Luoton kasvu ei voi ylittää talletusta maileilla: Governor – Banking & Finance News

Intian keskuspankin pääjohtaja Shaktikanta Das sanoi perjantaina, että talletusten hidas kasvu saattaa altistaa rahoitusjärjestelmän rakenteellisille likviditeettiongelmille. Puhuessaan Financial Express Modern BFSI -huippukokouksessa täällä Das sanoi, että luoton ja talletusten kasvun välinen kuilu on kurottava umpeen.

”Näiden kahden välillä tulee aina olemaan kuilu. Mutta luotonannon kasvun ei pitäisi olla kilometrillä talletusten kasvua edellä”, hän sanoi. Hän varoitti myös pankkeja, että on ollut havaittavissa oleva trendi, että kotitaloudet siirtävät yhä enemmän sijoituksiaan pääomamarkkinoille ja muille rahoituksen välittäjille, vaikka pankkitalletusten osuus kotitalouksien omistamista rahoitusvaroista on edelleen hallitseva.

Talletusasetusten siirtymisellä käyttötili- ja säästötilitalletuksista (CASA) on useita seurauksia, jotka pankkien on pidettävä mielessä. ”Kun luottojen kasvu jatkuu vahvana, pankkien on jatkuvasti keskityttävä parantamaan ja jalostamaan luottovakuutusstandardejaan ja riskien hinnoittelua”, hän sanoi.

Vaikka laiminlyönnit maatalousluotoissa olivat korkeimmat, 6,4 prosenttia, vuonna 24, Das sanoi, että ne ovat laskeneet muutaman vuoden yli 10 prosentista. Myös odotettu luottotappiokehys oli työn alla.

Das sanoi, että pankkialan sääntelyviranomainen keskittyy jatkossakin yksiselitteisesti inflaatioon. ”Meidän tehtävänä on ylläpitää hintavakautta kasvutavoitteen mukaisesti”, Das sanoi ja lisäsi, että kasvu on aina pidetty mielessä kaikissa rahapoliittisissa päätöksissä.

Hän selitti myös, että neutraali 0,8–1 prosentin korko oli Covidin jälkimainingeissa, joissa potentiaalinen kasvu oli alhainen. Nyt kun Covid on jäljessä ja potentiaalinen kasvu kiihtyy, neutraalikorko on 1,4–1,9 prosenttia. Joten vaikka väitettäisiin, että todellinen korko on korkea, se ei ole niin.

”Tavoitteemme on inflaatio ja kasvun on tarkoitus pitää mielessä. Tavoitteena ei ole neutraali korko, johon liittyy paljon epävarmuutta. Se riippuu sinun arviostasi potentiaalisesta kasvusta verrattuna minun verrattuna jonkun muun… Neutraalit hinnat jne. ovat teoreettisia, abstrakteja käsitteitä, jotka eivät voi määrittää politiikkaa todellisessa maailmassa”, Das sanoi.

Hän lisäsi myös, että ”vakaa inflaatio 4 prosentissa on suurin tekijä BKT:ssamme”.

Kysyttäessä keskuspankin suhteesta hallitukseen, joka kävi läpi vaikean vaiheen ennen hänen liittymistään, hän sanoi: ”Kukaan ei odota RBI:n olevan hallituksen cheerleader. Minulla ei ole ollut sellaista kokemusta. RBI:n ja hallituksen välinen koordinaatio Covidin kaltaisina kriisiaikoina varmisti taloutemme elpymisen ja erittäin nopean.

Raha- ja veroviranomaisten mielipide-erot ovat järjestelmän luontaisia. Mutta se, mitä olemme tehneet, on tavallaan keskustelua, ja aina kun on erimielisyyksiä, ne on ratkaistu”, Das sanoi.

Das sanoi myös, että keskuspankki on edelleen varovainen salliessaan teollisuustalojen hoitaa pankkeja, sillä lähipiiritransaktioiden estäminen on vaikeaa. ”Intia ei tarvitse pankkien lisääntymistä, vaan terveitä ja hyvin hallittuja pankkeja”, hän sanoi ja lisäsi, että yleispankkilisenssit ovat edelleen avoinna niille, jotka ovat kelvollisia ja sopivia.

Das pyysi pankkeja ja muita kuin pankkeja käyttämään sääntelyvapauttaan ”vastuullisesti” ylläpitääkseen pienten lainojen oikeudenmukaista ja läpinäkyvää hinnoittelua. Mikrorahoituslainojen epäreilut käytännöt pakottaisivat meidät tarkastelemaan uudelleen maaliskuussa 2020 myönnettyä mikrorahoituslainojen tarkistettua sääntelykehystä, hän lisäsi.

Yksityiset luotot ensisijaisena vaihtoehtoisena pääoman mobilisointimuotona kasvavat nopeasti ja ovat nousemassa houkuttelevaksi sijoituskeinoksi sijoittajille, joilla on suuri riskinottohalu, Das sanoi.

”Vaikka riskit näyttävät olevan tällä hetkellä hallinnassa, on tärkeää pitää mielessä, että näiden markkinoiden haavoittuvuudet ja keskinäiset yhteydet voivat voimistaa negatiivisia iskuja ja aiheuttaa rahoitusvakausongelmia”, hän varoitti.

Das myönsi ilmastonmuutoksen asettaman haasteen talouskasvulle.

RBI valmistelee suunnitelmia ilmastoon liittyvien riskien torjumiseksi ja ilmastorahoituksen tarjoamiseksi. Hän varoitti viherpesun vaarasta ja korosti valppauden tarvetta tällä alueella.

Kysyttäessä, onko hän avoin uudelle kaudelle Mint Roadilla, Das sanoi olevansa erittäin keskittynyt nykyiseen tehtävään eikä ajattele mitään sen ulkopuolella.