Takaisinostoetuksi katsottavat vakuutusyhtiöt voisivat toimia vakuutuksenottajien eduksi: Ind-Ra
Intian vakuutusalan sääntely- ja kehitysviranomaisen (IRDAI) kiertokirjeluonnos vakuutuksenottajien takaisinostoarvon uudistamisesta kynnysrajan ja mukautetun taatun takaisinostoarvon avulla ei-sidotuille vakuutuksille (sekä par- että ei-par-vakuutuksista) vaikuttaa vakuutuksen kokonaismarginaaliin. vakuutusyhtiöt, jos ne toteutetaan nykyisessä muodossaan India Ratings and Researchin (Ind-Ra) mukaan.
Tarkistetun määritellyn kaavan mukainen uusi takaisinostoarvo olisi huomattavasti korkeampi kuin nykyinen takaisinostojen takaisinmaksu, vaikka takaisinostomaksuille ehdotettu kynnysraja jää vakuutuksenantajan harkinnan varaan. Tämän rajan ylittävä saldovakuutus on kuitenkin maksettava takaisin vakuutuksenottajalle riippumatta siitä, milloin tämä on. Tämä on jatkoa aikaisemmalle ohjeelle, jossa määriteltiin ULIP (unit linked insurance plan) palautus- tai raukeamismaksu, mikä parantaa tuotteen hyväksyttävyyttä alalla.
Ind-Ra uskoo kuitenkin myös, että kynnysrajan määrittäminen takaisinostoarvomaksulle olisi avainasemassa vakuutuksenantajille ja määrittelemään niiden tuotemarginaalit. Tämä johtuu siitä, että korkeampi kynnysraja alentaisi oikaistua taattua takaisinostoarvoa ja päinvastoin.
Vakuuttajat, joiden kokonaistuotevalikoimassa on suurempi osuus sidottuista säästösopimuksista, vaikuttavat enemmän kuin niihin, joilla on korkeampi määräaikaisen henkisuojan ja sidottujen vakuutusten osuus. Uudistus saattaa myös johtaa toimintakulujen uudelleenkalibrointiin vakuutusyhtiötasolla tuotemarginaalien ja siten kokonaiskannattavuuden hallitsemiseksi.
Ind-Ra:n mukaan nämä tuotteet olivat erittäin kannattavia ja kaikkien vakuutusten painopistealueita kyseessä olevien korkeampien marginaalien vuoksi, jolloin luopuminen tai raukeaminen olisi voinut saada aikaan tietyn osan nykyisen järjestelmän marginaalietuista. Näin ollen vakuutuksenantajien olisi kalibroitava tuotestrategiansa uudelleen, jotta ne voisivat pysyä olemassa olevissa tuotteissaan, sekä vähentää palkkioiden maksuja tai lisätä näiden tuotteiden vakuutusmaksuja. Kaikki nämä toimenpiteet voivat kuitenkin vaikuttaa myytävien vakuutusten määrään tai kysyntään.
”Tämä voi myös vaikuttaa vakuutuksenantajien pysyvyyteen, koska korkeampi takaisinostoarvo voi vähentää vakuutuksenottajien kiintymystä olemassa olevaan vakuuttajaan ja lisätä siirrettävyyttä vakuutuksenantajien keskuudessa”, sanoo Karan Gupta, johtaja, Ind-Ra.
Sääntelyviranomaisen määrittelemän laskelman mukaan maksu voisi olla huomattavasti korkeampi kuin aikaisemmassa menetelmässä, mikä vetää kokonaismarginaalia. Vakuutuksenantajien tekemät säätelyt ensimmäisen vuoden maksussa voivat myös vaikuttaa pankkivakuutuskumppanien palkkiotuotoihin.
Vakuutusmaksukynnys määrittelisi palautusmaksun, jonka ylittyessä vakuutusmaksusta ei peritä palautusmaksuja. Vakuutuksista tulee saada taattu takaisinostoarvo maksettaessa vakuutusmaksua vähintään kahdeksi peräkkäiseksi vuodeksi, ja sen on oltava vähintään 30 % maksetusta kokonaisvakuutusmaksusta vähennettynä jo maksetuilla eloonjäämisetuuksilla, ja se vaihtelee takaisinostoajan mukaan. Tämä arvo lisättäisiin maksettuun vakuutusmaksuun vähennettynä kynnysrajalla (palautusmaksu) kerrottuna luovutusvuodella.
Taattu palautusarvo vaihtelee yksittäisten premium-tuotteiden ja säännöllisesti maksavien tuotteiden osalta. IRDAI on myös ottanut käyttöön erityisten takaisinostoarvon (SSV) käsitteen, pääasiassa silloin, kun kyseessä ovat osallistuvat vakuutukset, joissa bonusta kertyy vakuutusten voimassaoloaikana. Non-säästövakuutusten SSV:n tulee heijastaa vakuutuksen mukaista laskennallista omaisuusosuutta, taattua maturiteettia tai eloonjäämisetua. Vakuutuksenottajille maksettava määrä olisi suurempi kuin mukautettu takaisinostoarvo tai SSV.
