Pääomasijoitukset kiinteistöihin vähenivät 44 prosenttia 3,0 miljardiin dollariin vuonna 2023: Knight Frank India
Intian kiinteistömarkkinat saivat 3,0 miljardia dollaria pääomasijoituksia (PE) 23 kaupasta vuonna 2023 (01.1.–12.12.2023), kun vuonna 2022 kirjattiin 5,3 miljardia dollaria Knight Frank Indian mukaan.
Vuoden 2023 PE-investointien jakautumisessa toimisto nousi 58 %:lla, varastointi 23 %:lla ja asuinkiinteistöt 19 %:lla. Vähittäiskaupan alalla ei tehty PE-kauppaa vuonna 2023. Mumbai (1 685 miljoonaa dollaria / 1,6 miljardia dollaria), kansallinen pääkaupunkialue (835 miljoonaa dollaria) ja Bengaluru (347 miljoonaa dollaria) saivat vuonna 2023 suurimman osan sijoituksista eri sektoreilla.
Maailmanlaajuinen geopoliittinen epävarmuus ja korkea korkoympäristö sekä Yhdysvaltain keskuspankin ja Kanadan keskuspankin useat koronnostot ovat hillinneet sijoitustoimintaa Yhdysvalloista ja Kanadasta, mikä on johtanut merkittävään 44 %:n laskuun vuoden 2008 vastaavaan ajanjaksoon verrattuna 5,3 dollarista. miljardia kirjattiin vuonna 2022. Kuitenkin PE-sijoitukset Singaporesta Intian kiinteistöihin ovat nousseet merkittävästi vuoden 2022 31 prosentista 53 prosenttiin vuonna 2023.
Knight Frank Intian hallituksen puheenjohtaja ja toimitusjohtaja Shishir Baijal kommentoi samaa: ”Intian toimistosegmentti houkutteli edelleen sijoittajia korkealaatuisen omaisuuden osoittaman kestävyyden ansiosta, kun taas varastosektori säilytti asemansa kasvava suosikki sijoittajien keskuudessa. Vuonna 2023 pääasiallisina sijoituksiin osallistuivat ulkomaiset sijoittajat ja seuraavaksi kotimaiset sijoituspalveluyritykset.
”Olemme myös nähneet, että Aasian pääomasijoittajien (PE) kiinnostus on lisääntynyt viime aikoina. Tämä aasialaisten lisääntynyt huomio, erityisesti länsimaiden sijoituksiin kohdistuneen vaikutuksen keskellä, voi olla merkki positiivisesta muutoksesta Intian PE-markkinoilla. Maailmanlaajuisten haasteiden vähitellen laantuessa Intian talouden joustavuuden ja kiinteistöomaisuuden suotuisan talouden odotetaan herättävän alan pääomasijoitustoiminnan elpymistä”, hän lisäsi.
Toimistosektori pysyi vuonna 2023 suurin investointikohde ja sai 1,8 miljardia dollaria investointeja. Vuoden 2023 investoinneista noin 91 % kohdistui valmiiseen omaisuuteen ja 9 % rakenteilla olevaan omaisuuteen, mikä osoittaa sijoittajien varovaisuutta. Toimistosektorin pääomasijoitukset laskivat 29 % vuotta aiemmasta. Vuoden 2023 ensimmäisellä puoliskolla tapahtui merkittäviä transaktioita, kuten 1,4 miljardin dollarin GIC:n kauppa Brookfield India Real Estate Trust REITiin, mutta vuoden jälkimmäisellä puoliskolla tapahtui vaimea malli pääomasijoituksissa. Mumbai, NCR ja Bengaluru nousivat ensisijaisiksi toimistosijoitusten kohteiksi vuonna 2023.
Asuntosektori houkutteli 577 miljoonan dollarin investointeja vuonna 2023. Asuntosektorin pääomasijoitukset suuntautuivat ensisijaisesti rakenteilla oleviin hankkeisiin, painopisteenä alkuvaiheen investoinnit. Näistä asuntosektorin sijoituksista 82 % saatiin ulkomaisilta pääomasijoittajilta. NCR ja Bengaluru nousivat ensisijaisiksi sijoituskeskuksiksi kehitysvaiheessa olevien transaktioiden vauhdittamana, joihin kuului merkittäviä globaaleja toimijoita.
Vuonna 2023 varastosegmentin investoinnit supistuivat yhteensä 684 miljoonalla dollarilla, mikä merkitsee laskua vuoden 2022 1,9 miljardista dollarista. Varastointisektorin investointien vähentymiseen vaikutti laadukkaan käyttöomaisuuden niukkuus. Pääomasijoittajat tutkivat aktiivisesti varastomarkkinoiden eri alasektoreita keskittyen erityisesti sellaisiin alueisiin kuin verkkokauppa, logistiikka ja kolmannen osapuolen logistiikkapalvelut (3PL). Huolimatta havaitusta pääomasijoitusten vähenemisestä varastosektorilla vuonna 2023, näkymät tälle omaisuusluokalle ovat edelleen optimistiset.
Vuonna 2023 vähittäiskauppa pysyi vailla pääomasijoituskauppoja kohonneiden maailmantalouden huolenaiheiden ja kohonneiden korkokustannusten vuoksi, mikä saa sijoittajat olemaan varovaisia etenkin merkittävien sijoitusten kohdalla. Retail Real Estate Investment Trustin (REIT) listautumisen odotetaan lisäävän kiinnostusta sijoittajien keskuudessa tulevalla kaudella. Vähittäiskaupan kasvupotentiaaliin optimististen sijoitusalustojen odotetaan jatkavan pääomasitoumuksia vähittäiskaupan myynnin elpyessä.
Viimeisen vuosikymmenen aikana sijoittajien kiinnostus vähittäiskauppasektoria kohtaan on laajentunut laajemmallekin metrolle. Kahdeksan ensisijaisen markkina-alueen lisäksi on ollut huomattavaa vetovoimaa kaupungeissa, kuten Chandigarhissa, joihin on tehty 267 miljoonan dollarin investoinnit, sekä Nagpurissa ja Amritsarissa, joista kumpikin houkuttelee 100 miljoonaa dollaria. Lisäksi Indoressa on tehty 61 miljoonan dollarin investointeja ja Bhubaneshwarille 46 miljoonan dollarin investoinnit.
