Rahalaitokset saavat vetovoimaa, kun omaisuuden laatuongelmat väistyvät – Talousuutiset

Mikrorahoituslaitokset, jotka kävivät läpi kivisen alun ja kriisin Covid-19:n aikana, ovat alkaneet nähdä hyvää vetoa liiketoimintamalleilleen. Tämä on johtunut ensisijaisesti varojen laadun jatkuvasta paranemisesta viime vuosina, kun lainanantajat ovat vahvistaneet vakuutusstandardeja.

”Mikrorahoitusala on kokonaisuudessaan kokenut niin monia iskuja, ja se on auttanut sitä muuttumaan kestäväksi. Tämä on auttanut lisäämään luottamusta alan näkymiin”, Alvarez & Marsalin toimitusjohtaja Bhavik Hathi sanoi ja lisäsi, että mikrorahoituslaitosten sääntelyn kehitys osoittaa, että sääntelijä on luottavainen alan kestävyyteen.

Viimeisimpien tulosten mukaan joidenkin johtavien toimijoiden, kuten CreditAccess Grameenin, järjestämättömien bruttovarojen suhde parani 0,77 %:iin syyskuun tasosta vuoden takaisesta 2,17 %:sta. Vastaavasti Fusion Microfinancen järjestämättömien bruttovarojen suhde laski 30. syyskuuta 2,68 prosenttiin vuoden takaisesta 3,83 prosentista.

Mikrorahoitussegmentissä omaisuuserien laatustressissä oli piikki, joka johtuu COVID-19:n vaikutuksesta pienituloisten ryhmien tuloprofiiliin ja näiden lainanottajien velanhoidon viivästymisestä.

Järjestämättömien omaisuuserien bruttoaste nousi 31.3.2022 6,26 prosenttiin 31.3.2020 2,05 prosentista johtuen jyrkän nousun lipumista, CareEdge Ratings sanoi tuoreessa raportissaan.

Lisäksi osakepääoman lisääminen mikrorahoitussegmenttiin hidastui, mikä johti kohonneisiin velkaantumisasteisiin vuosina 2020-21 (huhti-maaliskuu) ja 2021-22.

Yleisesti ottaen pandemia esti edistymistä segmentissä, joka oli joutunut kalibroimaan uudelleen Andhra Pradeshin mikrorahoituskriisin jälkeen kymmenen vuotta sitten. Vaikka mikrorahoitussegmentti kukoisti aikoinaan entisessä Andhra Pradeshin osavaltiossa, se koki merkittävän takaiskun osavaltion hallituksen vuonna 2010 antaman määräyksen jälkeen.

Asetus asetti tiukat säännökset valtion mikrorahoituslaitosten toiminnalle. Se johtui siitä, että mikrorahoittajat käyttivät lainojen takaisinperimiseen epäeettisiä menetelmiä, mikä johti lainanottajien itsemurhiin.

Asetuksella määrättiin muun muassa kaikki mikrorahoituslaitokset ilmoittautumaan pakolliseksi alueviranomaisille. Lisäksi se edellytti, että kaikki mikrorahoituslaitokset julkistavat lainoihinsa sovellettavat korot.

Tämän seurauksena Andhra Pradeshin osuus mikrorahoituslaitosten bruttolainoista laski 0,3 prosenttiin 31. maaliskuuta 2018 65 prosentista 31. maaliskuuta 2011. Kriisi johti huomattavaan 7 000 rupian tappioon Andhra Pradeshissa toimivat lainanantajat, sanovat asiantuntijat.

Mutta lainanantajat saivat laukauksen käsivarteen aiemmin tänä vuonna, kun Telanganan korkein oikeus katsoi, että Intian keskuspankin (RBI) rekisteröimät Andhra Pradeshissa toimivat ei-pankkilainanantajat eivät kuulu paikallisten osavaltioiden säädöksiin. Asiantuntijoiden mielestä tämä tuomio on toinen osoitus kasvavasta optimismista alan näkymiä kohtaan.

”Toisin kuin vuonna 2010, mikrorahoitussektorista on tullut nyt hyvin säädeltyä RBI:n vuosien saatossa tuomien varovaisten normien ja tiukkojen sääntelyohjeiden ansiosta”, sanoo Satin Creditcare Networkin puheenjohtaja ja toimitusjohtaja HP ​​Singh.

Singh lisäsi, että itsesääntelyorganisaatioilla on ollut tärkeä rooli luotaessa lainanantajille yhtenäisiä käytännesääntöjä.

Digitaalisen käyttöönoton lisääntyessä jokaisen mikrorahoitusalueen lainanottajan luottohistoria on helposti saatavilla. Tämän seurauksena mikrorahoittajien kyky lainata lainaa on parantunut merkittävästi, asiantuntijat sanovat.

CareEdge Ratings arvioi, että mikrorahoituksen järjestämättömien bruttovarojen osuus laskee 2 prosenttiin 31. maaliskuuta 2024 mennessä lainanantajien perintätehokkuuden jatkuvan paranemisen ansiosta.

Uusimmassa päätöksessään RBI pyysi pankkeja ja muita lainanantajia säilyttämään korkeammat riskipainot vakuudettomille henkilökohtaisille lainoille. Mikrorahoitusyritysten jättäminen näiden normien ulkopuolelle toimii kuitenkin niiden eduksi. Asiantuntijat sanovat, että se osoittaa, että sääntelyn huoli mikrorahoituslainojen stressistä on suurelta osin laantunut.

”Mikrolainat auttavat lainaajia vastaamaan kulutustarpeisiin tai kassavirtaeroihin kuukauden aikana. Toisaalta mikrorahoituksen ekosysteemi käyttää rahoitusta yritystensä luomiseen tai pyörittämiseen”, Grant Thornton Bharatin rahoituspalveluiden riskien kumppani Vivek Iyer sanoi.

Tässä Iyer väittää, että vaikka mikrorahoituslainoilla ei ole vakuuksia, laiminlyönnit eivät todennäköisesti ole merkittäviä.

Omaisuuserien laadun paranemisen lisäksi mikrorahoituslaitosten bruttolainakanta kasvoi 24,3 % vuotta aiemmasta 3,6 biljoonaan rupiaan kesäkuun 30. päivänä maaseutumarkkinoiden vahvan kysynnän vuoksi, CRIF High Markin viimeisimmät tiedot osoittivat. Vuoden 2022 mikrorahoitusnormit ovat antaneet lainanantajille mahdollisuuden päästä uusille maantieteellisille alueille ja monipuolistaa salkkujaan.

CRIF High Mark -raportti osoitti, että mikrorahoitukseen keskittyneillä ei-pankkilainanantajilla on hallitseva 40,4 prosentin salkkumarkkinaosuus segmentissä, jota seuraavat pankit 32,5 prosentilla ja pienet rahoituspankit 17,2 prosentilla.

Mikrorahoitussegmentin tasainen kasvu viime vuosina sekä vahva toipuminen COVID-19:n vaikutuksista ovat johtaneet osakesijoittajien ja tukkulainanantajien uuteen kiinnostukseen.

Asiantuntijat huomauttavat, että voimakas vastaus Fusion Microfinancen julkiseen listaukseen marraskuussa 2022 on hyvä esimerkki kasvavasta optimismista segmenttiä kohtaan.

”Mikrorahoitus on aina myönteinen segmentti, koska suuri osa maastamme asuu sisämaassa. Mikä tahansa rahoituslaitos, joka tarjoaa heille luottoa, on aina hyväksi taloudelle. Tällä logiikalla mikrorahoitussegmentti on tullut jäädäkseen”, Iyer sanoi.