Riskien tunnistaminen ja seuranta NBFC-segmentissä haaste – Pankki- ja rahoitusuutiset
Järjestelmäriskien tunnistaminen ja seuranta muiden kuin pankkialan rahoitusyhtiöiden (NBFC) keskuudessa on haaste, kun otetaan huomioon segmentin merkittävä heterogeenisuus, RBI totesi viimeisimmässä Financial Stability -raportissaan.
NBFC-sijoitus- ja luottoyhtiöt (NBFC-ICC) ja NBFC-infrastruktuurirahoitusyhtiöt (NBFC-IFC) vastaavat 95 prosentista NBFC-segmentin tuloista. RBI huomauttaa, että näiden kahden NBFC-luokan taseet sisältävät erilaisia riskiprofiileja. Vaikka NBFC-ICC:t keskittyvät vähittäisluottoon, NBFC-IFC:t lainaavat suurelta osin teollisuussektorille.
Syyskuun 2021 ja syyskuun 2023 välisenä aikana NBFC:n vähittäisluotonanto kasvoi 25,2 prosentin vuosikasvulla, mikä on suurempi kuin bruttoluottojen 15,7 prosentin kasvu. Syyskuun 2023 lopussa NBFC-ICC:n osuus oli 90,1 % kaikista vähittäisluotoista, ja loput 9,9 % oli mikrorahoitukseen keskittyneiden NBFC:iden osuus.
Kulutusluotot muodostivat 44,7 % vähittäisluottojen kasvusta viimeisen vuoden aikana. Vakuudettomien lainojen osuus NBFC-sektorilla nousi 31,9 prosenttiin syyskuussa 2023 maaliskuun 2020 24,6 prosentista.
Viime aikoina RBI on lisännyt pankkien ja NBFC:n kulutusluottojen riskipainoja, minkä odotetaan vaikuttavan maksuihin tässä segmentissä.
Toisaalta NBFC-IFC:n osuus NBFC-sektorin teollisuusluotoista oli 75,1 prosenttia, ja kymmenen suurimman sektorin osuus niiden suurista lainoista oli 83 prosenttia. Tässä NBFC-IFC:t ovat erityisen herkkiä sähköalan kehitykselle, joka muodostaa kaksi kolmasosaa näiden lainanantajien suurista riskeistä.
Erityisesti raportissa todetaan, että sähköyhtiöiden suuret myöhästymiset voivat lisätä sähköyhtiöiden stressiä. Samalla raportissa korostettiin, että nämä NBFC:t ovat merkittävästi riippuvaisia pankkien lainoista. Pankkilainat muodostavat 41,1 % pankkien ulkopuolisten luotonantajien kaikista lainoista.
Täällä NBFC-ICC:n lainan osuus on suurempi kuin NBFC-IFC:n. Raportin mukaan pankkien ja NBFC:n välinen kasvava keskinäinen kytkös rahoitusreitin kautta ja erityyppisten NBFC:iden aiheuttamat omituiset riskit voivat lisätä pankkien leviämisriskiä.
