Jefferies päivittää Lupinen kestämään alijäämäisestä; nostaa tavoitehinnan 1460 rupiaan – Market News
Jefferies on tarkistanut kantaansa Lupiniin ja nostanut sen Underperformista Hold-luokitukseen ja samalla nostanut tavoitehintaa 1 190 rupiasta 1 460 rupiaan osakkeelta.
Suositus perustuu ennustettuun 4–7 %:n kasvuun 25/26 tilikauden liikevaihdossa, mikä johtuu Intian ja gSpirivan kohonneesta liikevaihdosta. Viimeksi mainitulla on suurempi markkinaosuus kilpailun puuttuessa. Jefferies tunnistaa nämä segmentit korkean marginaalin rahoittajiksi, mikä ennakoi osakekohtaisen tuloksen (EPS) nousevan 8–14 prosenttia.
Lääkealan arvioiden meneillään olevan uudelleenluokituksen mukaisesti Jefferies on muuttanut tavoitehinta-voiton (PE) -kertoimen 22-kertaiseksi 20-kertaisesta. Tämä oikaisu antaa tarkistetuksi tavoitehinnaksi 1 460 Rs, mikä kuvastaa Lupinin positiivisia näkymiä.
Optimistisesta ennusteesta huolimatta Jefferies panee merkille tiettyjä tekijöitä, jotka oikeuttavat varovaisuuteen. Näitä ovat perusliiketoiminnan parantamisen alkuvaiheet, gSpirivaan liittyvä merkittävä keskittymisriski ja huomattava 50 %:n tuotto kuuden kuukauden sisällä.
Perusliiketoiminnan vahvistamisen alkuvaiheessa gSpirivaan liittyy huomattava keskittymisriski. Lisäksi osake on kokenut merkittävän 50 % nousun viimeisen kuuden kuukauden aikana.
