Voltas putoaa 9 %, kun AC-valmistaja raportoi 19 %:n laskun nettovoitossa; Ota selvää, voitko käyttää dippejä osakkeen ostamiseen – Market News

Keskiviikon kauppasessiossa AC-valmistajan Voltasin osakkeet laskivat jyrkästi 9 % avauskauppojen aikana. Tämä romahdus seurasi yhtiön raporttia 19 %:n laskusta nettotuloksesta Q4FY24. Voltaksen osakekurssi laski 9,15 % ja saavutti päivän alimman 1262 rupiaan NSE:ssä.

Viimeisimpien taloudellisten tietojen mukaan Voltas kirjasi 116 miljoonan rupian konsolidoidun nettovoiton 31. maaliskuuta 2024 päättyneeltä vuosineljännekseltä, mikä merkitsee huomattavaa laskua edellisen vuoden vastaavan ajanjakson 144 miljoonasta ruplasta.

Nettotuloksen heikkenemisestä huolimatta yrityksen liiketulos kasvoi merkittävästi, 42 prosenttia, ja se oli 4 203 miljoonaa rupiaa vuoden 2024 viimeisellä neljänneksellä verrattuna 2 957 miljoonaan rupiaan vuoden 23 viimeisellä neljänneksellä.

Käyttökateprosentti laski kuitenkin 4,5 prosenttiin, mikä heijasti 280 peruspisteen laskua vuodentakaisesta.

Näistä haasteista huolimatta Voltaksen unitary cooling products (UCP) -liiketoiminta menestyi edelleen markkinoita paremmin ja säilytti markkinajohtajan asemansa 18,7 prosentin markkinaosuudella. UCP-segmentin liikevaihdon voimakasta kasvua tukivat suotuisat sääolosuhteet ja yhtiön vahva läsnäolo tässä

Välitykset Voltasissa

Motilal Oswal Voltasissa

Motilal Oswal on toistanut Voltas-osakkeen BUY-luokituksen. Välitysyritys aikoo kuitenkin arvioida oletuksensa uudelleen 8.5.2024 pidettävän puhelinkonferenssin jälkeen.

Motilal Oswalin Voltas-raportin viimeisimmän raportin mukaan yhtiön neljännen vuosineljänneksen liikevaihto vuonna 24 oli 42,0 miljardia ruplaa, mikä vastaa arvioita.

Tämä merkitsi huomattavaa 42 %:n vuosikasvua, mikä johtui voimakkaasta kasvusta sähkömekaanisten projektien ja palveluiden (EMPS), yhtenäisten jäähdytystuotteiden (UCP) ja suunnittelutuotteiden ja palvelujen (PES) segmenteissä, joissa kasvuvauhti oli 47 %, 44 % ja 10 %.

Liikevaihdon kasvusta huolimatta tulos ennen korkoja, veroja ja poistoja (EBITDA) laski 13 prosenttia vuodentakaisesta 1,9 miljardiin ruplaan, mikä on huomattavasti arvioitua pienempi.

Tämä lasku johtui pääasiassa EMPS-segmentin jatkuvista tappioista. Liikevoittomarginaali (OPM) supistui 2,8 prosenttiyksikköä vuodentakaisesta 4,5 prosenttiin, mikä jäi arvioidusta 6,7 ​​prosenttiin. Oikaistu tulos verojen jälkeen (PAT), joka on oikaistu aiempien kausien veroilla, laski myös merkittävästi, 28 prosenttia, vuodentakaisesta 1,0 miljardiin ruplaan verrattuna arvioituun 2,3 miljardiin ruplaan.

Näistä haasteista huolimatta Unitary Cooling Products -segmentin volyymikasvu oli vahvaa, noin 27 % edellisvuodesta, ja huoneilmastointilaitteiden (RAC) volyymit kasvoivat 35 % vuodentakaiseen verrattuna.

Voltaksin markkinaosuus RAC-segmentissä, joka sisältää sekä split- että ikkunailmastoinnin, säilytti vuoden 2024 loppuun mennessä 18,7 prosentissa maaliskuussa 2024, mikä on hieman pienempi kuin joulukuussa 2023 raportoitu 19 prosenttia.

InCred Equities on Voltas

InCred Equitiesin Voltas-raportin näkemysten mukaan liikevaihdon voimakkaasta kasvusta huolimatta yhtiö kamppailee merkittävien marginaalipaineiden kanssa, jotka johtuvat sähkömekaaniset projektit (EMP) -segmentin jatkuvista tappioista viime vuosineljänneksillä. Tällä hetkellä InCred Equitiesillä on osakkeen HOLD-luokitus, jonka tavoitehinta on 1 115 Rs.

Mitä tulee taloudelliseen tulokseen, Voltaksen liikevaihto oli 42 miljardia ruplaa, mikä merkitsee huomattavaa 42 prosentin kasvua edellisvuodesta ja huomattavan 60 prosentin kasvua edelliseen neljännekseen verrattuna.

Tämä luku ylitti InCred Equitiesin arviot 20 prosentilla ja konsensusarviot 10 prosentilla, mikä johtui ensisijaisesti Unitary Cooling Products (UCP) -segmentin (Unitary Cooling Products, UCP) liikevaihdon merkittävästä 44 prosentin vuosittaisesta kasvusta 30 miljardiin ruplaan.

Yrityksellä oli kuitenkin jatkuvasti marginaalipaineita, ja tulos ennen korkoja, veroja, poistoja ja poistoja (EBITDA) laski 13 prosenttia vuodentakaisesta 1,9 miljardiin ruplaan. Tämä luku jäi merkittävästi sekä InCred Equitiesin arvioista 25 % että konsensusarvioista 27 %.

Projektit-liiketoimintasegmentissä Kotimaan projektit-liiketoiminta, joka kattaa Mekaaniset-, Sähkö-, Putki-, Vesi- ja Aurinkoenergia-segmentit, kasvoi vahvasti 38 % edellisvuoteen verrattuna hyvän tilauskannan vauhdittamana.

Sitä vastoin kansainvälinen projektiliiketoiminta kohtasi haasteita, erityisesti Qatarissa, johtuen kohtuuttomista viiveistä erääntyvien saatavien vapauttamisessa ja toteutusaikojen pidentyessä. Voltas arvioi uudelleen altistumisensa näille viivästyksille, mikä johti 1,08 miljardin ruplan tappioon.

Lisäksi raaka-ainekustannukset nousivat 46 prosenttia vuodentakaisesta 33,7 miljardiin ruplaan, kun taas muut kulut nousivat 74 prosenttia vuodentakaisesta 4,4 miljardiin ruplaan. Tästä johtuen kokonaismenot kasvoivat vuosineljänneksen aikana 47 % vuodentakaisesta.