Vaihtoehtoisten kiinteistösijoitusvälineiden tutkiminen: REIT, joukkorahoitus ja paljon muuta

Intian kiinteistöala on kokemassa valtavaa muutosta, ja innovatiiviset mallit avaavat portteja omaisuusluokkaan, joka on rajoittunut ultra-HNI:iin ja kokeneille sijoittajille. Uusina vaihtoehtoina, kuten REIT:t, murto-omistusalustat ja kiinteistöjen joukkorahoitus häiritsevät perinteisiä paradigmoja; ne tarjoavat markkinaraon milleniaaleille ja ensikertalaisille sijoittajille alhaisempien markkinoille pääsyn esteiden, tasaisen tuoton ja läpinäkyvyyden ansiosta.

”Kiinteistöjen neliöjalkahintojen noustessa vaihtoehtoiset sijoitustavat, kuten REIT, osaomistus ja pankkirahoitteiset kiinteistöt, ovat nousemassa vahvoiksi vaihtoehdoiksi. Lisäksi he esittelevät pussin kokoisia sijoitusvaihtoehtoja, jotka saattavat houkutella milleniaalit ottamaan yhteyttä kiinteistöihin sijoituskategoriana”, sanoo Hectan perustaja Sridhar Samudrala.

REIT:t (kiinteistösijoitusrahastot) antavat piensijoittajille mahdollisuuden omistaa murto-osia tuloja tuottavasta kiinteistöomaisuudesta. Vaikka se on uusi Intiassa, ensimmäisen vuonna 2019 listatun REIT:n suorituskyky on aiheuttanut aaltoilua – yli 18 % tuottoa julkaisun jälkeen. REIT:t keräävät varoja listaamalla osuuksia pörssiin ja käyttävät sitten näitä varoja kaupallisten, asuin- tai teollisuuskiinteistöjen hankkimiseen, kehittämiseen tai hallinnointiin. Vuokratulot vuokralaisilta ja myyntivoitot kiinteistöjen myynnistä jaetaan sitten osinkoina osuudenomistajille. Säännökset velvoittavat 90 % tuloista suorituksiin, mikä tekee niistä houkuttelevia välineitä.

Tietojen mukaan Intiassa yli 700 miljoonaa neliöjalkaa A-luokan toimistokantaa on REIT-yhteensopiva, mikä paljastaa valtavan potentiaalin kaupallisille REIT-yrityksille tulevaisuudessa. Lisäksi asiantuntijat uskovat pienempien REIT-konseptien saamassa vetovoimaa. Yhdysvalloissa SMREITit (pieniyhtiöt REIT-yritykset), joilla on kiinteistöomaisuutta vain 50-500 miljoonan dollarin arvosta, kukoistavat pienemmistä kaupankäyntimääristä huolimatta.

SMREITS:n ottaminen käyttöön Intiassa vain 50 miljoonan ₹:n kynnyksellä voi lisätä vähittäiskaupan osallistumista alipalveluihin, kuten kohtuuhintaisiin asuntoihin. ”Vaihtoehtoisen reitin tiedetään tarjoavan huomattavia tuottoa edullisille sijoituksille”, vahvistaa Harish Fabiani, puheenjohtaja, IndiaLand Group. On selvää, että REIT-yhtiöt uudistavat perinteistä kiinteistösijoittamista riski-tuottospektrillä.

Myös mahdollisuudet yhteissijoittamiseen luksuskiinteistöihin laajenevat nopeasti osaomistusalustojen kautta. Ostamalla osakkeita hotellihuoneista, lomahuviloista tai toimistotiloista alkaen vain 10–25 000 000 ₹, piensijoittajat voivat nyt omistaa murto-osia kalliista omaisuudesta, jotka ansaitsevat korkean vuokratuoton, mikä oli aiemmin ulottumattomissa. Omistusajat, sijoitetun pääoman tuotto ja käyttöasteen takuut vaihtelevat kaupoista riippuen. Alan asiantuntijat uskovat, että huipputason kehittäjät, jotka tekevät yhteistyötä murto-omistuksen startupien kanssa, edistävät luottamusta ja monipuolistumista korkeamman tuoton omaisuusluokkiin pienten investointien avulla.

Vishal Raheja, perustaja ja toimitusjohtaja, InvestoXpert.com, sanoo: ”Kiinteistösijoitusten dynaamisessa ympäristössä vaihtoehtoisten välineiden, kuten REIT-rahastojen ja joukkorahoituksen, tutkiminen avaa uusia mahdollisuuksia monipuolistamiseen. Nämä vaihtoehdot tarjoavat joustavuutta, likviditeettiä ja potentiaalia houkuttelevaan tuottoon.”

Myös kiinteistöjen joukkorahoitusalustoja syntyy nopeasti – ne yhdistävät mikrosijoituksia tarkistettuihin projekteihin. Alhaisempi volatiliteetti verrattuna osakkeisiin, passiivinen tulopotentiaali ja inflaatiota lyövät ominaisuudet tekevät kiinteistöistä salkun painolastiksi. ”Kiinteistösijoitusten kehittyvän maiseman keskellä sijoittajat etsivät yhä enemmän vaihtoehtoisia välineitä hajauttaakseen ja tarjotakseen mahdollisuuksia”, kertoo Unity Groupin johtaja Mrinaal Mittal.

On selvää, että kiinteistösijoitusten uudelleen kuvitteleminen erilaisiin riskinottohaluihin ja lippukokoihin on muuttanut vaurauden luomispolkuja.

Kun teknologia avaa avoimuutta ja milleniaalit pyrkivät hajauttamaan omaisuutta epävakaiden osakkeiden lisäksi, kiinnostus uusia kiinteistösijoituskanavia kohtaan todennäköisesti lumipalloa. Niiden säännellyt rakenteet ja ihmisrajapinta syrjäyttävät kryptovarallisuuden parempana varallisuuden luojana ensikertalaisille. Todellakin, saavutettavuuden, luottamuksen ja suotuisan riski-tuottodynamiikan yhdistävä pyhä malja näyttää olevan käsissä näiden vaihtoehtoisten kiinteistöjä demokratisoivien keinojen kautta. Ovet Intian suurimpaan omaisuusluokkaan ovat nyt auki – perinteisten sijoituskäytäntöjen kumoaminen ja saavutettavuuskuilujen kurominen umpeen vähittäissijoitusten tulvaporttien kautta.