Sijoitusrahastot: Sijoita pieniin rahastoihin STP:n, SIP:n kautta
Yksityissijoittajat panostavat isosti pieniin rahastoihin, sillä luokka muodostaa yli 50 % aktiivisesti hallinnoitujen osakerahastoluokkien nettotuonnista. Heidän tulisi nyt mieluiten sijoittaa rahaa näihin rahastoihin porrastetusti systemaattisten sijoitussuunnitelmien (SIP) tai systemaattisten siirtosuunnitelmien (STP) kautta ja välttää kertakorvaussijoituksia, koska arvostukset ovat muuttumassa kalliiksi ja Nifty Smallcap 250 -indeksi on kaikkien aikojen korkeimmillaan.
Koska Nifty Smallcap 250 -indeksi on tuottanut yli 30 % tuottoa tämän vuoden huhtikuusta lähtien, pienten yhtiöiden rahastojen tulot ovat kasvaneet tämän vahvan kehityksen seurauksena. Pienet rahastot voivat toimia paremmin sijoittajille pitkällä aikavälillä, mutta niiden on oltava tarkkana volatiliteettien suhteen. Lisäksi sijoittajat eivät saa mennä yli laidan pienten yhtiöiden rahastoissa, koska niillä voi olla vaikutusta koko salkkuun ja sekoitettu lähestymistapa toimii hyvin kaikkina aikoina.
Arun Kumar, johtaja ja johtaja, FundsIndia, sanoo viimeaikaisesta noususta huolimatta, että sijoittajat voivat jatkaa SIP-sopimuksiaan edellyttäen, että heillä on vähintään seitsemän vuoden aikakehys. ”Jos aiot kuitenkin käyttää suuria rahasummia kertakorvauksena, arvostukset ovat korkeammalla puolella ja saatat haluta porrastaa saman 6-12 kuukauden viikoittaisen STP:n avulla”, hän sanoo.
Fisdomin tutkimuksen johtaja Nirav Karkera sanoo, että pienten yhtiöiden indeksien nousun keskellä tietyt taskut saattavat olla kalliita. Aliinvestoiduilla ja alitutkituilla segmenteillä on kuitenkin vielä riittävästi mahdollisuuksia. ”Vaikka osakkeiden viimeaikainen nousu on ollut huomattavaa, sijoittajien tulisi sijoittaa rahaa pieniin rahastoihin porrastetusti. STP:t ja SIP:t ovat suosituimpia tapoja sijoittaa niihin”, hän sanoo.
Erittäin haihtuva
Pienten yhtiöiden segmentillä on yleensä korkeampi volatiliteetti. Esimerkiksi vuoden 2008 globaalien finanssikriisien aikana Nifty Smallcap 250 -indeksi putosi 76 prosenttiin ja saavutti aiemmat huippunsa vasta kuuden vuoden jälkeen syyskuussa 2014. Samoin vuoden 2018 myynnin jälkeen Nifty Smallcap 250 -indeksi kesti kolme vuotta. saavuttaakseen aikaisemmat huippunsa.
Sijoittajilla on oltava korkea riskinottohalu ja seitsemän vuoden lisäaikahorisontti sijoittaakseen pieniin rahastoihin. Karkera sanoo, että pienyhtiöt eivät sovellu riskiä karttavalle sijoittajalle, joka tavoittelee lineaarisuutta. ”Sijoittajien kannattaa valita rahastot, joilla on vahva kokemus ja kokenut rahastonhoitaja”, hän sanoo.
Kulje varovasti
Sijoittajien on huomioitava, että pienyhtiöiden tulot ja voitot vaihtelevat enemmän kuin suurten yhtiöiden, koska heillä on heikompi kyky kestää markkinoiden taantumia. Sijoittajien on tunnistettava rahastot, joilla on nostosuoja, ja katsottava, onko rahastonhoitajalla useita rahastoja hoidettavana, mikä voisi johtaa likviditeetin jakamiseen rahastojen kesken. On järkevää valita pieni yhtiö, jonka rahastonhoitajalla on ollut pitkä toimikausi rahaston hallinnassa. Sijoittajien, joilla on alhainen tai kohtalainen riskinottohalu, tulisi rajoittaa allokaationsa pieniin yhtiöihin noin 5 prosenttiin, ja pidemmän aikavälin ja korkeamman riskinhaluisuuden omaavat voivat hakea suurempaa allokaatiota.
Abhishek Banerjee, Lotusdew Wealth and Investment Advisorsin perustaja ja toimitusjohtaja, sanoo, että sijoittajien tulisi tarkastella tuottojen laatua ja johdonmukaisuutta varmistaakseen, että parempi tuotto johtuu osakevalinnasta eikä niinkään käteispuheluista tai vertailuarvojen ulkopuolisista vedoista. ”Helppo tapa tehdä tämä on suorittaa regressioanalyysi tuotoista eri markkinaindeksejä vastaan, jotta nähdään, mitkä indeksit selittävät eniten niiden tuottomallia”, hän sanoo.
Pienet yhtiöt tähtäävät yrityksiin 251. yrityksestä alkaen. Rahastonhoitajan on sijoitettava näihin yrityksiin vähintään 65 % varoistaan päästäkseen pieniin yhtiöihin. Akhil Bhardwaj, vanhempi partneri, Alpha Capital, rekisteröity sijoitusneuvoja, sanoo, että kun heilahtelut ovat suurempia, sijoittajien riskinkantokyvyn pitäisi olla korkea. ”Liventääkseen tätä riskiä sijoittajat saattavat joutua pitämään kiinni pienten yhtiöiden strategiasta pidemmällä aikavälillä muihin osakekategorioihin verrattuna. Pienillä yhtiöillä on vielä tarpeeksi höyryä jäljellä tuottamaan ylimääräistä tuottoa, mutta silti varovainen pelaaminen on suositeltavaa sijoittamalla porrastetusti”, hän neuvoo.
