Exchange Traded Fund: Miten ETF:itä verotetaan Intiassa?

Kuvittele, että rakastat erilaisia ​​karkkeja ja haluat vähän kaikkea kuluttamatta liikaa kuhunkin. Joten päätät ostaa ”Candy Mix” -laukun. Tämä pussi sisältää erilaisia ​​karkkeja, kuten suklaata, kummeja, pooloja ja monia muita. Joten sen sijaan, että ostaisit jokaisen karkin erikseen, saat ne kaikki samassa pussissa.

Exchange Traded Fund (ETF) on kuin tuo ”Candy Mix” -pussi, mutta se sisältää osakkeita tai joukkovelkakirjoja, jotka seuraavat taustalla olevaa indeksiä.

ETF:n avulla voit sijoittaa useisiin arvopapereihin kerralla ja seurata indeksejä, kuten Sensex tai Nifty. Joten jos ostat ETF-osuuksia, saat periaatteessa pienen osuuden useista yrityksistä kerralla, aivan kuten maistaisit erilaisia ​​karkkeja sekoituspussistasi.

ETF voidaan ostaa omistukseen intialaisten yritysten tai ulkomaisten yritysten arvopapereihin. Esimerkiksi Mirae Assent FANG tai MAFANG -niminen ETF sijoittaa yhdysvaltalaisiin 10 parhaaseen teknologiayritykseen, joihin kuuluvat Facebookin, Applen, Amazonin, Googlen jne. osakkeet. Joten jos ostat MAFANG ETF -yksikön, periaatteessa sijoittamalla näihin yhdysvaltalaisiin yrityksiin kerralla ja hajauttaen riskiäsi.

Vastaavasti, jos olet varma, että tekoäly (AI) on seuraava iso asia tai yleiskäyttöinen tekniikka, joka voi luoda omaisuuksia, mutta et ole varma, mihin yritykseen sinun pitäisi lyödä vetoa. Tässä tapauksessa IT-ETF:t voivat auttaa sinua. Jos yksi yritys ei voi saavuttaa suurta tekoälyä, se ei välttämättä vaikuta sijoitukseesi yhtä paljon, jos jollakin toisella kyseisessä ETF:ssä olevalla yrityksellä menee hyvin.

Yhteenvetona ETF on kuin sekoitettu arvopapereita, joita voit ostaa ja myydä osakemarkkinoilla. Se on tapa sijoittaa eri yrityksiin ostamatta jokaista osaketta erikseen.

Intian ETF:t voidaan yleisesti luokitella kahteen luokkaan:

1. Osake-ETF:t

Osake-ETF:t jäljittelevät osakemarkkinoiden indeksejä pitämällä hallussaan edustavia arvopapereita. Jotkut sijoittavat 100 % indeksiarvopapereihin, kun taas toiset kohdistavat 5-20 % vaihtoehtoisiin omistuksiin.

2. Muut kuin osakerahastot

Ei-osakkeisiin kuuluvia ETF:itä ovat velka-ETF, Gold/Silver-ETF ja kansainväliset ETF:t.

Kuten nimestä voi päätellä, velka-ETF:t tarjoavat altistumisen arvopapereille, erityisesti joukkovelkakirjoille ja muille velkainstrumenteille. Kulta/Hopea ETF:t sijoittavat kultaan ja hopeaharkkoon, ja niiden arvo on sidottu metallien hintoihin. Kansainväliset ETF:t sijoittavat pääasiassa ulkomaisiin arvopapereihin (Hang Seng tai NASDAQ).

Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnan (sijoitusrahastojen) säännökset, 1996, tunnustavat pörssinoteeratut rahastot (ETF) sijoitusrahastojärjestelmiksi.

Valuuttarahastosääntöjen säännön 2(1)(jb) mukaan ”pörssissä noteerattu rahasto” tarkoittaa sijoitusrahastojärjestelmää, joka sijoittaa arvopapereihin samassa suhteessa kuin arvopaperiindeksi ja pörssirahaston osuudet ovat pakollisia. listattu ja niillä käydään kauppaa pörssialustalla.

Siten ETF:t ovat samankaltaisia ​​kuin sijoitusrahastot, mutta kuuluvat erilliseen luokkaan, jolle on ominaista selkeät erot yleisessä sijoitusrahastoluokituksessa.

Sijoitusrahastoissa asiantuntijatiimi päättää, mihin sijoittaa rahasi. Nämä asiantuntijat, joita kutsutaan rahastonhoitajiksi, tutkivat markkinoita ja käyttävät harkintaa valitakseen parhaat sijoitukset, kuten osakkeet tai joukkovelkakirjat, tavoitteenaan tuottaa sinulle enemmän voittoa. ETF:t taas ovat kuin sijoituskoreja, jotka noudattavat tiettyä listaa osakkeista. Niihin ei liity johtajan aktiivisesti valitsemista, mitkä osakkeet sisällytetään koriin.

Lisäksi ETF:itä ostetaan ja myydään pörssissä kuten tavallisia osakkeita. Toisaalta sijoitusrahastoja voi ostaa tai myydä vain päivän lopun nettoarvolla.

Sijoittajat voivat saada tuloja ETF:istä kahdessa ensisijaisessa muodossa: osinkoina ja pääomatuloina. ETF:istä ansaitut osingot verotetaan sijoittajien käsissä sovellettavien verokantojen mukaan.

Verotettavat myyntivoitot syntyvät, kun ETF-osuuksia myydään tai lunastetaan. Pääomavoitoista perittävä verokanta riippuu ETF:n tyypistä ja sen omistuksen kestosta.

Jos osake-ETF myydään 12 kuukauden tai sitä lyhyemmän omistuksen jälkeen, saatu voitto käsitellään lyhytaikaisina pääomavoittoina.

Muiden kuin oman pääoman ehtoisten ETF-rahastojen (mukaan lukien ulkomaisten yhtiöiden osakkeiden ETF:t) tapauksessa voittoa pidetään aina ”lyhytaikaisena” riippumatta omistusajasta. Tämä erityiskohtelu on otettu käyttöön tuloverolain 50AA §:ssä 1.4.2023 alkaen. Lain 50AA pykälässä säädetään, että voitto, joka syntyy tiettyjen sijoitusrahastojen (jotka sijoittavat enintään 35 prosenttia kokonaistuloistaan ​​kotimaisten yhtiöiden osakkeisiin) tai sidottujen debentuurien siirrosta, käsitellään lyhytaikaisina pääomavoittoina. .

Näin ollen tällaisista ETF:istä saatu voitto katsottaisiin lyhytaikaiseksi myyntivoitoksi riippumatta omistusajasta, ja sitä verotetaan arvioijaan sovellettavan verokannan mukaan. On huomattava, että kohta 50AA koskee vain niitä ETF:itä, jotka on hankittu 01-04-2023 tai sen jälkeen. Tämä tarkoittaa, että 31-03-2023 tai sitä ennen hankitut, mutta 01-04-2023 tai sen jälkeen siirretyt ETF:t ovat verotuksen alaisia ​​normaalien säännösten mukaisesti.

Jos kyseessä on tasapainoinen ETF tai omaisuusallokaatio-ETF, joka sijoittaa yli 35 % mutta alle 65 % kotimaisen yhtiön osakkeisiin, tällaisen ETF:n luovutuksesta syntyvä luovutusvoitto verotetaan yleissäännön mukaisesti. . Tällaisia ​​ETF-rahastoja pidetään pitkäaikaisina pääomavaroina, jos niitä on pidetty yli 36 kuukautta ennen siirtopäivää. Näistä pitkäaikaisista myyntivoitoista verotetaan 20 % hankintamenon indeksoinnin jälkeen.

Sijoittaja voi pääomavoittoja laskeessaan vähentää hankintamenon ja kulut, jotka ovat aiheutuneet kokonaan ja yksinomaan ETF:n siirrosta.

ETF:n myynnistä saatujen pääomavoittojen veroprosentit on esitetty alla.