Warren Buffettin aliarvioitu osakekurssistrategia, jonka 90% intialaisista sijoittajista sivuuttaa

Warren Buffett, maailman menestynein sijoittaja, Berkshire Hathawayn biljoonan dollarin imperiumin takana oleva mies, on nimi, joka on synonyymi varallisuuden rakentamiselle viisaudelle. Hänen tahdonsa varastojen poimimiseen saa kaiken huomion, mutta hänen strategiansa myymästrategia on yhtä voimakas, mutta usein sivuutettu, etenkin Intiassa.

Siellä, missä markkinat ovat upotettu miljoonien uusien sijoittajien kanssa, joissa tunteet, kuten ahneus ja pelko ajaa päätöksiä, Buffettin lähestymistapa osakkeiden myyntiin on tervetullut opas. Hänen ajattomat periaatteensa ovat aina täällä auttamassa intialaisia ​​sijoittajia tekemään älykkäämpiä valintoja vuoristoratamarkkinoilla.

Intian osakemarkkinat ovat vain Agatha Christie -romaania. Kukaan ei tiedä mitään varmuudella ja joku kuolee aina! Yli 190 miljoonan DEMAT -tilin ja kasvaa, se on magneetti tuoreille sijoittajille, jotka etsivät nopeaa hyötyä. Mutta tässä on huono uutinen. NSE -tietojen mukaan 90% kauppiaista menettää rahaa. Heillä on taipumus tarttua trendikkäisiin osakkeisiin tai myydä varastossa paniikkia, mikä johtaa tuskallisiin tappioihin. Buffettin myyntistrategia, joka on rakennettu logiikkaan ja kärsivällisyyteen, on se, mikä voi olla hyödyllinen täällä.

Buffett jakoi ohjausperiaatteensa kirjeessään sijoittajille vuonna 1988, kun hän sanoi: ”Kun omistamme suuria yrityksiä vahvalla johdolla, pidämme niitä mieluummin ikuisesti.” Tämä puhdistaa hänen lähestymistapansa myyntiin, joka keskittyy yrityksen todelliseen arvoon, ei markkinoiden mielialan vaihteluihin.

Buffett ei myy osakkeita vain siksi, että markkinat ovat ylös tai alas. Hänen päätöksensä ovat peräisin selkeästä silmältä yrityksen arvosta ja tulevaisuudesta. Näin hän päättää milloin päästää irti, intialaisten sijoittajien räätälöityjen oppituntien kanssa.

Buffett myy, kun yrityksen ydinvoima, sen kyky kasvaa ja pysyä kilpailukykyinen alkaa murentua.

Vuoden 2004 osakkeenomistajakirjeessään hän kirjoitti: ”Emme rahaa vain siksi, että osakekurssi on noussut tai koska olemme pitäneet sitä vuosia.” Sen sijaan hän poistuu, kun yritys ei enää oikeuta uskoaan siihen.

Intian sijoittajille tämä tarkoittaa yksinkertaisesti omistusosien uudelleenarviointia aloilla, joihin liittyy politiikan muutoksia tai uutta tekniikkaa, joka heikentää heidän reunaansa. Kuvittele vähittäiskaupan yritys, joka menettää suuren, koska se ei voi kilpailla verkkokaupan jättiläisten tai arvon vähittäiskaupan yritysten kanssa. Buffett todennäköisesti myi, kuten hän sanoi vuoden 2018 CNBC -haastattelussa: ”Jos osakekannan syy ei enää pidä, on aika siirtyä eteenpäin.” Intialaisten sijoittajien tulisi säännöllisesti tarkistaa, ovatko yrityksen voitot, markkina -asema tai johtaminen edelleen vankat ennen pitämistä tiukasti.

Buffett on arvokkaasta opiskelija, joka sijoittaa legendan Benjamin Grahamin, ja hän ostaa osakkeita, kun he ovat halpoja ja myy ne, kun ne ovat ylihinnoiteltuja. Vuoden 1987 osakkeenomistajakirjeessään hän kirjoitti: ”Jos osakekurssin hinta pääsee pois sen todellisella arvolla, sinun on toimittava.”

Intialaisten sijoittajien on pidettävä tätä erittäin vahvana oppituntina, etenkin kun kuumin aloilla, kuten tekniikka tai logistiikka, osakkeet nousevat markkinapuomien aikana.

Ajattele IPO-vimma vuosina 2021–22, kun uuden ikäisen teollisuuden osakkeet nousivat paisuneisiin arvoihin. Buffett olisi todennäköisesti myynyt, kuten hän on tehnyt usein ylihinnoiteltujen omistusten kanssa (viimeksi hän myi osan omistustaan ​​Applessa ja Bank of America -yrityksessä, vaikka hän ei vielä selittänyt miksi). Hän painotti vuoden 2025 kirjeessään: ”Pysyminen periaatteisiisi hulluilla markkinoilla on se, mikä pitää rahasi turvassa.” Käytä työkaluja, kuten hinta-ansaitsemissuhteet tai kassavirtamallit, tarkistaaksesi, onko osakekannan hinta suurempi kuin sen luontainen arvo.

Buffettin kuuluisa neuvonta vuoden 2008 New York Times -kappaleesta on puhdasta kultaa: ”Pelkää, kun muut ovat ahneita ja ahneita, kun muut pelkäävät.”

Markkinoiden kaatumisen aikana intialaiset sijoittajat myyvät usein vankat osakkeet pelosta, lukitsemalla tappioita. Buffett puolestaan ​​näkee laskusuhdanteen mahdollisuutena ostaa, ei myydä, ellei itse yritys ole vaikeuksissa.

Vuoden 2017 osakkeenomistajakirjeessään hän lainasi runoilijaa Rudyard Kiplingia: ”Jos pystyt pitämään viileäsi, kun kaikki muut paniikkisee…” Tämä on ratkaisevan tärkeää intialaisten sijoittajille, varsinkin kun vakaat sektorit, kuten pankki- tai ohjelmistot, osuvat markkinoiden laskun aikana. BSE Sensex -tiedot osoittavat, että markkinat palautuvat ajan myötä palkitsemalla rauhallisena pysyvät. Paniikkimyynti on harvoin voittava siirto.

Miksi intialaiset sijoittajat jättävät huomiotta Buffettin mallin

Buffettin myyntisäännöt ovat suoraviivaisia, joten miksi intialaiset sijoittajat eivät halua seurata niitä? Koska tunteet johtavat usein päätöksiään.

Ahneus härän aikana, pelko kaatumisten aikana! Useimmat sijoittajat tarkastelevat vain osakekursseja sen sijaan, että tutkisivat yrityksen todellista terveyttä, eli sen perusteet. Myös päiväkaupan jännitys tai optiot houkuttelee sijoittajia pois Buffettin potilaan lähestymistavasta. Nopean palautuksen jahtaa melkein aina varjoaa pitkäaikaisia ​​voittoja. Kuten Buffett kirjoitti vuoden 1987 kirjeessään, ”ihmiset, jotka kääntävät varastot sisään ja ulos, palaavat usein markkinoilla kääntyessä”.

Intialaiset sijoittajat voivat asettaa Buffettin myyntistrategian työskentelemään näiden käytännön vaiheiden kanssa:

1. Tutkia liiketoimintaa: Tarkista yrityksen voitot, markkinoiden vahvuus ja johtajuus. Jos esimerkiksi ilmailusektori verenvuotoa tai menettää reunansa pysyvästi, harkitse myyntiä.

2. Palvoa todellista arvoa: Käytä arvostustyökaluja ylihinnoiteltujen varastojen havaitsemiseksi. Buffettin vuoden 1993 kirje varoitti: ”Olet vaikeuksissa, kun et tiedä mitä pidät.” Tutkimus selvittääksesi arvion arvon arvosta.

3. Ole rauhallinen, kun paniikki iskee: Älä myy markkinoiden kaatumisten aikana, ellei liiketoiminta ole epäonnistunut. Buffettin vuoden 2009 kirjeessä sanottiin: ”Chase for Fast Money varjostaa pitkäaikaisia ​​voittoja. Markkinat voivat kääntyä rauhallisesta hulluksi salamassa, mutta et voi arvata milloin.”

Buffettin myyntistrategia ei tarkoita hyppäämistä osakkeisiin ja ulos. Kyse on älykkäiden, laskettujen, harkittujen valintojen tekemisestä. Hän kirjoitti vuoden 1996 kirjeessään: ”Jos et omista osakekantaa 10 vuotta, älä omista sitä 10 minuutin ajan.” Tämä tarkka ajattelutapa voi olla hyötyä intialaisista sijoittajista. Muista, että Buffett teki suurimman osan omaisuudestaan ​​viimeisen kahden vuosikymmenen aikana. Kärsivällisyys plus Buffettin säännöt ovat yhtä mieltä todellisesta vauraudesta.

Warren Buffettin kaava osakkeiden myyntiin juurtuu liiketoiminnan vahvuuteen, älykkäämpiin mahdollisuuksiin, oikeudenmukaiseen hinnoitteluun ja kärsivällisyyteen. Se on suunnitelma intialaisille sijoittajille, jotka jahtaavat pitkää kestävää menestystä. Katso kovasti salkkuasi, unohda markkinoiden melu ja keskity pitkäaikaiseen arvoon. Intian markkinoilla Buffettin viisauden tulisi olla opasvalaisimesi.

Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.

Suhel Khan on ollut intohimoinen markkinoiden seuraaja yli kymmenen vuoden ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa Mumbaissa toimivan pääomantutkimusorganisaation myynti- ja markkinoinnin päällikköä. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan ​​leikkaamalla Intian super -sijoittajien sijoitukset ja strategiat.