ESG-rahastojen tuotot osoittavat rohkaisevaa kehitystä

Intian arvopaperi- ja pörssilautakunnan (Sebi) viimeisin siirto ESG-rahastojen (ympäristö-, sosiaali- ja hallintotapa) laajentamiseksi kuuden alaluokan käyttöönotolla tapahtuu aikana, jolloin olemassa olevien järjestelmien tuotot ovat osoittaneet tervettä. trendi.

Tällä hetkellä vain kolme ESG-rahastoa on täyttänyt kolme vuotta ja ovat tuottaneet 14–23 % CAGR:n. Tällä hetkellä on vain 10 ESG-järjestelmää, osoittavat arvotutkimuksen tiedot. Uusien normien myötä rahastotalot voivat nyt laajentaa tarjontaansa useammalla kuin yhdellä ESG-rahastolla.

Tällä hetkellä ESG-rahastojen hallinnoitavien varojen kokonaismäärä (AUM) on 10 674 miljardia rupiaa verrattuna alan 40,44 biljoonan rupiaan.

SBI MF:n osuus ESG-varoista on lähes puolet, ja sen AUM on lähes 5 000 miljoonaa rupiaa.

Rahastotalot ovat suhtautuneet uusiin normeihin myönteisesti sanoen, että uudet määräykset tuovat kaivattua selkeyttä ja läpinäkyvyyttä. He sanovat, että tämä auttaa myös sijoittajia, jotka ymmärtävät nyt, kuinka tärkeää on sovittaa sijoitukset etiikkaan ja periaatteisiin.

Navneet Munot, MD ja HDFC MF:n toimitusjohtaja, sanoi, että uudet alakategoriat otettiin käyttöön ESG:n neuvoa-antavan komitean suositusten perusteella. Hän sanoi, että tavoitteena on kehittää tätä segmenttiä ja rohkaista useampia rahastotaloja tarjoamaan ESG-järjestelmiä.

Nykyisistä rahastoista vain kolme – SBI Magnum Equity ESG Fund, Axis ESG Equity Fund ja Quantum India Equity ESG Fund – on ollut olemassa yli vuoden. Kolmen vuoden aikana Axisin ESG-rahasto on tuottanut 15 %, kun taas SBI:n tuotto on yli 20 % CAGR-perusteisesti.

”Useimmat rahastot noudattavat ”sulkemis- tai negatiivinen seulontastrategiaa”, joka rajoitti maailmankaikkeutta. Lisäksi johdonmukaisten ja vertailukelpoisten ESG-tietojen puute rajoitti varat pääasiassa suuriin yhtiöihin. Nyt, kun pakolliset BRSR:t 1 000 suosituimmalle yhteisölle ja uudet alaluokat ESG-rahastoille, AMC:t saavat liikkumavaraa suunnitella rahastoja, joilla on tietyt tavoitteet, erityiset kestävyyden tai siirtymäteemat, useita markkina-arvoja ja päättää, jätetäänkö ne pois. ESG-näkökulmasta”, sanoi Priyanka Dhingra, ESG-analyytikko SBI Mutual Fundista.

Vaikka Quantum Indian ESG-järjestelmä on antanut CAGR-tuottoa 21,77 % kolmen vuoden aikana, se on suhteellisen pienempi toimija, jonka AUM on vain 68,7 miljardia rupiaa.

Dhingra sanoi, että tarjonnan laajentaminen antaa sijoittajille suuremman tuotekorin, josta valita, samalla luoden myönteisiä sosiaalisia ja ympäristövaikutuksia.

Jotkut ovat kuitenkin varovaisia ​​olemasta liian nousevia aiheen suhteen ja ovat varovaisia.

Erään rahastotalon johtava johtaja, joka ei halunnut nimeään julkisuuteen, sanoi: ”ESG on saattanut nousta Euroopassa, mutta se ei ole vielä herättänyt suurta kiinnostusta Intiassa. Ympäristö- ja sosiaalisten seikkojen pitäminen mielessä on suositeltavaa, mutta myös tulot on otettava huomioon. ESG ei houkuttele niin paljon rahaa.”

Nykyiset normit sallivat vain yhden ESG-rahaston ”teemaattisen” luokassa. Alan edustajien jälkeen sääntelijä myönsi, että järjestelmästä on tiedotettava paremmin tietoisten investointipäätösten ja ”viherpesun estämiseksi”.

Kuusi alaluokkaa ovat: syrjäytyminen, integraatio, luokkansa paras ja positiivinen seulonta, vaikuttavuusinvestoinnit, kestävät tavoitteet ja siirtymävaiheeseen liittyvät investoinnit.

Sebi on valtuuttanut omaisuudenhoitoyhtiöt varmistamaan, että vähintään 80 % ESG-järjestelmien hallinnoimasta kokonaisvarallisuudesta sijoitetaan jonkin tietyn strategian osakkeisiin tai osakesidonnaisiin instrumentteihin, kun taas loput eivät voi olla ristiriidassa kyseisen strategian kanssa.