Mitä ovat spot Bitcoin ETF:t ja ovatko ne turvallisia sijoittaa?

US Securities and Exchange Commission (SEC) on äskettäin antanut uraauurtavan liikkeen 11 Bitcoin Exchange-Traded Funds (ETF) -rahastolle, mikä on merkki merkittävästä muutoksesta sääntelyympäristössä. Vuosikymmenen kestäneen vastustuksen jälkeen SEC:n hyväksynnän odotetaan houkuttelevan institutionaalisia sijoittajia Bitcoin-markkinoille, mikä ratkaisee aiemmat huolet sääntelyn epävarmuustekijöistä. Tämä liike voisi mahdollisesti lisätä markkinoiden likviditeettiä ja vakautta maailmanlaajuisesti, millä on myönteisiä seurauksia Aasian ja Intian markkinoille. Koska SEC:n päätös heijastaa luottamusta kryptomarkkinoiden legitiimiyteen ja kypsyyteen, se voi tasoittaa tietä kryptovaluuttojen lisääntyneelle käyttöönotolle omaisuusluokkana.

Spotti Bitcoin ETF on pohjimmiltaan pörssilistattu rahasto, joka seuraa Bitcoinin nykyistä markkinahintaa, joka tunnetaan yleisesti sen spot-hinnana. Toisin kuin Bitcoin-futuurisopimuksiin perustuvat ETF:t, spot Bitcoin ETF sijoittaa suoraan Bitcoiniin sen nykyisellä hinnalla. Vaikka hallinnointipalkkiot ja välityspalkkiot ovat voimassa, nämä kustannukset ovat usein edullisempia verrattuna suoriin Bitcoin-ostoihin ja -omistuksiin liittyviin monimutkaisuuteen. Tämän lähestymistavan tarkoituksena on tehdä Bitcoin-sijoituksista helpommin saatavilla laajemmalle sijoittajajoukolle.

SEC:n vihreän valon myötä huomio kääntyy hyväksyttyihin spot-Bitcoin ETF:ihin ja niiden mahdolliseen vaikutukseen globaalien markkinoiden ilmapiiriin. Siirto nähdään luottamusäänestyksenä kryptomarkkinoiden legitiimiyteen ja kypsyyteen, mikä todennäköisesti lisää sijoittajien luottamusta Aasiaan ja Intiaan.

SEC on hyväksynyt 11 spot-bitcoin-ETF:ää, mukaan lukien Bitwise Bitcoin ETF, ARK 21shares Bitcoin ETF, Invesco Galaxy Bitcoin ETF, iShares Bitcoin Trust, VanEck Bitcoin Trust, Franklin Bitcoin ETF, Wisdom Tree Bitcoin Fund, Fidelity Wise Origin Bitcoin Trust, Valkyrie Bitcoin Fund, ja Grayscale Bitcoin Trust.

-Suora altistuminen bitcoinin hintaliikkeille: Spot Bitcoin ETF:t tarjoavat sijoittajille suoran altistuksen Bitcoinin nykyiselle markkinahinnalle, joka tunnetaan yleisesti sen spot-hinnana. Tämän suoran yhteyden ansiosta sijoittajat voivat osallistua kryptovaluuttamarkkinoiden reaaliaikaisiin hintaliikkeisiin.

– Likviditeetti ja markkinoiden vakaus: Sääntelyviranomaisten, kuten US Securities and Exchange Commissionin (SEC) hyväksyminen spot Bitcoin ETF:ille voi houkutella institutionaalisia sijoittajia. Lisääntynyt institutionaalinen osallistuminen lisää todennäköisesti likviditeettiä ja lisää markkinoiden vakautta, mikä saattaa vähentää kryptovaluuttamarkkinoihin liittyvää äärimmäistä hintavaihtelua.

– Hajautusedut: Spot Bitcoin ETF:t voivat toimia salkun hajauttamisen työkaluna. Sijoittajat voivat sisällyttää Bitcoinin perinteisten omaisuuserien rinnalle hajautetussa sijoitussalkussa, mikä mahdollisesti vähentää volatiliteettiin liittyviä riskejä.

– Markkinoiden volatiliteetti: Kryptovaluuttamarkkinat, erityisesti Bitcoinin markkinat, tunnetaan luontaisesta volatiliteettistaan. Spot Bitcoin ETF:t heijastavat suoraan Bitcoinin markkinahintaa, mikä tekee niistä herkkiä äkillisille hintavaihteluille. Spot Bitcoin ETF-sijoittajat voivat kohdata haasteita hallita ja lieventää nopeiden markkinaliikkeiden vaikutuksia.

-Turvallisuushuolet: Digitaalisten varojen turvallisuus on jatkuva huolenaihe kryptovaluuttamarkkinoilla. Vaikka spot-Bitcoin ETF:t eivät sisällä suoraa kryptovaluuttojen omistusta, kohde-etuudet ovat silti alttiina mahdollisille kyberturvallisuusuhkille. Asiat, kuten hakkerointi, petokset tai muut tietoturvaloukkaukset, voivat vaikuttaa haitallisesti ETF:n arvoon ja sijoittajien luottamukseen.

Intiassa kryptoomaisuuden, kuten Bitcoinin, pääomavoittoja verotetaan kiinteällä 30 prosentilla. Investoinnit spot-Bitcoin-ETF:ihin Liberalized Remittance Scheme (LRS) -järjestelmän kautta tarjoavat kuitenkin edullisemman verokohtelun. Lyhytaikaiset pääomavoitot ovat sijoittajan veron alaisia, kun taas pitkäaikaisia myyntivoittoja verotetaan 20 prosentilla indeksointieduilla, mikä on huomattavasti alhaisempi kuin suorien kryptosijoitusten tasainen 30 prosenttia. Kirjattuja tappioita voidaan käyttää muiden myyntivoittojen kattamiseen.

On syytä huomata, että 1 % Tax Deduced at Source (TDS) koskee jokaista digitaalisen omaisuuden siirtoa kotimaisissa kryptopörsseissä Intiassa. Tämä TDS ei kuitenkaan koske Bitcoin ETF:iä Yhdysvalloissa, koska niihin ei liity todellisia krypto-ostoja. Toisaalta yli 7 000 Rs:n LRS-talletuksiin sovelletaan 20 %:n lähdeveroa (TCS), mikä vaikuttaa spot-Bitcoin ETF-sijoituksiin. Toisin kuin Intian kryptosijoitusten TDS, tämä TCS voidaan kuitata muita verovelkoja vastaan.

SEC:n myöntämä spot-Bitcoin ETF:n hyväksyntä on merkittävä kehitysaskel, jolla voi olla vaikutuksia maailmanlaajuisiin markkinoihin. Vaikka siirto on valmis houkuttelemaan institutionaalisia sijoittajia ja lisäämään markkinoiden vakautta, se tuo esiin myös huomioita verovaikutuksista tietyillä lainkäyttöalueilla, kuten Intiassa. Kun kryptomaailma kehittyy edelleen, niin sijoittajat kuin sääntelijätkin seuraavat tarkasti tämän uraauurtavan päätöksen tuloksia.