Hyvä valinta ensisijoittajalle

Yksityishenkilöt etsivät tasapainoisia eturahastoja lisäsijoituksiin, koska nämä rahastot ovat pystyneet navigoimaan markkinoiden volatiliteetissa tehokkaasti ja ovat tuottaneet ylivoimaista riskikorjattua tuottoa. Tämän vuoden heinäkuusta lähtien nämä hybridirahastot ovat nähneet nettotuottoja yhdeksän peräkkäisen kuukauden nettomäärän jälkeen. Nämä sijoittavat osakkeisiin ja velkainstrumentteihin dynaamisen varojen allokointiprosessin perusteella.

Markkinoiden epävakauden vaiheissa päättämättömät sijoittajat suosivat tasapainoisia eturahastoja ja ulkoistavat tehokkaasti varojen allokaatiopäätökset hyvin varusteltuille sijoitustiimeille. Lisäksi Intian keskuspankin (RBI:n) korkojen tauko yhdistettynä nouseviin markkina-arvoihin ovat saaneet sijoittajat vaihtamaan osan sijoituksistaan ​​puhtaasta osakepääomasta tasapainotettuihin eturahastoihin.

Dynaaminen hallinta

Vuoden 2014 ensimmäisellä vuosineljänneksellä hybridijärjestelmien nettotuonti oli 62 174 miljoonaa rupiaa, josta 43 455 miljoonaa rupiaa arbitraasirahastoihin, 11 830 miljoonaa rupiaa usean omaisuuden allokaatiorahastoihin ja 3 486 miljoonaa ruplaa tasapainotettuihin etuihin, tiedot Association of Finlandista. Rahastot Intiassa osoittavat.

Fisdomin tutkimusjohtaja Nirav Karkera sanoo, että joustavuus hallita varojen allokaatiota markkinasuhdanteiden mukaan tarjoaa tasapainoisille eturahastoille selkeän edun erityisesti kohonneen volatiliteetin aikana. ”Nyt on itse asiassa ihanteellinen aika sijoittaa tällaisiin rahastoihin varmistaaksesi, että varojen allokaatiostrategiat optimoidaan volatiliteettia ja markkinasyklejä varten ketterällä tavalla. Näin varmistetaan myös se, että tällaisesta dynaamisesta johtamisesta ei aiheudu lisäkustannuksia verojen ja kuorman vuoksi”, hän sanoo.

Samoin Arun Kumar, johtaja ja tutkimusjohtaja, FundsIndia, sanoo, että osa osakkeisiin tarkoitetusta uudesta lisärahasta saattaa joutua tasapainotettuihin eturahastoihin, koska korkea arvostus on epämukavaa. ”Se on hyvä luokka ensisijoittajille, koska varojen allokaatiota hallitaan automaattisesti.”

Vakaa tuotto

Toisin kuin muut hybridijärjestelmät, tasapainoiset eturahastot ovat antaneet tasaista tuottoa. Tämä on saanut monet yksityissijoittajat siirtymään näihin rahastoihin osakemarkkinoiden tuottojen pysyessä tasaisena vuoden ensimmäisellä puoliskolla. Lisäksi sijoittajien keski-iän noustessa he siirtyvät pois riskialttiimmista omaisuusluokista.

Abhishek Banerjee, Lotusdew Wealth & Investment Advisorsin perustaja ja toimitusjohtaja, sanoo, että koska korot ovat vakaat ja RBI pitää kiinni kannastaan ​​poistaa ylimääräistä likviditeettiä, nämä tekijät pitävät velan tuotot kurissa ja hyödyttävät varhaisia ​​sijoittajia, jotka ostivat velkaa korkeammalla. tuottoa. ”Tasapainoinen eturahasto voi tarjota perussalkun perustuottoa, kun taas satelliittiallokaatio riskialttiisiin osakekoreihin tai riskisijoitusrahastoihin voi kallistaa salkun kohti palkitsevampaa tuottoa, jos sijoittaja on valmis hyväksymään korkeamman riskin”, hän sanoo.

Osakemarkkinat liikkuvat eri sektoreilla eri aikoina vaikuttavien makro- ja mikrotaloudellisten tekijöiden perusteella. Gopal Kavalireddi, FYERSin tutkimusyksikön varapuheenjohtaja, sanoo, että nämä rahastot tarjoavat riittävän hajautuksen suojellakseen salkkua suurilta nostoksilta. ”Ajantasaisen tasapainotusprosessin myötä passiiviset sijoittajat voivat sijoittaa näihin rahastoihin ilman, että he ovat liian huolissaan suurista tappioista.”

Omaisuuden allokointi

Tasapainotetuissa eturahastoissa suurimman osan työstä – omaisuuden allokoinnin, osakevalinnan, toimialan valinnan, duraatioiden valinnan, luottoluokitusten valinnan – tekee omaisuudenhoitoyhtiö. ”Tämä vapauttaa mielentilaa muiden satelliittiallokaatioiden harkitsemiselle, kuten riskialttiille osakekoreille, pienemmille pääomarahastoille, jalometalleille ydinsalkun kasvattamiseksi. Ajattelemme aina, että yksinkertaisempaa portfoliota on helpompi seurata ja hallita”, Banerjee sanoo.

Tasapainoiset eturahastot luottavat vähitellen korkotuottomahdollisuuksiin tuottaakseen tuottoa ja leikkaamalla samalla osakepositiota. Useimmat rahastonhoitajat hoitavat näitä rahastoja aktiivisesti muuttamalla allokaatiota ajoissa. Itse asiassa joukkovelkakirjalainojen piikkejä ja romahduksia vastaan ​​käytetään erilaisia ​​strategioita. ”Rahastonhoitajat käyttävät Barbellin strategiaa laajasti sijoittaessaan tuottokäyrän lyhyeen ja pitkään pähän. Lyhytaikaiset sijoitukset antavat korkojen liikkeestä riippuen likviditeettiä ja vähentävät riskiä”, Kavalireddi sanoo.

Rastita ruudut

Nämä rahastot sopivat niille, jotka eivät ole konservatiivisia eivätkä aggressiivisia, mutta joilla on maltillisempi riskiprofiili ja jotka odottavat oikeaa tuottoa. Tasapainotettujen etujen rahastojen nosto ei saisi ylittää 25 % niiden tyypillisen omaisuusvalikoiman vuoksi. Joten jos rahasto on kärsinyt suuremmasta nostosta, sijoittajan on huolehdittava asianmukaisesti ennen sijoittamista.

Vaikka yleiset kategorioiden ja rahastojen valinnan periaatteet pätevät myös tähän luokkaan, sijoittajien on erityisesti tarkistettava rahaston kyky tarjota suotuisaa riskioptimaalista tuottoa erityisesti laajemman makrotalouden epävarmuuden ja pääomamarkkinoiden lisääntyneen volatiliteetin aikana.