä ja korosti, että tämä on ihanteellinen aika investoida maan kasvuun.

Kuitenkin, kun tarkastellaan tämän kohortin varallisuudenjaon mieltymyksiä, paljastuu, että useimmat kansalliset rahastot lähettävät yhä enemmän rahaa Intiaan. Itse asiassa viime tilikauden aikana Intia kasvoi eniten ulkomaisten rahalähetysten määrässä transaktion arvon noustessa 26 prosenttia 112,5 miljardiin dollariin. Loput säästöt käytetään sitten kiinteistösijoituksiin, erityisesti Intiassa. Ei ole yllätys, että NRI:n sijoitukset Intian kiinteistöihin ovat kaksinkertaistuneet viimeisen vuoden aikana, ja heidän hakuliikenteensä Intian kiinteistöjen ostamiseksi kasvoi 117,7 prosenttia vuodentakaisesta.

Silti monilla NRI-foorumeilla on viestejä pysähtyneistä kiinteistöprojekteista ja kiinteistösalkkujen rajallisesta likviditeetistä. Tämä herättää suuremman kysymyksen – voiko kiinteistöissä olla varallisuuden tuottomahdollisuus monien epävarmuustekijöiden vuoksi? Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF) näyttävät esittäneen mielenkiintoisen vaihtoehdon tämän ongelman keskellä.

Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ovat muutaman viime vuoden aikana nousseet suosituksi sijoitusvälineeksi erityisesti kansallisten sijoitusrahastojen keskuudessa. Lisää tähän viimeaikainen sääntelykehitys, joka tekee niistä sijoittajaystävällisen vaihtoehdon. Vaikka Intian talouskasvu ja sen markkinoiden vakaus korostavat kiinteistöjen vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen perustavanlaatuisia tekijöitä, houkuttelevin näkökohta on liikekiinteistöjen tarjoama ylimitoitettu alfa-mahdollisuus muihin globaaleihin markkinoihin verrattuna.

Tällaisia ​​alfa-mahdollisuuksia on kaikkialla Intian kaupungistuvassa maisemassa, ja ne tarjoavat tasaisen tulovirran, joka vaihtelee 18–20 prosentin välillä, mikä tekee kiinteistöistä edullisen sijoitusvaihtoehdon. PMS Bazaarin tuoreessa tutkimuksessa kerrottiin, että Intian vaihtoehtoinen sijoitussektori, johon kuuluvat salkunhoitopalvelut (PMS) ja vaihtoehtoiset sijoitusrahastot (AIF), on ylittänyt perinteisen sijoitusrahastoalan suorituskyvyn ja kasvanut 26 %:n CAGR:llä hallinnoitavilla varoilla. (AUM) nousi 13,74 lakh croreen kesäkuussa 2023.

Vaikka NRI:llä on usein samat sijoitusmahdollisuudet kuin asuvilla intialaisilla, kotimaan vaatimuksista ja FATCA-lain (Foreign Account Tax Compliance Act) vuoksi voi olla joitain rajoituksia. Esimerkiksi US Securities and Exchange Commissionin (SEC) tiukat määräykset rajoittavat Yhdysvaltoihin ja Kanadaan sijoittautuneiden NRI:iden käytettävissä olevia sijoitusrahastovaihtoehtoja. Lisäksi sijoitusrahastosijoitukset eivät välttämättä ole viisas valinta NRI:lle, jonka kotipaikka on Yhdysvalloissa tai Kanadassa passiivisia ulkomaisia ​​sijoitusyhtiöitä (PFIC) koskevien rajoitusten vuoksi.

Tässä vaiheessa luokan II kiinteistörahastot, jotka tarjoavat pääsyn kiinteistömarkkinoille ilman suoraa omistusta, auttavat voittamaan joitakin esteitä.

Ottaen huomioon, että vaihtoehtoiset sijoitusrahastot eivät liity osakemarkkinoihin, niillä on pienempi volatiliteetti ja ne suojaavat markkinoiden epävarmuutta varsinkin perinteisiin osakesijoituksiin verrattuna. Vaikka tämä tekee niistä sopivia riskejä vältteleville sijoittajille, jotka etsivät vakautta.

Alhaisten korkojen aikakaudella NRI:t etsivät korkeampaa tuottoa sijoituksilleen. Kiinteistöjen vaihtoehtoiset sijoitusrahastot tarjoavat usein houkuttelevia tuottoja, mikä tekee niistä toivottavia näille tulonsa pääomittaville kansallisille sijoittajille. Kiinteistöala voi tuottaa vuokratuloja ja pääoman arvonnousua, mikä edistää perinteisiä sijoituksia korkeampaa tuottoa.

Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot on rakennettu tarjoamaan erikoistuneita sijoitusmahdollisuuksia kokeneille sijoittajille. Vaikka tämä auttaa täyttämään tyhjiön sijoitusrahastojen ja ei-pankkitoimintaa harjoittavien rahoitusyhtiöiden (NBFC:n) välillä, se mahdollistaa rahaston räätälöinnin ja mukauttamisen tiettyihin sijoitustavoitteisiin, olipa kyseessä sitten hajauttaminen eri omaisuusluokkien välillä tai altistuminen yhdelle sektorille.

SEBI:n alaisuudessa AIF-alue on viime aikoina kokenut merkittäviä sääntelymuutoksia ja standardointia, mikä on tehnyt niistä sijoittajaystävällisempiä ja yhdenmukaistettuja muiden sijoitusvälineiden, kuten salkunhoitopalvelujen (PMS) ja sijoitusrahastojen kanssa. Tällaiset tiukat säännösten noudattamista koskevat toimenpiteet ovat lisänneet avoimuutta ja laillistaneet palkkiorakenteita.

Kiinteistösijoitusrahastot tarjoavat mahdollisuuden sijoittaa osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen ulkopuolelle. NRI:t voivat harkita kiinteistöjen lisäämistä osana sijoituksiaan vähentääkseen profiiliaan liittyviä riskejä tai jopa lisätäkseen kokonaistuottoaan. Tämä hajauttaminen on erityisen tärkeää ihmisille, jotka haluavat hajauttaa sijoituksensa eri omaisuusluokkiin riskien vähentämiseksi.

Tällä hetkellä Intian kiinteistömarkkinoiden kasvava kysyntä ulkomailla asuvien intialaisten investointimahdollisuuksille on tekijä, joka lisää nykyistä noususuhdannetta. Vaihtoehtoiset sijoitusrahastot ovat nyt yksinkertaistaneet ja alentaneet Intian kiinteistömarkkinoille järjestelmällisesti sijoittavien kansallisten sijoitusrahastojen sijoituskustannuksia. Matala volatiliteetti, salkun hajauttaminen, suuremmat tuotot sekä sääntelyuudistukset tekevät kiinteistöjen vaihtoehtoisista sijoitusrahastoista houkuttelevan vaihtoehdon kansallisille sijoittajille, jotka haluavat laajentaa sijoitustaan ​​ja hyödyntää Intian kasvavia kiinteistömarkkinoita. NRI:n kiinteistösijoitusrahastojen tulevaisuudennäkymät ovat valoisat niin kauan kuin Intian talous jatkaa kasvuaan ja hallitus ylläpitää tukea ulkomaisille suorille sijoituksille.

Vastuuvapauslauseke: Tämä on kirjoittajan henkilökohtainen mielipide. Lukijoita kehotetaan ottamaan yhteyttä rahoitussuunnittelijaan ennen sijoitusten tekemistä.