Haluatko saada kaiken irti Small Cap -rahastoista nyt? Tässä on ”ihanteellinen” strategia, jota voit seurata

Pienyhtiöiden ralli on herättänyt sijoittajissa sekä toiveita että pelkoja. Vaikka useat rahastot ovat tuottaneet erittäin korkeita viimeisen kolmen vuoden aikana, analyytikot uskovat äkillisen korjauksen pienyhtiöiden segmentissä. Small Cap -segmentti putoaa yleensä ensimmäisenä aina, kun markkinat ovat laskusuhdanteessa.

Siksi monet sijoittajat pohtivat, mikä olisi ihanteellinen strategia nykyisessä tilanteessa. Sähköpostikeskustelussa FE Moneyn, tietohallintojohtajan ja perustajan Arihant Bardian kanssa, sijoitusneuvontayritys Valtrust vastaa joihinkin tärkeisiin kysymyksiin ja ”ihanteelliseen” strategiaan, joka sijoittajien tulisi tietää. Muokatut otteet:

Nipponin ja Tatan kaltaiset rahastotalot olivat pitäneet taukoa uusista tulovirroista, mutta pienyhtiöiden kokonaispääoma kasvoi edelleen. Pienen pääoman segmentin matalan tason vuoksi vaikutuskustannukset ovat erittäin korkeat rahastonhoitajalle, jolla on erittäin korkea AUM, jos heidän on otettava käyttöön tiettyyn osakkeeseen tai poistuttava siitä. Esimerkiksi 5 prosentin asema 30 000 miljoonan rupian rahastossa tarkoittaa 1 500 miljoonan rupiaa.

Rahastonhoitajan päätös astua tai poistua tästä tehtävästä voi aiheuttaa valtavan vääristymän osakkeiden hintoihin. On selvää, että pienemmät rahastot sopivat paremmin. Näin ollen pieniyhtiöiden rahastojen tapauksessa rahaston koko on tärkeä mittapuu. Silti on rahastoja, kuten Nippon tai SBI, jotka ylittävät pienemmän kokoiset rahastot helposti.

Pienyhtiön rahastoilla on tyypillisesti pitkät raskausajat. Nämä pitkät lepo- tai toipumisjaksot ovat epävarmuuden aikoja, jolloin kaikki näyttää hajoavan. Vaikka investoinnit korjausvaiheessa saattavat olla kannattavia, jotkut sijoittajat valitsevat päinvastaisen tien ja sijoittavat pieniin rahastoihin markkinoiden laskusuhdanteen aikana, kun hinnat ovat alhaiset. Vaikka tämä voi olla kannattava strategia, se vaatii teräshermoja kestääkseen pitkiä aikoja, toisinaan rahastot ovat kokeneet reilusti yli 3 vuoden palautumisjaksot.

On totta, että pienyhtiöiden sijoitukset voivat olla epävakaampia ja ne voivat olla ensimmäisten joukossa, jotka kokevat korjauksia markkinoiden turbulenssin aikana, mutta ne tarjoavat myös paljon korkeamman ja nopeamman tuoton kuin suuret yhtiöt noususuhdanteen aikana. Katsokaa esimerkiksi vuoden 2023 YTD:tä, BSE Small Cap -indeksi on noussut 29 % verrattuna 8 %:iin Nifty 50:stä tasaisen vuoden 2022 jälkeen.

Vaikka lyhyen aikavälin volatiliteetti on huomioitava, historia on osoittanut, että pienet yhtiöt voivat tarjota vahvaa tuottoa pitkällä aikavälillä, mikä tekee niistä varteenotettavan vaihtoehdon sijoittajille, jotka ovat valmiita ottamaan vastaan ​​niihin liittyvät riskit ja pysymään sijoituksissaan pitkällä aikavälillä.

Suuremman noston ja siihen liittyvän riskin vuoksi olisi tutkittava asianmukaista varojen kohdentamista pieniin rahastoihin. Omaisuuden allokaatioon perustuva tasapainotuskuri voi osoittautua salkun kannalta hyödylliseksi.

Sisäänpääsyn ja poistumisen ajoitus ei voi olla ainoa strategia tähän luokkaan pääsyä varten. Vaikka se voi olla houkuttelevaa, porrastettu sijoittaminen, pitkän aikavälin perspektiivi ja hajautettu salkku voivat auttaa vähentämään huonon ajankohdan riskiä. Pienet rahastot voivat lisätä salkkuasi elinvoimaa, mutta niihin tulee suhtautua varoen ja niihin liittyvien riskien kattavasti ymmärtäen.

Yksityissijoittajien ei pitäisi sokeutua nykyiseen pienyhtiöiden ralliin, jos he eivät aio pysyä sijoittajana pitkällä aikavälillä. Pienet rahastot voivat tarjota poikkeuksellista tuottoa, mutta niitä ei ole suunniteltu lyhytaikaisiin voittoihin tai nopeisiin irtautumisiin. Korkeiden CAGR-arvojen houkutteleminen saattaa houkutella joitain hyppäämään kelkkaan, mutta ilman pitkän matkan sitoutumista sijoittajat ovat vaarassa menettää näiden rahastojen tarjoamat mahdolliset edut.