Alkem Laboratoriesin kasvu toisella vuosineljänneksellä oli voimakasta; Pitäisikö sinun ostaa, pitää vai myydä osakkeita? – Markkinauutiset
Alkem Laboratoriesin osakekurssi nousi 4,76 % 4 219 rupiaan sen jälkeen, kun yhtiö ilmoitti 76,83 %:n nousun konsernin nettotuloksesta 614,89 rupjoonaan vuoden 24 toisella vuosineljänneksellä verrattuna 347,72 miljardiin Rs:iin vuoden 2002 toisella vuosineljänneksellä. Yhtiön liikevaihto oli 3 440,17 miljardia, kun se vuotta aiemmin oli 3 079,37 miljardia. Myös kulut nousivat hieman 2 797,66 miljardiin ruplaan viime vuoden vastaavan ajanjakson 2 727,71 miljoonasta ruplasta.
Alkem Laboratoriesin osakkeet ovat tuottaneet sijoittajille huomattavaa tuottoa, 13 % nousulla viimeisen viiden päivän aikana, 19 % viimeisen kuukauden aikana, 20,18 % viimeisen kuuden kuukauden aikana ja huikeat 40,73 % vuoden alusta.
Pitäisikö sinun ostaa, myydä tai pitää hallussaan Alkem Labsin osakkeita?
Motilal Oswalin rahoituspalvelut: Neutraali – Tavoitehinta: Rs 3920
”Odotamme 28 %:n CAGR-tulon 23-25 tilikaudelta, kun 11 %/10 % myynnin CAGR on Yhdysvaltain geneeristen lääkkeiden/DF-segmenttien osalta ja 350 bp marginaalin kasvu. Jopa osoitettu P/E-kerroin on suurelta osin viiden vuoden keskiarvon mukainen. Nämä tekijät huomioon ottaen uskomme, että nykyinen arvostus vaikuttaa riittävästi tuloksen nousuun. Toista ”neutraali”. Korotamme tulosarvioitamme 21 %/11 % FY24/FY25 huomioonottaen: 1) suhteellisen korkeakatteisten tuotteiden osuuden kasvu USA:n geneeristen lääkkeiden segmentissä, 2) hyötymme alentuneista raaka-ainekustannuksista ja 3) tehokkaan verotuksen aleneminen. korko. Arvostamme Alkem Laboratoriesin 22 x 12 miljoonan termiinitulon saavuttaaksemme tavoitehintamme 3 920 Rs.
Valinnanvälitys: Lisää – Tavoitehinta: Rs 4375
”Hyödynnämme kotimaista ja yhdysvaltalaista korkean yksinumeroisen kasvun ohjausta, pääoman allokointia monimutkaisiin tuotteisiin ja kustannusten optimointitoimenpiteitä, jotka parantavat katteita jatkossa. Odotamme liikevaihdon/EBITDA:n/PAT:n kasvavan CAGR:llä 10,1 %/19,1 %/28,8 % tilikaudella 23-26E. Otamme käyttöön FY26:n ja arvostamme osakkeen FY26E EPS:llä saavuttaaksemme tavoitehinnan 4 375 Rs (arvo 23x) ja osakkeen ”Add”-luokituksen.
