Infosys jakaa tankkeja 4 % Q2:n tulosten jälkeen; Pitäisikö osakkeet ostaa, myydä? – Markkinauutiset

Infosysin osakekurssi nousi 4,46 % 1 400 rupiaan perjantain alkukaupan aikana, päivä sen jälkeen, kun IT-jätti ilmoitti toisen vuosineljänneksen nettovoittonsa 3,2 %:n kasvun 6 212 biljoonaan vuoden vastaavaan ajanjaksoon verrattuna. Yhtiön liikevaihto heinä-syyskuussa nousi 7,5 % vuodentakaisesta 11 963 biljoonaan 11 126 biljoonasta. Yhtiö ilmoitti myös jakavansa Rs:n väliosingon. 18 per osake. Infosysin osakekurssi on laskenut 3,67 % viimeisen 5 päivän aikana ja 5,11 % viimeisen kuukauden aikana, kun se on noussut viimeisen kuuden kuukauden aikana 2,47 % ja viimeisen vuoden aikana 0,29 %.

Pitäisikö sinun ostaa, myydä tai pitää hallussaan Infosysin osakkeita?

Jefferies: OSTA – Tavoitehinta: 1 650 Rs

”Infosysin toisen vuosineljänneksen kasvu ja katteet ylittivät arviot, ja uusi nettotilauskanta 3,7 miljardia dollaria oli vaikuttava, mutta johto leikkasi vuoden 2014 kasvuohjeistusta 100 peruspisteellä 1,0–2,5 prosenttiin vuositasolla, koska harkinnanvaraisten kulujen hidastuminen ja projektien aloitusten viivästymiset olivat. Vaikka leikkasimme 24. tilikauden arvioita 1,5 %, vahvat kaupat tarjoavat lohtua odotuksellemme 10 %:n EPS CAGR:stä 23-26 tilikaudella. Osakekaupan ollessa 5 vuoden keskim. tasoilla, säilytämme BUY:n, jonka tavoitehinta on 1 650 Rs.

Motilal Oswalin rahoituspalvelut: OSTA – Tavoitehinta: 1 160 Rs

”Infosys leikkasi 24 vuoden liikevaihdon kasvusuosituksensa yläpäätä 100 peruspisteellä 1,0-2,5 %:iin vuositasolla alhaisemman volyymin ja vähäisten harkinnanvaraisten menojen vuoksi. Uskomme, että on rohkaisevaa, että useista tulonohjausleikkauksista huolimatta se on säilyttänyt katetavoitteensa. Odotamme tilikauden 24 liikevaihdon kasvavan 2,4 % CC, lähellä ohjeistuksensa ylärajaa. Lähiajan heikkoudesta huolimatta odotamme Infosysin olevan keskeinen hyötyjä IT-kulujen kiihtymisestä keskipitkällä aikavälillä. Tarkistettujen arvioidemme perusteella osakkeen kaupankäynti on tällä hetkellä 21x FY25E EPS. Arvostamme osakkeen 24x FY25E EPS, mikä tarkoittaa, että tavoitehinta on 1 660 Rs.

Valintavälitys: ADD – Tavoitehinta: Rs 1,655

”Merkittävät suuret kaupat luovat vankan pohjan yhtiön tulevalle kasvulle. Generative AI -ratkaisun, Topazin, lisääntyvä käyttöönotto on ratkaisevassa roolissa johdonmukaisen arvon tuottamisessa ja markkinoiden läsnäolon laajentamisessa. Suuret kaupat ja keskittyminen kustannusten optimointiin lisää luottamusta pitkän aikavälin kasvunäkymiin. Olemme ottaneet käyttöön FY26E:n ja odotamme liikevaihdon/EBIT:n/PAT:n kasvavan CAGR:llä 6,2 %/10,1 %/9,7 % FY23-FY26E:stä. Säilytämme ADD-luokituksen tarkistetulla tavoitehinnalla 1 655 Rs, mikä tarkoittaa 24-kertaista PE:tä (ennallaan) FY26E EPS:llä 76,9 Rs.