MF Investment: Hallitse korkeita arvostuksia ja markkinoiden volatiliteettia hybridirahastojen avulla
Hybridirahastot yhdistävät erilaisia omaisuusluokkia ja allokoivat dynaamisesti tai staattisen allokaatioprosentin, mikä vähentää volatiliteettia puhtaisiin osakerahastoihin verrattuna. Usein kyse ei ole niinkään pisteestä pisteeseen -palautuksista. Kyse on vakaasta matkasta kohtalaisen riskiprofiilin sijoittajille, jotta he voisivat jatkaa sijoitusradalla eikä irtautua.
Yksi syy siihen, miksi sijoittajat kärsivät, on se, että he siirtyvät kokonaan pois omaisuusluokista, kun he kohtaavat epäsuotuisat markkinaolosuhteet. On melko yleistä nähdä heidän myyvän osakesijoituksiaan osakemarkkinoiden laskusuhdanteen aikana ja siirtyvän pois velasta aikoina, jolloin osakemarkkinoilla menee hyvin.
Järjestelmäluokat, kuten Balanced Advantage Funds, ovat eräänlaisia hybridisijoitusrahastoja, jotka voivat säätää osakesijoitusten nettotasoa markkina-arvojen tai makroindikaattoreiden tai molempien mukaan kunkin noudattaman varojen allokaatiomallin mukaan. Sijoittajat voivat tarkastella termiinien P/E:n arvostusmittareita ja verrata niitä historiallisiin keskiarvoihin arvioidakseen nykyistä arvostusta. Intian markkinamaksuja voidaan verrata muiden kehittyvien markkinoiden historiallisiin keskimääräisiin maksuihin. Markkinoiden epävakauden vaiheissa tai pisteissä, joissa arvostukset ovat nousseet, sijoittajat voivat lisätä alttiutta tällaisille tuotteille.
”Taktinen allokaatio vaatii hybridirahastojen dynaamisen omaisuusallokaatiorakenteen ammatillisen rahanhoitajan, tarvittaessa ja tarvittaessa, tuo käteistä saataville salkun sisältä oikeaan aikaan, kun monet sijoittajat eivät omalla kuorellamme käytä käteisvarojamme omaisuusluokkien korjaamiseen. . Yksi syy siihen, miksi sijoittajat kärsivät, on se, että he siirtyvät kokonaan pois omaisuusluokista, kun he kohtaavat epäsuotuisat markkinaolosuhteet. On melko yleistä nähdä heidän myyvän osakesijoituksiaan osakemarkkinoiden laskusuhdanteen aikana ja luopuvan velasta silloin, kun osakemarkkinoilla menee hyvin”, sanoo Shaily Gang, Tata Asset Managementin tuotepäällikkö.
Multi Asset Allokation Funds auttaa säilyttämään oikean tasapainon riskin ja tuoton välillä pitkällä aikavälillä. Koska rahat pysyvät sijoitettuina eri omaisuusluokkiin, sijoittajat eivät menetä äkillisiä voittoja jossakin omaisuusluokissa. Mutta jää huomaamatta, kun tietyllä omaisuusluokilla menee hyvin pitkiä aikoja. Yksittäinen sijoittaja voi allokoida itse aktiivisen osakejärjestelmän luokkaan, esim. keskisuurten ja pienten yhtiöiden rahastoihin, ETF:iin, kuten Nifty 50 ETF, joukkovelkakirjarahastoon, Gold ETF:iin jne. Tämän tekeminen Multi Asset Allocation Fundin kautta tarjoaa kuitenkin verotuksen tehokkuutta. eli salkun tasapainottaminen tai muutokset voivat tapahtua ilman verovaikutuksia. Vain jos moniomaisuusrahaston osuudet lunastetaan, sillä on verovaikutus.
”Eri asiat vaikuttavat omaisuusluokkiin eri tavalla ja siten sijoitusten hajauttaminen on järkevää. Negatiivinen korrelaatio eri omaisuuserien välillä varmistaa, etteivät kaikki sijoitukset epäonnistu samaan aikaan, mikä antaa salkun vakautta. Omaisuuden allokointi on hajautuksen muoto, joka vähentää salkun riskiä enemmän kuin vaarantaa tuotot. Kun sijoitat kahteen eri omaisuusluokkaan, joilla on tapana mennä vastakkaisiin suuntiin erilaisissa markkinaolosuhteissa, yhdistelmällä on todennäköisesti salkkuasi vakauttava vaikutus”, Gang lisää.
Velkavaraisuusluokka pyrkii tarjoamaan säännöllistä tuottoa, on vähemmän epävakaa ja sillä on alhainen korrelaatio osakkeiden kanssa. Kulta tarjoaa turvaa, kun osakkeet tuottavat heikommin, ja sillä on alhainen korrelaatio osakkeiden kanssa. Osakkeisiin liittyy erittäin korkea riski, mutta niillä on mahdollisuus tarjota hyvää tuottoa pitkällä aikavälillä.
