Lisää NBFC-yrityksiä osuu velkamarkkinoille, arvopaperista lainat rahoitusta varten

Pankkien ulkopuolisten rahoitusyhtiöiden (NBFC:n) odotetaan hyödyntävän velkamarkkinoita ja arvopaperistavan lainoja täyttääkseen rahoitustarpeensa, asiantuntijat ovat sanoneet.
Tämä johtuu Intian keskuspankin (RBI) kasvavasta painostuksesta näiden lainanantajien tarpeeseen monipuolistaa rahoituslähteitään ja vähentää riippuvuuttaan pankkilainoista.

”Pankkien lisäksi NBFC:n päärahoituslähde ovat pääomamarkkinat, joilla sijoitusrahastot, vakuutukset, eläkerahastot ja perhetoimistot voivat merkitä liikkeeseenlaskuja”, sanoi Sanjay Agarwal, CareEdgen vanhempi johtaja.

”Odotamme velkamarkkinoiden rahoituksen kasvavan, etenkin suurempien NBFC:iden, koska korkoero pääomamarkkinoiden ja pankkilainojen välillä on pienentynyt viime kuukausina”, hän lisäsi.

Uusimmassa tiedotteessaan RBI korosti, että pankkilainat muodostivat lähes 46 % ylemmän tason NBFC:n lainoista. Se käsitti 31,3 % keskikerroksen NBFC:n lainoista.

Uusimpien RBI:n tietojen mukaan pankkilainat NBFC:lle kasvoivat lähes 24 % vuodentakaisesta heinäkuusta lähtien.

Suorien lainojen lisäksi pankit ovat myös yksi keskeisistä NBFC:n debentuurien ja yritystodistusten tilaajista.

Sen lisäksi, että RBI vähentää liiallista riippuvuuttaan pankkilainoista, RBI huomautti myös, että NBFC:n on kehitettävä vahvat hallinto- ja riskienhallintastandardit ja oltava valppaampia tietoverkkorikosten suhteen.

”Todennäköisesti näemme enemmän NBFC:itä osuvan pääomamarkkinoille”, Red Fort Capitalin perustaja ja toimitusjohtaja Parry Singh sanoi ja lisäsi, että nämä lainanantajat voivat tutkia myös muita rahoitusmekanismeja, kuten ulkoisia kaupallisia lainoja.

Pääomamarkkinoiden hyödyntämisen lisäksi asiantuntijat uskovat, että useammat NBFC:t arvopaperistavat lainansa tulevina vuosina täyttääkseen rahoitustarpeensa.

”NBFC:t voivat myös tarkastella arvopaperistamista rahoituslähteenä. Nämä lainanantajat voivat myös tarkastella muita lähteitä, kuten SIDBI ja NABARD”, johtavan NBFC:n johtava virkamies sanoi nimettömänä.

Äskettäin julkaistu ICRA:n raportti osoitti, että pankkien ulkopuolisten lainanantajien ja asuntorahoitusyhtiöiden arvopaperistamismäärät kasvoivat 60 prosenttia vuodentakaisesta. 53,000 crore in April-June. The credit rating agency estimates volumes to rise to1,9 biljoonaa vuosina 2023–2024 1,8 biljoonasta vuosina 2022–2023.

Raportissa ICRA:n johtaja ja ryhmänjohtaja – Structured Finance Ratings sanoi, että arvopaperistamismarkkinoita vauhdittaa sekä nykyisten alullepanijoiden volyymien kasvu että uusien alullepanijoiden ilmaantuminen.

Arvopaperistaminen on prosessi, jossa tietyntyyppiset varat yhdistetään, jotta ne voidaan pakata uudelleen korollisiksi arvopapereiksi.

Tyypillisesti asuntolainavakuudelliset lainat ovat omaisuuspoolin suurin omaisuusluokka ja niiden osuus arvopaperistamisen kokonaisvolyymista on 30–40 %. Seuraavaksi tulevat ajoneuvolainat ja mikrorahoituslainat.

Vaikka arvopaperistamisen hyödyt voivat olla merkittäviä, Singh pitää tärkeänä, että NBFC:t tuntevat vahvasti markkinat ja sääntelyn vaatimukset ennen liiketoimen aloittamista.

Toisaalta pankkien on pakko kohdentaa 40 % lainasalkustaan ​​ensisijaiselle sektorille, joka sisältää NBFC:t. Jotkut pankit ovat kuitenkin kiristäneet lainojaan NBFC:lle viime kuukausina, kun ne ovat lähestymässä sektorirajojaan.

Asiantuntijat sanovat, että tällaisessa skenaariossa useamman NBFC:n odotetaan solmivan yhteislainakumppanuuksia pankkien kanssa, koska pankkien ulkopuoliset lainanantajat voivat saada rahoitusta lainaamatta suoraan pankeilta.