Onko nyt hyvä aika sijoittaa pieniin yhtiöihin?

Small Cap Mutual Funds -rahastot ovat olleet haluttu osakerahastojen alakategoria, kertoo AMFI:n tiedot. Yksi syy tähän on, että Small Cap -rahastoilla on hyvä tuottopotentiaali, mikä tekee niistä kannattavan valinnan pitkän aikavälin varallisuuden luomiseen. Small Cap -rahastot sijoittavat vähintään 65 % varoistaan ​​Small Cap -osakkeisiin.

Vuoden alusta mitattuna enimmäkseen Small Cap Mutual Fund -kategoria menestyi tuottamalla 27,2 %:n keskimääräistä tuottoa laajemmilla markkinoilla tapahtuneen hyvän nousun ansiosta. Samaan aikaan Keskisuurten yhtiöiden sijoitusrahastokategorian keskimääräinen tuotto oli 23,5 % ja Large Cap Mutual Fund -kategorian 12,2 %. (29.9.2023 alkaen)

Pienillä yrityksillä, jotka osoittavat taitonsa vastoinkäymisissäkin, on potentiaalia kasvaa tulevaisuudessa suuriksi yrityksiksi.

Tiedot 29.9.2023; Perusarvoksi on otettu 10 000; (Lähde: ACE MF)

Kuten ehkä tiedät, nykypäivän suositut suuryhtiöiden nimet, kuten Bajaj Finance, Titan Company, Godrej Consumer Products ja Eicher Motors, olivat monien muiden joukossa vähän tunnettuja pienyhtiöitä noin kymmenen vuotta sitten.

Itse asiassa useat tällaiset yhtiöt nousevat tasaisesti johtoportaita ylöspäin ja matkalla tuottaakseen sijoittajilleen hyvää tuottoa.

Siten sijoittajat, jotka haluavat paljastaa näiden huomisen multi-baggerien potentiaalin, kun ne ovat vielä suhteellisen tuntemattomia, voivat harkita sijoittamista Small Cap -rahastoihin.

Nifty Smallcap 250 -indeksi on tällä hetkellä lähellä kaikkien aikojen huipputasoaan, ja useat osakkeet käyvät lähellä 52 viikon huippujaan.

On huomionarvoista, että pienyhtiöiden universumi käsittää yli 4000 osaketta. Monilta näistä puuttuu kuitenkin perusteita, joten analyytikot ja markkinaasiantuntijat eivät seuraa niitä aktiivisesti. Vain muutamalla sadalla osakkeella menee hyvin keskeisillä parametreilla, kuten taloudellinen vahvuus, likviditeetti, hallinnon laatu jne.

Siksi pienten yhtiöiden indeksin PE-suhde ei vastaa arvostuksen kannalta oikeaa kuvaa.

Siinä tapauksessa mittari, jota voidaan käyttää segmentin arvostuksen määrittämiseen, on S&P BSE Smallcap: Sensex -suhde.

Suhde on tällä hetkellä 10 vuoden huipussaan 0,57. Tämä taso nähtiin viimeksi vuonna 2018 juuri ennen kauden 2018-19 keski- ja pienyhtiöiden romahdusta.

:

Tiedot 29.9.2023; (Lähde: ACE MF)

Tämä saattaa vaatia varovaisuutta, sillä osakemarkkinoiden tiedetään olevan suhdannevaihteluita – huippuja seuraa pohjat ja päinvastoin.

Erityisesti pienyhtiöt ovat erittäin herkkiä markkinatunneille; nämä osakkeet voivat pudota alle keskisuurten ja suurten yhtiöiden osakkeet epäsuotuisissa markkinaolosuhteissa. Niillä on kuitenkin potentiaalia nousta korkealle, kun markkinatunnelma on hyvä.

Joillakin segmentin pohjimmiltaan terveillä osakkeilla voi vielä olla tilaa lisäkasvulle ja potentiaalia skaalata uusia huippuja. Ei kuitenkaan ole yllätys, jos korjaus edeltää uusia huippuja.

Pienet yhtiöt ovat perinteisesti käyneet kauppaa korkeammalla tasolla kuin suuret yhtiöt, ja ne ovat menestyneet useaan otteeseen suurten yhtiöiden vertailuissaan huolimatta lähiajan korkeammista nostoista.

Osakemarkkinoiden tiedetään olevan arvaamattomia. Kukaan ei voi tarkasti ennustaa, mitä lähitulevaisuudessa tapahtuu, jatkaako pienyhtiöiden segmentti nousua vai ovatko markkinat menossa kohti korjausta.

Joten sen sijaan, että he spekuloisivat pienten yhtiöiden osakkeiden tulevasta kurssista ja yrittäisivät valita yksittäisiä osakkeita, sijoittajien kannattaa ehkä valita hyvin hoidettu Small Cap -rahasto, joka painottaa perustekijöitä, laatua ja likviditeettiä.

Koska sijoitusrahastoja hallinnoivat aktiivisesti ammattilaiset, jotka ovat sijoitus- ja tutkimusalan asiantuntijoita, niillä on hyvät mahdollisuudet tunnistaa ja sijoittaa laadukkaisiin, nopeaan kasvupotentiaaliin osakkeisiin, jotka ovat saatavilla kohtuullisilla arvoilla ja välttää niitä, jotka voivat osoittautua hyödyllisiksi. olla arvon tuhoajia.

Pienyhtiöiden osakkeiden omaisuus on tiiviisti sidoksissa talouskasvuun. Intia on osoittanut kestävää talouskasvua jopa globaalin hidastumisesta huolimatta. Tämä oli yksi avaintekijöistä pienten osakkeiden hyvän rallin kannalta. Koska Intia on jatkossakin yksi nopeimmin kasvavista nousevista talouksista uudistusten, kuten Make in India, Production Linked Incentive (PLI) -järjestelmien ja monien muiden avulla, pienten yhtiöiden osakkeet hyötyisivät edelleen.

Useat pienet yhtiöt ovat raportoineet voittomarginaaliensa vaikuttavasta kasvusta muutaman viime vuosineljänneksen aikana. Joillakin vakavaraisilla yrityksillä voi vielä olla kasvunvaraa, sillä pienet yritykset ovat yleensä kasvuvaiheessa. Näin ollen Small Cap -rahastot voivat edelleen tuottaa hyvää tuottoa ja mahdollisesti ylittää suurien yhtiöiden rahastot, jotka yleensä sijoittavat kypsiin ja vakiintuneisiin yrityksiin.

Muutaman viime vuoden aikana erilaiset markkinaraon ja nousevat sektorit ovat herättäneet sijoittajien kiinnostusta, koska niillä on potentiaalia nousta huomisen markkinajohtajiksi. Tämä sisältää investoinnit vihreään energiaan, uuden aikakauden teknologiayrityksiin, logistiikkaan, vieraanvaraisuuteen ja matkailuun, tekoälyyn, geospatiaalisiin järjestelmiin, genomiikkaan, puolijohteisiin, puhtaaseen liikkuvuuteen, elintarvikkeiden jalostukseen ja bioteknologiaan. Pienet yhtiöt -rahastot, joilla on suhteellisesti enemmän alttiutta tällaisille sektoreille ja niiden osakkeille, voivat hyötyä, koska nämä sektorit ovat edelleen valmiita tulevaisuuteen.

Yksityissijoittajien viime vuosien korkea osallistuminen on ollut yksi avaintekijöistä pienten osakkeiden hyvän nousun takana. Useiden pienyhtiöiden listautumisannissa kannustetaan sijoittajia, joten osakemarkkinoiden sekä erityisesti pienten ja keskisuurten yhtiöiden odotetaan menestyvän hyvin.

Lisäksi RBI:n koronnostotoimien keskeyttäminen ja sitä seuraavan koron laskun todennäköisyys (jos inflaatio hidastuu edelleen) lupaisi hyvää keskisuurille ja pienille yrityksille, koska se helpottaa näiden yritysten nostamista. iso alkukirjain.

Small Cap -rahastot ovat hyvä tapa lisätä osakesalkkua. Small Cap -rahaston pitäminen satelliittiomistuksissa saattaa nostaa sijoitusrahastosalkkusi kokonaistuottoa.

Pienyhtiöiden rahastoihin sijoitettaessa tulee kuitenkin olla varovainen, ettet joutuisi vaikuttamaan viimeaikaiseen kehitykseen, vaan keskittyä sijoittamiseen pitkällä aikavälillä.

Lisäksi Small Cap -rahastot eivät ole heikkohermoisille. Small Cap Mutual Funds -rahastot löytävät paikkansa riski-tuottospektrin yläpäässä, vain pykälän alapuolella sektori- ja temaattisia rahastoja. Yksinkertaisesti sanottuna Small Cap -rahastoon sijoittamisen riski on erittäin korkea.

Siksi on tärkeää arvioida riskinottohaluasi ennen sijoittamista Small-cap-rahastoon.

Lisäksi on tärkeää asettaa realistiset tuotto-odotukset, koska mikään markkina-arvosegmentti ei voi osoittautua menestyvämmäksi vuodesta toiseen. Samoin sinun tulisi säilyttää pidempi sijoitushorisontti, 5 vuotta tai enemmän.

Sijoitatko kertakorvauksen vai valitset SIP-reitin, valinta on viime kädessä sinun. Jälkimmäinen markkinoiden korkeimmillaan voi kuitenkin auttaa hallitsemaan volatiliteettia paremmin rupian kustannusten keskiarvon ja potentiaalisesti vaurauden lisäämisen ansiosta pitkällä aikavälillä.

Tämän artikkelin on kirjoittanut Chirag Mehta, tietohallintojohtaja, Quantum AMC.