Joustavuus sijoittaa suuriin, keskisuuriin ja pieniin osakkeisiin: Hae flexicap-rahastoja riskien hallitsemiseksi
Pienten ja keskisuurten osakkeiden kohonneiden arvostusten keskellä flexicap-rahastoihin sijoittaminen voi tarjota tasapainoisen lähestymistavan riskien hallintaan. Koska rahastonhoitajat sijoittavat suurten, keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeisiin ilman rajoituksia, tällaiset rahastot ansaitsevat korkeamman tuoton pitkällä aikavälillä ja ovat ihanteellisia ydinallokaatioon.
Rahastonhoitajat mukauttavat allokaatioita dynaamisesti markkinaolosuhteiden mukaan. Tämän seurauksena he voivat hyötyä muuttuvista markkinatrendeistä ja arvostuksista ilman, että arvostusta tarvitsee ajoittaa. Hajautus auttaa myös hajauttamaan riskiä, koska eri markkinasegmentit voivat toimia eri tavoin erilaisissa markkinaolosuhteissa.
Ennen sijoittamista flexi-cap-rahastoon sijoittajien tulee kuitenkin arvioida rahaston kehitystä eri markkinasyklien aikana. Heidän tulee ottaa huomioon rahastonhoitajan kokemus siitä, kuinka menestyksekkäästi hän on pelannut syklin ja tuottanut alfaa vertailuindeksiin tai vastaaviin verrattuna. Parhaiten tuottavat rahastot, kuten Quant Flexicap, JM Flexicap ja Bank of India Flexicap, ovat antaneet yli 50 % tuottoa yhden vuoden aikana. Kahden vuoden aikana nämä rahastot ovat tuottaneet yli 25 %.
Fisdomin tutkimuksen johtaja Nirav Karkera sanoo, että flexi-cap-rahastosijoittajat voivat vähitellen siirtyä suuriin sijoituksiin säilyttäen samalla altistuksen keskisuurten ja pienten yhtiöiden osakkeisiin. Tämä kaappaa investointisyklin elpymisvaiheen. ”Sijoittaja, joka ei pysty siirtämään omistustaan suuriin yhtiöihin, kokee flexi-cap-rahastot sopivaksi vaihtoehdoksi, sillä rahastonhoitajat ovat saattaneet jo aloittaa uudelleenallokoinnin suuriin yhtiöihin”, hän sanoi.
Vastaavasti Right Horizonsin perustaja ja rahastonhoitaja Anil Rego sanoo, että flexi-cap-rahastot edistävät hyvin hajautetun salkun rakentamista, mikä on olennaista riskienhallinnassa. ”Sijoittamalla eri markkina-arvoihin, flexi-cap-rahastot tarjoavat altistumista monenlaisille yrityksille ja sektoreille”, hän sanoi.
Monipuolinen portfolio
Sijoittamalla flexi-cap-rahastoihin sijoittajat saavat altistumista eri kasvuvaiheissa oleville yrityksille, vakiintuneista suurista yhtiöistä nouseviin keskisuuriin ja pieniin yhtiöihin. Tämä dynaaminen osallistuminen yli markkina-arvojen pitkällä aikavälillä auttaa sijoittajia luomaan vaurautta, koska sijoittajat pysyvät sijoitettuina markkinavaiheiden kaikissa vaiheissa. Sopeutumiskyky voi mahdollisesti johtaa korkeampaan tuottoon. Flexi-cap-järjestelmä tarjoaa myös mahdollisuuden hajauttaa sijoitussalkkuaan kiertämällä eri markkina-arvoisia yrityksiä makrotaloudellisten olosuhteiden tai muiden tekijöiden perusteella. ”Tämä hajautus auttaa vähentämään kokonaisriskiä suhteellisesti ja vähentämään salkun volatiliteettia”, Rego sanoo.
Mitä kannattaa tarkistaa ennen sijoittamista
Sijoittajien tulee ymmärtää flexi-cap-järjestelmän sijoitustavoite ja varmistaa, että se vastaa heidän sijoitustavoitteitaan. Heidän tulisi tarkastella riskipainotettua tuottovertailua, järjestelmän vuosikertaa ja kuluja.
FundsIndian vanhempi tutkimusanalyytikko Jiral Mehta sanoo, että sijoittajan tulisi tarkastella useita kvantitatiivisia ja laadullisia tekijöitä saadakseen vakaumuksen rahaston tulevaisuudesta. ”Heidän tulisi ottaa huomioon sellaisia tekijöitä kuin tuloksen ja sijoitusfilosofian johdonmukaisuus, riskienhallinta, hyvä rahastonhoitaja, jolla on pitkä kokemus, vahva sijoitusprosessi selkeällä viestinnällä jne.”, hän sanoi.
Hybridi- vai flexi-cap-rahastot?
Hybridirahastot sijoittavat eri omaisuusluokkiin, kuten osakkeisiin ja velkapapereihin, saavuttaakseen tasapainon kasvun ja tuoton välillä. Asiantuntijoiden mukaan flexi-cap-rahastot ovat kuitenkin nykyisessä markkinatilanteessa parempi vaihtoehto sijoittajille, joilla on pitkä hallintaoikeus ja jotka kestävät osakemarkkinoiden volatiliteetin.
”Hybridirahastot ovat yleensä osakepääoman sisällä suuriin yhtiöihin suuntautunut strategia. Tämä rajoittaa niiden kykyä tuottaa ylivoimaista tuottoa hyviin flexi cap -rahastoihin verrattuna”, Karkera sanoo.
