Näppärä 20 000:lla: Sijoita pitkällä aikavälillä voittaaksesi suuria voittoja

Indeksi matkasi 1 000:sta 20 000:een hieman alle 28 vuodessa. 10 000:n saavuttaminen kesti hieman alle 22 vuotta, mutta seuraavat 10 000 saavutettiin lähes kuudessa vuodessa. Kaiken positiivisuuden keskellä, katsokaamme joitain sisäisiä piirteitä.

Matka virstanpylvääseen on indeksin, ei tietyn 50 osakkeen sarjan, matka. Marraskuussa 1995 tehdystä leikkauksesta lähtien 12 osaketta on tehnyt leikkauksen tähän päivään asti. Yksi niistä on Reliance Industries. Rahoitusyhtiöitä on neljä: State Bank of India, HDFC Bank, ICICI Bank ja HDFC Ltd heinäkuussa 2023 tapahtuvaan sulautumiseen asti. Hindustan Unilever ja ITC ovat kaksi FMCG-lippua tähän päivään asti omistavaa yhtiötä. Sitten ovat Tata Steel, Hindalco, Tata Motors, Bajaj Auto ja L&T.

Paino ja edustus

Mitä indeksi edustaa? Se edustaa 63 prosenttia Intian vapaasti kelluvasta markkina-arvosta ja 52,4 prosenttia kokonaismarkkina-arvosta. Toimialoista suurin painoarvo on rahoituspalveluilla. Finanssipalveluiden paino on noussut alun 20 prosentista nykyiseen 38 prosenttiin.

Seuraavaksi korkein edustus on tietotekniikka. Tällä sektorilla on ollut nousuja ja laskuja indeksin painon suhteen. Alkuvaiheen nollasta IT-osuus nousi 20 prosenttiin vuonna 2005, ja nyt se on laskenut 13 prosenttiin. Öljyllä ja kaasulla, 12 %, on kohtuullinen edustus indeksissä. Tämä sektori koki myös nousun vuosina 1995–2005. FMCG:n painoarvo on huomattavasti heikentynyt. Vuoden 1995 19 prosentista ala on nyt 10 prosenttia.

Matkalla 10k:sta 20k:aan sektoreiden panos on ollut jossain määrin verrannollinen täällä käsiteltyihin painotuksiin. Näistä 10 000 pisteestä rahoituspalvelusektorin osuus oli 3 400 pistettä eli 34 %. IT:n osuus oli 1 882 pistettä eli 19 %. Sitten meillä on öljyn ja kaasun osuus 15 % ja FMCG 7 %.

Takeaway sijoittajille

Sijoittajien saama takeaway on eri omistusjaksojen tulos, joka lasketaan päivittäisen rullaavan tuoton perusteella. Analyysi on tehty 30.6.1999 – 11.9.2023 välisenä aikana kokonaistuottojen eli hinnan ja osingon perusteella.

Lopputulos on, että 75,4 % tapauksista tuotto on ollut positiivinen ja 24,5 % negatiivinen. Positiivisista palautustapauksista 44 % tapauksista palautus oli yli 15 %. Liukuvan 1 vuoden jaksojen keskimääräinen yhdistetyn vuosittaisen kasvun osuus (CAGR) on 16,2 %.

Mitä pidempi omistusjaksosi pitkän historian perusteella, sinulla on suurempi mahdollisuus palata kotiin positiivisella tuotolla. 7 vuoden ja 10 vuoden omistusjaksoilla se on moitteeton 100 % positiivinen tuottoennätys. Sen lisäksi, että 7 vuoden ja 10 vuoden omistusjaksoilla tulokset ovat aina yli 5 % CAGR. Keskimääräinen 10 vuoden CAGR on 14,2 %.

Nifty50-pohjaiset indeksirahastot ja ETF-rahastot tasapainottavat uudelleen kuuden kuukauden välein indeksin muutoksista riippuen. Altistumisesi indeksirahastoihin ja ETF-rahastoihin mahdollistaa oikeasuhteisen tuoton ilman kuluja ja seurantavirheitä.

Kirjoittaja on yrityskouluttaja ja kirjailija