Wakefit Files Rs 468 crore DRHP Sebin kanssa

Wakefit Innoudations Limited -yrityksen suoran kuluttaja (D2C) -koti- ja kalusteyritys jätti torstaina pääomamarkkinoiden sääntelyviranomaisten arvopaperi- ja pörssilautakunnan (SEBI) pääomamarkkinoiden sääntelyviranomaisten arvopaperi- ja pörssilautakunnan kanssa, jotta saadaan aikaan Rs 468,22 Crore alkuperäisen julkisen tarjouksen (IPO) kautta.

Bengaluru-yhtiön ehdottama IPO sisältää uuden osakeosakkeen, jonka arvo on 468,22 kruunua, ja nykyisten osakkeenomistajien myyntitarjous (OFS) on 58,4 miljoonaa osakepääomaa, mukaan OFS näkee perustaja-järjestäjien Ankit Gargin ja Chaitanya Ramalingegowdan osallistumisen yhdessä sijoittajien Peak XV Partnersin, Verlinvest SA: n, InvestCorp Growth Equity Fund, Redwood Trustin, Sai Globalin ja Paramark Fund -rahaston kanssa.

Peak XV: n on tarkoitus purkaa lähes 25 miljoonaa osaketta, mikä on noin 48,8% kokonaismäärästä. Verlinvest ja InvestCorpin kasvu luovuttavat 10 miljoonaa ja 5,45 miljoonaa osaketta. Sen perustajat Garg ja Ramalingegowda myyvät yhdessä OFS: n 12,1 miljoonaa osaketta.

Erityisesti korkeuspääoma ei osallistu Wakefit’s OFS: ään. Sen sijaan sijoittaja on rinnakkain kasvattanut osuuttaan toissijaisten liiketoimien kautta, hankkinut Wakefit -työntekijöiden 203 000 osaketta 1 600 Rs: llä osakkeelta vuodesta 2025 lähtien, arvostaen kaupan noin 32,5 kruunua. Tämä mahdollisesti merkitsee korkeuden jatkuvaa luottamusta yrityksen pitkän aikavälin näkymiin.

Lisäksi perustajille Gargille ja Ramalingegowdalle annettiin 2,6 miljoonaa osakeosakketta oikeuksien liikkeeseenlaskulla ennen suunnitellun luettelon DRHP: n mukaisesti.

Axis Capital Limited, IIFL Capital Services Limited ja Nomura Financial Advisory and Securities (India) Private Limited toimivat toimitusjohtajana. Osakeosuuksia ehdotetaan listattavan sekä BSE: ssä että NSE: ssä.

Wakefitin IPO tulee aikaan, jolloin yritys on julkaissut 21%: n vuoden liikevaihdon kasvun 986 kruunuun FY24: llä. Yhtiö leikkasi myös nettotappionsa 90%: lla 15,05 kruunua FY24: llä 145,68 kruunusta FY23: ssa. Yhdeksän kuukauden ajanjakson aikana 31. joulukuuta 2024 Wakefit ilmoitti tuloista 971 kruunun toiminnasta, nettotappio 8,8 kruunua.

Wakefit aikoo ottaa käyttöön IPO: n nettotuotot 117 uuden yrityksen omistaman yrityksen käyttämän (Coco) säännöllisen kaupan ja yhden Coco Jumbo -kaupan perustamiseen, mikä vaatii 82 kruunua investointeihin. Toinen Rs 15,4 crore sijoitetaan uusiin laitteisiin ja koneisiin. Rs 145 crore-lähes kolmasosa tuloista-jaetaan nykyisten myymälöiden vuokrasopimuksille ja lisenssimaksuille, kun taas 108,4 kruunua rahoittaa markkinointi- ja tuotemerkkien rakentamista koskevia aloitteita.

Wakefit on rakentanut joustavuutta varainhankintasuunnitelmaansa, ja se on mahdollista suorittaa ennen IPO: ta sijoittamista enintään 93,6 kruunua ennen punaisen sillin esitteen jättämistä yritysrekisterin (ROC) kanssa. Jos se toteutetaan, tuoretta numeron kokoa pienennettäisiin suhteellisesti.

DRHP: ssä korostetut tärkeimmät riskit sisältävät historialliset nettotappiot, korkea riippuvuus patjaluokasta tuloista ja raskaan riippuvuuden omiin myyntikanaviinsa.

Vuonna 2016 perustettu yritys toimii täyden pinoisena vertikaalisesti integroituna kokonaisuutena, joka hallitsee kaikkia näkökohtia tuotekonseptoinnista ja suunnittelusta valmistukseen, jakeluun ja asiakkaiden sitoutumiseen. Wakefit sisältää viisi tuotantolaitosta – kaksi Bengalurussa (Karnataka), kaksi Hosurissa (Tamil Nadu) ja yksi Sonipatissa (Haryana).

Tuoteseoksen suhteen: Patjojen osuus oli 62,2%, huonekaluja 26,8%ja kalusteet 10,9%tuloista FY25: n yhdeksän kuukauden aikana. Alusta lähtien startup sanoo, että se on palvellut yli 8,5 miljoonaa asiakasta ja laajentanut salkunsa yli 100 luokkaan ja 6000 osakekauppaan. Sen jälkeen kun Wakefit on taannut offline -vähittäiskauppaan vuonna 2022, se toimii nyt yli 80 myymälässä 26 kaupungissa ja aikoo kasvattaa tämän 120 myymälään seuraavan kuuden kuukauden aikana. Yhtiö jakaa tuotteita verkkosivustonsa, vähittäiskauppojen ja sähköisen kaupan markkinoiden, kuten Flipkartin ja Amazonin, kautta.

Wakefit on kerännyt yli 148 miljoonaa dollaria marquee -sijoittajien perustamisesta lähtien. DRHP: n mukaan Peak XV on suurin ulkoinen sidosryhmä, jolla on 22,7%: n osuus, jota seuraa Verlinvest ja InvestCorp, joiden omaavat vastaavasti 9,89% ja 9,39%. Sai Global Investment omistaa 5,35%, kun taas korkeuspääoman ja Paramark Fund -rahaston omaavat 4,73%ja 1,65%. Promoottoreiden joukossa Gargin osuus on suurin 33,38%, jota seuraa Ramalingegowda 10,09%: n osuudella.