Navigointi epävakailla markkinoilla: muutos kohti suuria yhtiöitä ja usean omaisuuden rahastoja

Viimeisen kuuden kuukauden aikana laajemmilla rahoitusmarkkinoilla on nähty voimakasta nousua, ja sijoittajien innostus on nostanut osakekursseja. Kuitenkin tämän meteorisen nousun myötä useat keskisuuret ja pienet osakkeet joutuvat nyt käymään kauppaa kalliilla arvoilla. Tämän seurauksena olemme jo nähneet 7-8 %:n korjausta indeksitasoissa, ja jotkin yksittäiset osakkeet ovat kokeneet vieläkin suurempia laskuja. Vertailuindeksi Nifty 50 putosi lähes 3 prosenttia lokakuussa, mikä oli tähän mennessä huonoin kuukausi 2023. Sijoittajien tulisi siis olla varovaisia ​​sijoittaessaan sijoituksia pieniin yhtiöihin, kun otetaan huomioon viimeaikainen ralli ja markkinoiden epävakaus.

Näinä myrskyisänä aikoina herää kysymys, voimmeko odottaa lisäkorjauksia ja mitä strategioita sijoittajien tulisi harkita navigoidakseen tässä epävarmassa maastossa.

Volatiliteetti pysyy jatkuvana kumppanina sijoitusmaailmassa, ja sen pysyvyys johtuu usein erilaisista makrotaloudellisista tekijöistä. Viimeaikaisista markkinakorjauksista huolimatta ei voida sulkea pois toista 5-10 %:n pudotusta normaalissa tapahtumassa. Tämän arvaamattomuuden vuoksi viisaat sijoittajat arvioivat salkkunsa uudelleen vähentääkseen mahdollisia riskejä samalla kun he jatkavat mahdollisuuksien etsimistä.

Eräs vauhtia saava strategia on allokaatioiden siirtäminen suuriin osakkeisiin. Suurten yhtiöiden osakkeet ovat kehittyneet heikommin kahden viime vuoden aikana verrattuna keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeisiin, mikä tekee niistä suhteellisen kohtuullisempia. Kun markkinoilla on merkkejä epävakaudesta, sijoittajat pyrkivät turvautumaan suurten yhtiöiden osakkeisiin.

Suuret yhtiöt, joille tyypillisesti ovat ominaisia ​​niiden vakaus, globaali ulottuvuus ja vakiintuneet liiketoimintamallit, ovat yleensä vähemmän epävakaita kuin pienemmät yhtiöt. Heillä on usein taloudellista voimaa selviytyä talouden laskusuhdanteesta ja ne voivat tarjota osinkoja lisätulonlähteenä sijoittajille. Suurien yhtiöiden nykyinen suosio johtuu ajatuksesta, että ne voisivat osoittautua turvapaikaksi myrskyssä, tarjoten sijoittajille enemmän vakautta myrskyisinä aikoina.

Sijoitusrahastot ovat pitkään olleet suosittu sijoitusväline hajauttamiseen ja ammattimaiseen hallinnointiin. AMFI-tietojen mukaan lokakuussa tapahtui tähän mennessä eniten SIP-lisäyksiä, 17 08 866 uutta SIP:tä ja 34 66 354 uutta rekisteröintiä. Erityisesti SIP:t muodostavat nyt suuremman osan tulovirroista, mikä viittaa rakenteelliseen muutokseen. Suuryhtiöiden luokka koki huomattavan elpymisen heijastaen laajempaa markkinoiden elpymistä. SIP-luvut osoittivat tasaista kuukausittaista kasvua, mikä korosti systemaattisten investointisuunnitelmien vahvuutta. Tulevaisuudessa voimme ennakoida jatkuvaa rahavirtaa suuriin, keskisuuriin ja pieniin rahastoihin, kun otetaan huomioon näiden segmenttien hyödyntämätön potentiaali. Korkeat SIP-tilien avaukset osoittavat kasvavan ja sitoutuneen sijoittajakunnan.

Nykyisessä skenaariossa sijoittajat voivat tarkastella tasapainoisia eturahastoja ja moniomaisuusrahastoja navigoidakseen osakemarkkinoiden petollisilla vesillä.

: Nämä rahastot tarjoavat joustavuutta allokoida varat dynaamisesti osakkeiden ja velkojen välillä, jolloin rahastonhoitajat voivat mukauttaa rahaston riskiprofiilia markkinaolosuhteiden mukaan. Kun markkinoiden epävakaus lisääntyy, nämä rahastot voivat strategisesti siirtyä kohti konservatiivisempaa lähestymistapaa, mikä auttaa suojaamaan sijoittajien pääomaa.

: Moniomaisuusrahastot vievät hajautuksen uudelle tasolle sijoittamalla eri omaisuusluokkiin, mukaan lukien osakkeet, velat ja joskus jopa vaihtoehtoiset sijoitukset, kuten kulta. Ne voivat tarjota ainutlaatuista hyötyä nykyisessä ympäristössä, ja geopoliittiset huolenaiheet ovat edelleen merkittävä tekijä. Geopoliittiset tapahtumat johtavat usein markkinoiden myllerrykseen, ja sijoittajat voivat löytää lohtua tiedosta, että osa heidän sijoituksistaan ​​moniomaisuusrahastoihin kohdistuu sellaisiin omaisuuseriin kuin kulta, joka on historiallisesti toiminut suojana epäsuotuisten tapahtumien aikana.

Kultaa on pitkään pidetty turvasatamana epävarmuuden aikoina. Sen arvolla on taipumus nousta, kun perinteiset rahoitusmarkkinat kokevat turbulenssia. Geopoliittiset huolet, talouskriisit ja inflaatiohuolet ajavat kaikki sijoittajat kullan suojaksi haittatapahtumien riskiltä. Monen omaisuuden rahastot voivat tarjota strategisen edun tässä suhteessa, koska ne sisältävät tyypillisesti allokoinnin kultaan.

Hajautus on riskienhallinnan ja varallisuuden säilyttämisen perusperiaate. Tämän päivän markkinatilanteessa, jossa makrotekijät lisäävät yhtälöön epävarmuutta ja volatiliteettia, hajauttamisesta tulee entistäkin tärkeämpää. Hajauttamalla sijoituksia eri omaisuusluokkiin sijoittajat voivat vähentää yksittäisiin omaisuuseriin tai sektoreihin liittyviä riskejä. Tämä lähestymistapa voi auttaa tasapainottamaan salkun ylä- ja alamäkiä ja mahdollisesti parantaa pitkän aikavälin tuottoa.

Keskellä epävakaata markkinaa sijoittajille tarjotaan haastava maisema navigoida. Laajemmilla markkinoilla tapahtuneen huomattavan nousun jälkeen keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeet näyttävät nyt yliarvostetuilta, ja korjaukset ovat jo alkaneet. Markkinoiden myllerryksen mahdollisuutta ei voida sivuuttaa, ja sijoittajien on omaksuttava strateginen lähestymistapa sijoitusten suojaamiseksi ja kasvattamiseksi.

Alokaatioiden siirtäminen suuriin osakkeisiin, jotka ovat olleet suhteellisen aliarvostettuja viime vuosina, on yksi harkittava strategia. Suuryhtiöiden osakkeet tarjoavat vakautta ja potentiaalia osinkotuottoihin, mikä voi olla rauhoittavaa epävarmoina aikoina.

Sijoitusrahastot, erityisesti tasapainoiset etu- ja moniomaisuusrahastot, tarjoavat tehokkaan tavan navigoida markkinoiden laskuissa. Nämä rahastot tarjoavat joustavuutta ja hajauttamista, minkä ansiosta sijoittajat voivat sopeutua muuttuviin markkinaolosuhteisiin samalla, kun he hyötyvät ammattimaisesta hallinnoinnista.

Lisäksi usean omaisuuden rahastot voivat kullalle kohdistetuilla rahastoilla tarjota suojan geopoliittisia huolenaiheita ja epäsuotuisia tapahtumia vastaan ​​ja tarjoavat turvatasoa myrskyisinä aikoina.

Siksi, koska kohtaamme odottamattoman sijoitusmaiseman, ennakoiva strategia, jossa yhdistyvät hajautus, allokaatio suuriin osakkeisiin ja sijoitusrahastojen, erityisesti usean omaisuuserän rahastojen, käyttö voi olla varovainen tapa suojata ja parantaa sijoitussalkkuasi. Loppujen lopuksi jokaisen sijoittajan riskinsietokyvyn ja taloudellisten tavoitteiden tulee ohjata sijoitusvalintojaan, ja konsultointi talousneuvojan kanssa on usein viisas päätös näinä epävarmoina aikoina.

Tämän artikkelin on kirjoittanut Vivek Goel, varallisuudenhallintaalustan Tailwind Financial Services perustaja ja yhteinen toimitusjohtaja.