Warren Buffett vs Donald Trump – miten ei ole vakuusvahinkoja tariffisotissa

Kun globaalit kaupan jännitteet nousevat tariffisotien kanssa, joita johtavat Donald Trumpin puolustamat politiikat, intialaiset sijoittajat kohtaavat uusia haasteita. Näiden taloudellisten muutosten lisäämä inflaatio on yksi älykkäiden sijoittajien suurimmista huolenaiheista. Loppujen lopuksi se heikentää hankintavoimaa, lisäämällä välttämättömiä kustannuksia, kuten polttoaine, ruoka ja koulutus. Vaikka Intian virallinen vähittäiskaupan inflaatio on noin 4%, todellinen vaikutus tuntuu raskaammalta monille kotitalouksille. Joten miten voit suojata vaurautesi näiden myrskyisten aikojen keskellä?
Warren Buffett, Omahan oraakkeli, on navigoinut inflaatiomyrskyjä vuosikymmenien ajan. Hänen aikataulutetut strategiat tarjoavat suojan tariffiryhmän inflaation vakuusvahinkoihin. Keskittymällä joustaviin yrityksiin ja älykkäisiin sijoitusvalintoihin Buffettin lähestymistapa voi ohjata intialaisia sijoittajia suojelemaan ja kasvattamaan varallisuuttaan. Tutkitaan, kuinka hänen periaatteensa voivat auttaa sinua menestymään tällä taloudellisen epävarmuuden aikakaudella.
Näet, inflaatio (riippumatta siitä, mitä se on seurausta), syövät jatkuvasti siitä, mitä rahasi voi ostaa. Litra maitoa, joka maksaa 60 Rs nyt, asettaa sinut takaisin ensi vuonna 63 Rs, jos inflaatio osuu 5%. Tämä kasvaa, kun ajattelet pitkäaikaisia tavoitteita, kuten koulun eläkkeelle siirtymistä tai maksamista. Buffett sai tämän idean ytimeen. Vuoden 1981 kirjeessään Berkshire Hathawayn osakkeenomistajille hän kutsui inflaatiota ”jättiläismäksi yritysnauhoksi”, joka Gobbles Up Returns.
Hän näki tämän tapahtuvan aivan hänen edessään 1970 -luvulla, kun Yhdysvaltain inflaatio ampui kaksinumeroiseksi ja jälleen vuonna 2022, kun se hyppäsi 9%: iin. Intiassa oli samanlaisia ongelmia, ja inflaatio huipussaan oli 7,8% vuonna 2022. Sen sijaan, että yrittäisi arvata, mitä inflaatio tekee, Buffett keskittyy siihen valmistautumiseen.
Tarkastellaan Warren Buffet -sääntöjä. Mutta ennen kuin lähdemme eteenpäin, huomaa, että mikään tässä artikkelissa mainituista osakekanneista ei ole suosituksia. Nimiä on käytetty vain pisteen kodin ajamiseen. Mennään …
Buffett etsii yrityksiä, jotka voivat nostaa hintoja menettämättä asiakkaita – ajatusta, jota kutsutaan hinnoitteluvoimaksi, joka varmistaa inflaatiota vastaan. Hänen kirjeet puhuvat usein Coca-Colan kaltaisista yrityksistä, jotka voivat veloittaa enemmän, koska ihmiset rakastavat tuotemerkkiä. Kun kustannukset nousevat, nämä yritykset välittävät heidät asiakkaille, jotka pitävät voitot turvassa.
Joten yrityksille, joihin tariffisot kärsivät, jos heillä on hinnoitteluvoima, se on silti peli heidän puolestaan. Otetaan maaliteollisuus esimerkiksi. Jos raaka -ainekustannukset nousevat, Aasian maalien kaltaiset markkinajohtajat voivat korottaa hintoja menettämättä markkinaosuuttaan vahvan brändin uskollisuuden vuoksi. Samoin Nestlé Intia, joka tekee Maggi -nuudelit ja KitKat, pitää kysynnän tasaisena jopa inflaation aikana. Nämä tuotteet pysyivät myydyinä myyjinä myös pandemisten lukitusten aikana. Tällaiset yritykset hallitsevat nousevia kustannuksia paremmin kuin kilpailijat, jotka tekevät niistä arvokkaita lisäyksiä salkkuun.
Buffett tykkää yrityksistä, jotka tuovat tasaista rahaa vuosittain. Mikä on syy? Koska nousevat hinnat nostavat kaikki kustannukset raaka -aineista työntekijöiden palkkoihin. Ja juuri niin nämä tariffin hinnat voisivat tehdä – hinnan nousu! Joten yritykset, joilla on tasainen kassavirta, voivat käsitellä näitä kuluja lainamatta liikaa tai vähentämättä laatua. Buffett puhui vuoden 1991 kirjeessään yrityksistä, joiden ei tarvitse jatkaa uudelleen sijoittamista vain inflaation pysymiseksi. Hän kutsui näitä yrityksiä ”taloudellisiksi franchiseiksi”.
Ajattele intialaisia sijoittajille yrityksiä, kuten Hindustan Unilever (HUL). He markkinoivat päivittäisiä tarpeita – jätät, shampoot, pesuaineet -, joita ihmiset ostavat riippumatta siitä, miltä talous näyttää. FY24: ssä HUL: n operatiivinen kassavirta oli 15 000 kruunua, joka antoi heille runsaasti lihaksia inflaation torjumiseksi. ITC tarjoaa toisen hyvän esimerkin sekoituksella yrityksiä, jotka kattavat FMCG: n, savukkeet ja hotellit. ITC: n luotettava kassavirta auttaa sitä hallitsemaan nousevia kustannuksia pitäen samalla osinkojen maksuja, vaikka ajat ovat kovia.
Buffett sanoi kerran ”käteisellä on roskakori” puhuttaessa inflaatiosta. Hänen vuoden 2022 kirjeessä selitti, että käteisvarojen pitäminen korkean inflaation aikana on kuin rahasi kutistumisen seuraaminen. Jos inflaatio osuu 5%, kun säästötili antaa sinulle 3%, menetät 2% vuodessa. Tämä on todellinen huolenaihe Intiassa, jossa kiinteät talletukset maksavat 6-7%, mutta 5,5% inflaatiolla plus korkoja koskevat verot, todellinen tuotto päättyy lähellä nollaa.
Rahan keräämisen sijasta Buffett laittaa käteisensä huippuluokan yrityksiin. Tämä viittaa siihen, että intialaisten sijoittajien tulisi siirtää säästöt varoihin, jotka voivat voittaa tällaisten tariffien kaltaisten tapahtumien aiheuttamat inflaatiot. Yritysten osakkeet, kuten aiemmin puhuimme, saattavat kasvaa nopeammin kuin inflaatio ajan myötä. Jopa suuren yrityksen osakekurssit-kuten nifty 50: tä seuraavat-voisivat vartioida rahasi paremmin kuin käteisellä. Pääidea? Laita rahasi varoihin, jotka kasvavat, ei niissä, jotka vain istuvat siellä.
Tariffisot ovat vaikuttaneet markkinoille ympäri maailmaa. Katso Intian osakemarkkinoita, kaatui kuin korttitalo helmikuussa ja yrittää edelleen toipua. Osakehinnat laskevat usein, kun markkinoiden volatiliteetti kasvaa tällaisten tapahtumien vuoksi. Buffett näkee nämä ajat mahdollisuuksina ostaa. Hän sijoitti Goldman Sachsin kaltaisiin yrityksiin erittäin houkuttelevilla hinnoilla vuoden 2008 globaalin rahakriisin aikana. Intian on tapahtunut samanlaisia asioita. Nifty 50 laski 40% vuoden 2020 lukitusonnettomuudessa, mutta hyvät varastot, kuten Infosys, myöhemmin palasivat takaisin ja nousivat paljon.
Tällä hetkellä jotkut vahvat intialaiset varastot ovat tavallista halvempia, Trumps -tariffi -tantrumien ansiosta. Buffett kysyisi: Voivatko nämä yritykset käsitellä inflaatiota? Jos näin on, ne saattavat olla hyviä investointeihin. Esimerkiksi kasvavan alan kaltainen osake, kuten Agro Tech, selkeät mahdollisuudet kasvattaa, voi olla Buffett-tyyppinen mahdollisuus. Mutta sinun on silti opiskelettava – Buffett tekee aina kotitehtävänsä.
Tariffien taistelevien maiden odotetaan olevan paljon ylä- ja alamäkiä, jotka tekevät hintojen muuttuvan tulevina kuukausina. Buffett ei anna tämän chatterin sivuuttaa häntä. Hän aikoo pitkällä matkalla, ei vain tänään. Hän sanoi vuoden 2011 kirjeessään: ”Suosikkikerroksemme on ikuisesti.” Hän pitää varastoja kuten Coca-Cola 30 vuotta, koska suuret yritykset kasvavat inflaatiosta huolimatta, ei sitä vastaan.
Intialaisten sijoittajien tulisi ajatella pitkäaikaista. Älä paniikkia, kun tämän tariffisotien kaltaiset tapahtumat saavat hyppyn tai kaatumisen. TCS: n ja HDFC Bankin kaltaiset yritykset ovat kasvaneet 15-20% vuodessa viimeisen kymmenen vuoden aikana, jotka lyövät inflaatiota suurella marginaalilla. Ajattele systemaattisen sijoitussuunnitelman (SIP) aloittamista hyvässä sijoitusrahastossa ja pidä kiinni siitä. Jos pidät siinä, rahasi kasvaa, vaikka inflaatio syö siinä.
Buffettin mielestä monipuolistaminen auttaa hallitsemaan riskiä, mutta hän pysyy poissa sijoitusten levittämisestä liian ohuiksi. Hän keskittyy muutamiin huippuluokan yrityksiin, joita hän tuntee sisältä ja ulkoa. Intian sijoittajille tämä tarkoittaa salkun rakentamista, joka kestää inflaatiota pitämättä liikaa osakkeita. Hyvin tasapainoinen sekoitus sektorien yli-kuten FMCG, IT ja pankkitoiminta-osuusvakauden. Nämä teollisuudenalat pärjäävät hyvin inflaation aikana, koska ne vastaavat perustarpeita tai niillä on globaali kysyntä.
Älä kuitenkaan ole haarautuneita alueille, joita et tunne hyvin, kuten riskialttiita startup -yrityksiä tai salausvaluuttoja. Buffett on aina välttänyt näitä varoja tästä syystä. Rahasi asettaminen kourallisiin kiinteisiin yrityksiin valmistelee sinua paremmin vastaamaan inflaation haasteisiin.
Vaikka tariffisot ovat aiheuttaneet ongelmia maailmanlaajuisesti, Buffettin ideat toimivat kaikkialla. Nebraskasta Intiaan, hänen menetelmänsä voivat suojella ja kasvattaa rahaa sellaisina aikoina. Näitä ovat hinnoitteluvoiman yritysten löytäminen, kassavirran keskittyminen, liian paljon käteisvaroja, ostaminen, kun hinnat laskevat, ajattelu pitkällä aikavälillä ja sijoitusten levittäminen.
Intian markkinat antavat sinulle runsaasti mahdollisuuksia käyttää näitä ideoita. Voit etsiä hyviä tarjouksia osakkeista, jotka ovat tällä hetkellä halpoja, mutta joilla on potentiaalia.
Katso sijoituksiasi. Voivatko he hoitaa tariffisodan aiheuttamat inflaatiot tai jotain muuta? Mitä Buffettin ideoita voisit aloittaa käytön nyt? Muista, että voit aina tehdä muutoksen parempaan suuntaan.
Tämän artikkelin tarkoituksena on vain jakaa mielenkiintoisia kaavioita, datapisteitä ja ajatuksia herättäviä mielipiteitä. Se ei ole suositus. Jos haluat harkita sijoitusta, sinua neuvotaan vahvasti neuvonantajaasi. Tämä artikkeli on ehdottomasti vain koulutustarkoituksiin.
Suhel Khan on ollut intohimoinen markkinoiden seuraaja yli kymmenen vuoden ajan. Tänä aikana hän oli olennainen osa Mumbaissa toimivan pääomantutkimusorganisaation myynti- ja markkinoinnin päällikköä. Tällä hetkellä hän viettää suurimman osan ajastaan leikkaamalla Intian super -sijoittajien sijoitukset ja strategiat.