Marraskuu Nifty Futures viestii ”Buy on Dips” -strategia, kun FII leikkaa lyhyitä positioita – CaFE Invest News
Kirjailija: Manojh Vayalar
Marraskuun sarjan Nifty-futuurit alkoivat kuluvan kuukauden noin 70 pisteen preemiolla. Nifty on pyörinyt noin 83 % ja Bank Nifty noin 79 %. Indeksifutuurien osalta Teollisuussijoitus on pudottanut lyhyet positiot 80 %:iin 89 %:sta.
Indeksi on nyt ”Buy on Dips” -tilassa, kunnes 19500 ei ole rikottu sulkemisen perusteella, voimassaolon päättyessä. 19550-19600 saattaa olla välitön tuki, ja vain ratkaiseva sulkeutuminen sen alapuolelle saattaa tuoda lisää haittoja. 19900 saattaa olla ensimmäinen tavoite, jonka indeksi pyrkii saavuttamaan.
VIX for the Nifty on tällä hetkellä 12:ssa ja pysyy todennäköisesti välillä 11-14, mikä tarkoittaa rajoitettua hermostuneisuutta voimassaolon päättyessä.
FII aloitti tämän marraskuun sarjan lyhyellä positiolla indeksifutuureissa noin 89 % vs. 70 % viime kuussa, jotka ovat tällä hetkellä noin 80 % shortseja. Niftyn osalta optioiden IV:t pysyivät noin 12 tasolla eilisessä kaupassa. Bank Niftylle 30. marraskuuta 44000 strike Call -optiolla on valtava avoin korko, mikä merkitsee vastustusta noin 44 000:ssa, jonka yläpuolella Bank Nifty saattaa todistaa lisävauhtia kohti 45 000:aa FII:n suojatessa shortsejaan. Niftylle Nifty November Futuresin VWAP (volyymin painotettu keskihinta) on noin 19550, mikä tarkoittaa, että se on tuki. Tämän lisäksi Niftyn on oltava lyhyellä aikavälillä positiivisesti suuntautunut kohti vuotta 19900.
FII pienentää lyhyitä positioitaan pääasiassa lyhyenä kattauksena, joten odotamme Niftyn olevan vaihteluvälillä sidottu positiivisella harhalla. Bank Niftyn ja Niftyn välinen suhde on tällä hetkellä 2,21, tämän suhteen tuki on 2,20 ja vastus lähellä 2,28. Odotamme Bank Niftyn päihittävän Niftyn takaisin kohti 2.28:aa.
Toimialakohtaisesti IT, Pharma, Autos & FMCG näyttävät hyvältä Niftyssä. Vaikka Bank Nifty on menestynyt Niftyn heikommin, uskomme, että tämä saattaa muuttua, ja nyt Bank Nifty saattaa alkaa menestymään Niftyä paremmin ja antaa voimaa Niftyn takaisinvetämisessä.
Osta Nifty 30.11.19700 CE @ 180-200, stop loss 120, tavoite 300.
