Voiko Shriram Finance jatkaa voittoputkiaan viiden prosentin hypyn jälkeen? 3 syytä, miksi välitykset ovat nousussa
Shriram Financen osakkeen hinta hyppäsi 5 % päivän sisällä sen jälkeen, kun yhtiö julkaisi vahvat luvut Q2FY26:lle. NBFC raportoi toisen vuosineljänneksen nettovoiton 11 prosentin vuosikasvun (yoY). Korkokate (NII) kasvoi lähes 10 % vuotta aiemmasta Q2FY26:lla, kun taas varauksia edeltävä liikevoitto (PPoP) kasvoi vastaavasti 11 % vuotta aiemmasta tällä neljänneksellä.
Tuloksen jälkeen pankkiiriliikkeet, kuten Motilal Oswal ja Nuvama, toistivat noususuhdanteensa osakkeisiin ja odottavat lähes 15 %:n nousua nykyisestä tasosta. Katsotaanpa, mitä he sanovat näistä osakkeista –
Motilal Oswal Shriram Financesta
Motilal Oswal säilytti Shriram Financen ”Buy”-luokituksensa tavoitehinnalla 860 Rs. Tämä tarkoittaa noin 15 %:n nousupotentiaalia nykyisestä tasosta. Välitysraportin mukaan ”Nostamme varainhoitovuoden 26/27 arviota 4 %/3 % ottaaksemme huomioon korkeammat NIM:t, pienemmät toimintakulut ja luottokustannukset.”
Välitys uskoo, että yhtiöllä on hyvät mahdollisuudet hyötyä monipuolisesta omaisuusvalikoimastaan, parantuneesta varojen saatavuudesta ja vahvoista ristiinmyyntimahdollisuuksista.
Motilal Oswal totesi myös, että mahdollinen strateginen kumppanuus voisi entisestään vahvistaa yhtiön tasetta ja parantaa sen perustetta luottoluokituksen parantamiselle.
Välitys korosti, että Shriram Financen neljännesvuosittainen tulos ylitti odotukset. ”NIM parani edelliseen vuosineljännekseen verrattuna ylijäämän likviditeetin pienenemisen tukemana, kun taas S2-varallisuus yllätti positiivisesti 35 bps:n QoQ-parannuksella, mikä piti luottokustannukset hyvin kurissa”, se sanoi.
Se lisäsi, että yhtiö käyttää tehokkaasti laajaa asiakaskuntaansa uusien tuotteiden ristiinmyynnissä, mikä voisi auttaa ylläpitämään kasvua ja tukemaan liikevoittomarginaaleja tulevina vuosina.
Nuvama Shriram Financesta
Toistaen samankaltaista näkemystä Nuvama Institutional Equities toisti myös ”Osta” -kehotuksensa osakkeelle nostaen samalla tavoitehinnan 870 ruplaan aiemmasta 710 rupiasta. Tämä tarkoittaa 10 prosentin nousua nykyisestä. Välitys mainitsi luottokustannusten laskun, nettokorkomarginaalien (NIM) paranemisen ja jatkuvan kasvun tärkeimpinä positiivisena optimismiaan.
Nuvama pani myös merkille viimeaikaiset ylimmän johdon muutokset ja kuvasi ne osaksi yhtiön rutiininomaista seuraajasuunnitelmaa. Yhtiön mukaan välittömiä painopistealueita ovat rahastokustannusten (CoF) alentaminen ja tuottavuuden parantaminen rajoittamalla toimialan laajentamista ja henkilöstön lisäyksiä.
Nuvama sanoi, että yhtiön 1,9 prosentin luottokustannus oli vakaa ja alle sen 2–2,2 prosentin ohjeellisen vaihteluvälin.
Välitys korosti myös, että kultalainastressi oli väliaikaista, koska asiakkaille annettiin enemmän aikaa takaisinmaksuun. ”Shriram Finance palvelee pk-yrityksiä palvelusektorilla, jossa useimmat segmentit menestyivät hyvin omaisuuden laadussa lukuun ottamatta tavarataloja, jotka näkevät stressiä”, se sanoi.
