Axis Bankin osakkeiden nousu Q2:n tuloksesta; Pitäisikö sinun ostaa, pitää vai myydä osakkeita? – Markkinauutiset

Axis Bankin osakkeen hinta nousi 1,52 % 970 rupiaan, päivä sen jälkeen, kun pankin nettovoitto kasvoi 10 % 5 863 miljardiin rupiaan vuoden 2024 toisella vuosineljänneksellä verrattuna 5 329 rupjoonaan vuoden 2023 toisen vuosineljänneksen aikana. Pankin kokonaistulot 24. tilikauden toisella vuosineljänneksellä nousivat 31 660 miljoonaan rupiaan verrattuna 24 094 miljardiin rupiaan vuoden 2023 toisen vuosineljänneksen aikana. Axis Bankin osakekurssi laski 1,97 % viimeisen viiden päivän aikana ja 4,55 % viimeisen kuukauden aikana, kun se on noussut viimeisen kuuden kuukauden aikana 9,11 % ja viimeisen vuoden aikana 5,82 %.

Pitäisikö sinun ostaa, myydä vai pitää hallussaan Axis Bankin osakkeita?

Jefferies: Osta – Tavoitehinta: Rs 1,250

”Muutemme arvioita ja näemme 16 % Cagr-voiton (normalisoituna) tilikaudella 23-26. Pankki on myös lisännyt ensimmäisen tunnin aikana 54 bps:n pääomaa 15 %:iin CET-1 CAR:iin. Mielestämme pankki pystyy ankkuroimaan myös 18 %:n ROE:n varsin hyvin, minkä pitäisi mahdollistaa kunnollinen yhdistäminen. 1,5x FY25 adj. PB ja 9x adj. PE, arvostukset ovat houkuttelevia ja noin 25 %:n alennus ICICI Bankille. Axis on yksi alan parhaista valinnoistamme, sillä tavoitehinta on 1 250 Rs (aiemmin 1 200 Rs) perustuen 1,9-kertaiseen syyskuun-25. ”Osta” -puhelu pysyy.”

Motilal Oswalin rahoituspalvelut: Osta – Tavoitehinta: 1 150 Rs

”Olemme edelleen valppaita pankin talletusten lisääntymiseen, koska se on kriittistä terveen lainakasvun ylläpitämiselle (tavoite 400-600 bp suurempaa kasvua verrattuna järjestelmään keskipitkällä aikavälillä). Omaisuuserien laatu on edelleen vahvaa, lipsahdukset laskevat edelleen ja elpyminen vahvana. Muutamme tulosarvioitamme -1,7 %/2,1 % tilikaudelle 24/25 ja odotamme FY25:n RoA/RoE:n olevan 1,9 %/16,6 %. Säilytämme ”Osta”-luokituksen, jonka tavoitehinta on 1 150 Rs (1,7x FY25E ABV).”

JM Financials: Osta – Tavoitehinta: 1 040 Rs

”Mielestämme Axis Bank jatkaa sijoitustoimintaa jakelu- ja vastuufranchising-toimintansa sekä digitaalisten aloitteidensa suhteen. Vaikka ensimmäisiä merkkejä menestyksestä on näkyvissä, uskomme, että pankilta kestää jonkin aikaa umpeen umpeen suurempiin yksityisen sektorin ystäviin. Näkemyksemme mukaan NIM-sopimusten kestävyys yhdistettynä tasaiseen lainojen kasvuun johtavat Axis Bankin merkittävään arvonnousuun. Ottaen huomioon vastuun franchising- ja salkun tarkkuuden parantamiseksi toteutetut pitkän aikavälin toimenpiteet, odotamme ROA/ROE:n olevan 1,7 %/17,6 % vuonna 25E. Ylläpidämme ”Osta” tavoitehinnalla 1 040 Rs ja arvostamme ydinpankin 1,8x FY25E P/BV.

InCred Equilties: Hold – Tavoitehinta: Rs 1,050

”Suhtaudumme mieluummin epäilevästi Axis Bankin kasvuun, marginaaliin ja varojen laatuun lähitulevaisuudessa. Olemme arvostaneet itsenäisen pankin arvoon 1,8 x FY25F BV ja lisänneet 50 rupiaa/osake tytäryhtiöille. Näin ollen olemme päässeet tarkistettuun tavoitehintaan 1 050 rupiaa (aiemmin 1 030 rupiaa) ja säilyttäneet osakkeen ”Hold”-luokituksen. Odotettua parempi kasvu/marginaalit aiheuttavat nousevan riskin, kun taas pienemmät voitot ovat heikkenemisriski.”