IndusInd Bankin osake nousi jyrkästi; Q2 voitto 22%, marginaalit vakaat; Pitäisikö sinun ostaa, pitää vai myydä osakkeita? – Markkinauutiset

IndusInd Bankin osakekurssi nousi 3,12 prosenttia 1 464,70 rupiaan, päivä sen jälkeen, kun pankki nosti 22 prosenttia konsernin nettovoitossa 2 202 miljoonaan rupiaan vuoden 24 toisella neljänneksellä. Pankkien nettokorkomarginaali Q2FY24 oli 4,29 %, 4,24 % Q2FY23 ja 4,29 % Q1FY24. Kokonaistulot kasvoivat 13 530 miljoonaan rupiaan tarkastellun vuosineljänneksen aikana verrattuna 10 719 miljoonaan rupiaan viime vuoden vastaavana aikana, IndusInd Bank sanoi viranomaisilmoituksessa.

IndusInd Bankin osakekurssi nousi 1,39 % viimeisen viiden päivän aikana, 0,53 % viimeisen kuukauden aikana, 29,17 % viimeisen kuuden kuukauden aikana ja 18,73 % viimeisen vuoden aikana.

Pitäisikö sinun ostaa, myydä tai pitää IndusInd Bankin osakkeita?

HDFC-arvopaperit: Vähennä – Tavoitehinta: 1 280 Rs

”Uskomme, että IndusInd Bank kohtaa lähitulevaisuudessa optimaalista alhaisemmat kustannussuhteet, kun pankki ajoittaa investointejaan digitaalisuuteen, kapasiteetin rakentamiseen ja jakeluun. Vielä tärkeämpää on, että sen kokoiselle pankille uskomme, että IndusInd Bankin on nopeutettava talletusten mobilisointia ja varauspuskuria. Nostamme FY24E/FY25E-arvioitamme 12 % kumpikin ottaaksemme huomioon suuremman lainojen kasvun; Säilytä ”Reduce” TP:llä 1 280 Rs (1,4x Mar-25 ABVPS), kun pidämme silmällä uusia todisteita turvallisuusmarginaalista.”

Motilal Oswalin rahoituspalvelut: Osta – Tavoitehinta: 1 700 Rs

”IndusInd Bank (IIB) raportoi 2QFY24:n suorituksesta. PAT nousi 22 % vuotta aiemmasta ja oli 2 200 miljoonaa rupiaa, mikä auttoi tervettä NII-kasvua (nousu 18 % vuotta aiemmasta) ja pienempiä varauksia (laskua 15 % vuotta aiemmasta). Tuoreet lipsumat nousivat QoQ 7 % 1 470 rupiaan, mikä johtui yrityskirjanpidon jyrkästä noususta 210 biljoonaan 4 biljoonasta 24:n vuosineljänneksen aikana. GNPA/NNPA-suhteet pysyivät vakaina 1,93 prosentissa/0,57 prosentissa. Uudelleenjärjestelyn arvo laski 12 bp QoQ 0,54 prosenttiin. Arvioimme IIB:n tuottavan 23 %:n CAGR-tulon 24–26 tilikaudella ja RoA/RoE:n 2,0 %/16,8 % 25:een tilikauteen mennessä. Toistamme ”Osta” -arviomme tavoitehinnalla 1 700 Rs.

Prabhudas Lilladher: Osta – Tavoitehinta: 1 530

”24 tilikauden 18-20 %:n kasvu voidaan saavuttaa, mutta saman pysyminen keskipitkällä aikavälillä riippuisi vahvasta vastuun kasvusta. Tästä syystä tarjoamme 17 %:n lainan CAGR:n yli FY24-26E. Omaisuuden laatu oli vakaa; Pankki haluaisi lisätä puskurivarauksia 300 miljoonalla rupialla lyhyellä aikavälillä, mikä nostaisi reservin 58 peruspisteeseen. Osakkeen arvo on 1,7-kertainen 1,9 %:n RoA:lle (FY25/26E), ja lisäluokituksen parantamisen välineinä ovat vahva vastuun kasvu, kustannusten aleneminen tuloihin ja puskurivarausten luominen luottokustannusten alenemisen myötä. Pidämme useita 1,8-kertaisena, mutta kun siirrymme eteenpäin 25. syyskuuta, tavoitehintamme nousee 1 620 rupiaan 1 530 rupiasta. Säilytä ”Osta”.