Maruti Suzukin osake putoaa 1,7 % huolimatta Q1 nettovoiton kaksinkertaisesta noususta; pitäisikö sinun ostaa vai myydä Marutin osakkeita?
Maruti Suzukin osakkeen hinta putosi tänään 1,7 % 9 650,30 rupiaan sen jälkeen, kun yhtiön nettovoitto kasvoi yli kaksinkertaiseksi vuoden 2010 ensimmäisellä vuosineljänneksellä 2 485 biljoonaan. Ensimmäisen vuosineljänneksen myynti oli 4 98 030 kappaletta, kasvua 6,4 % viime vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Maruti Suzukin kotimaan myynti oli 4 34 812 kappaletta, kasvua 9,1 % edellisvuodesta. Suurin osa välittäjistä on suositellut osakkeelle ”Osta”-luokitusta. Maruti Suzukin osake on laskenut lähes 1 % viimeisen kuukauden aikana, kun se on noussut 8 % viimeisen vuoden aikana.
Samaan aikaan Maruti Suzukin hallitus on hyväksynyt Suzuki Motor Gujaratin (SMG) kanssa tehdyn sopimusvalmistussopimuksen irtisanomisen. Tällä hetkellä Suzuki Motor Corporation omistaa 100 % SMG:n osakepääomasta. Maruti Suzuki Intian 100 %:n oman pääoman hankinta SMC:ltä on lähipiiritapahtuma, ja sen odotetaan valmistuvan 24. tilikauteen mennessä.
Pitäisikö sinun ostaa, myydä tai pitää hallussaan Maruti Suzukin osakkeita?
Kotak: Myy – Käypä arvo: Rs 8375
”Odotamme sen markkinaosuuden pysyvän noin 42 prosentissa vuodesta 2024-25E kilpailijoiden lisääntyneen kilpailun vuoksi SUV- ja CNG-segmenteissä, kun taas MSIL:llä ei ole lanseerauksia valmisteilla. Säilytä MYYNTI.”
Vaihtoehto: Lisää – Tavoitehinta: Rs 11205
”Odotamme MSIL:n liikevaihdon/PAT:n kasvavan CAGR:llä 14 %/28 % FY23-25E verrattuna, ja arvioimme yrityksen 26x FY25E EPS:ksi saavuttaaksemme tavoitehinnan 11 205 Rs ja suosittelemme ADD:tä.”
Nuvama: Osta – Tavoitehinta: Rs 11400
”MSIL on ilmoittanut Suzuki Motor Gujaratin yhdistämisestä itsensä kanssa. Tämän pitäisi johtaa rakenteen yksinkertaistamiseen ja kustannussynergiaan. Kääntöpuolella tämä johtaisi ~4 % EPS-laimenemiseen. Kaiken kaikkiaan toistamme ”OSTA” tavoitehinnalla 11 400 Rs (aiemmin 11 700 Rs), kun otamme huomioon tämän yrityskaupan vaikutuksen”, sanoi Nuvama Institutional Equitiesin analyytikot.
Motilal Oswal: Osta – Tavoitehinta: Rs 11150
”Nostamme FY24E EPS:ämme 3 % ottaaksemme huomioon paremmat keskimääräiset hinnat ja korkeammat muut tulot. Leikkasimme kuitenkin FY25E EPS:ämme yhdellä prosentilla, koska korkeamman ASP:n ja korkeampien muiden tulojen edut kompensoivat enemmän kuin SMG:n hankinta (olettaen, että käteisenä maksetaan 130 miljardia rupiaa). Säilytä osta.”
HSIE: Osta – Tavoitehinta: Rs 10920
”Uusien kasvumahdollisuuksien vuoksi jatkamme BUY:n säilyttämistä tarkistetulla tavoitehinnalla 10 920 Rs/osake (aikaisemmasta 10 214 Rs), kun siirrymme kesäkuun 2025 tulokseen (aikaisemmasta FY25:stä).”
Nirmal Bang: Osta – Tavoitehinta: Rs 11503
”Odotamme positiivisen vauhdin jatkuvan tulevilla vuosineljänneksillä. Ylläpidämme BUY-palvelua MSIL-palvelussa ja arvostamme sen 23 x kesäkuun 25 EPS:ksi saavuttaaksemme tavoitehinnan 11 503 Rs.
