M&M hyppää yli 7 % nettovoiton kasvaessa 32 % neljännellä vuosineljänneksellä; Ota selvää, mitä välittäjät neuvovat? – Markkinauutiset
M&M:n osakekurssi nousi perjantain alussa yli 7 % analyytikoiden nousevien näkemysten ja nostettujen tavoitehintojen seurauksena yhtiön vahvan Q4-tuloksen jälkeen. Osakkeet nousivat peräti 7,66 % ja saavuttivat BSE:n ennätyskorkean 2 554,75 Rs osakkeelta.
Automaat Mahindra ja Mahindra raportoivat maaliskuussa 2024 päättyneeltä neljänneltä vuosineljännekseltä 2 038 miljoonan rupian nettovoiton, mikä merkitsee 32 prosentin kasvua edellisen vuoden vastaavaan ajankohtaan verrattuna 1 549 miljoonasta rupiasta viime vuoden vastaavalla neljänneksellä. Liiketoiminnan liikevaihto kasvoi 11 % vuotta aiemmasta 25 109 miljoonaan ruplaan, kun se viime vuoden vastaavana ajanjaksona oli 22 571 miljoonaa.
Maaliskuun vuosineljänneksen käyttökate nousi 22 % vuotta aiemmasta 3 446 miljoonaan rupiaan verrattuna 2 831 miljoonaan rupiaan viime vuoden vastaavalla neljänneksellä. Autosegmentissä neljännen vuosineljänneksen volyymit kasvoivat 21,5 lakhiin, ja hyötyajoneuvojen volyymit nousivat ennätyskorkeaseen 1,26 lakhiin. Yhtiöllä on tällä hetkellä avoinna varauksia 2,2 000 katumaasturille.
Traktoreiden markkinaosuus laski viimeisellä neljänneksellä 39,4 prosenttiin, 130 peruspistettä. Maaliskuun vuosineljänneksen maatalouskoneiden liikevaihto kasvoi 44 prosenttia vuodentakaisesta 225 miljardiin ruplaan.
Välitykset Mahindrassa ja Mahindrassa
Jefferies on Mahindra & Mahindra
Jefferies on päivittänyt Mahindra & Mahindran pidosta ostoon, mikä nosti tavoitehinnan merkittävästi 2 910 rupiaan 1 615 rupiasta.
Jefferiesin mukaan traktorisegmentti on tällä hetkellä myöhäisessä taantumassa, mutta yritys vahvistaa markkina-asemaansa laajentamalla katumaasturivalikoimaansa ja lisäämällä tuotantokapasiteettia.
Välitysyhtiö on tarkistanut ennustettaan osakekohtaisesta tuloksesta (EPS) vuodelle 25-26 16-21 % ylöspäin heijastaen positiivista näkemystä yhtiön tulevasta kehityksestä. Näistä suotuisista ennusteista huolimatta.
Jefferies korostaa, että Mahindra & Mahindran arvostus on edelleen 20 % vertailukeskiarvon alapuolella, mikä viittaa lisäkasvuun ja investointipotentiaaliin.
Motilal Oswal on Mahindra & Mahindra
Motilal Oswalin raportin mukaan yritys on nostanut Mahindra & Mahindran EPS-arvioitaan 6 % vuodelle 25 ja 11 % vuodelle 26. He arvioivat, että yhtiö saavuttaa noin 17 prosentin yhdistetyn vuotuisen kasvun (CAGR) liikevaihdossa, 20 prosentin käyttökatteessa ja 16 prosentin PAT:ssa 24-26 tilikaudella.
Huolimatta siitä, että Mahindra & Mahindra ylitti omat tuloskasvutavoitteensa ja saavutti 18 %:n oman pääoman tuoton (RoE) tilikaudella 24, Mahindra & Mahindra pyrkii edelleen 18 %:n oman pääoman tuottoon pitkällä aikavälillä. Tätä tavoitetta tukee investointien ohjauksen merkittävä lisäys 370 miljardiin rupiaan tilikaudella 25–27, kun se tilikaudella 22–24 oli 195 miljardia rupiaa.
Mahindran ja Mahindran oletetun perushinta-tulos-suhteen (P/E) ennustetaan olevan 24-kertainen FY25E:lle ja 19-kertaiseksi FY26E EPS:lle, mikä on edelleen houkutteleva muihin vastaaviin. Näin ollen Motilal Oswal säilyttää osakkeen BUY-luokituksen, jonka tarkistettu tavoitehinta on 2 720 Rs, joka perustuu FY26E osien summan (SOTP) arvostukseen.
