VC-buumi: Uudet yritykset muokkaavat startup-rahoitusta vuonna 2024 – SME News
Riskipääomasijoitusten toiminta vilkastui vuonna 2024, ja markkinoille tuli yli 30 uutta riskipääomayritystä. Tämän trendin odotetaan kiihtyvän vuonna 2025, mikä johtuu kommandiittipartnerien (LP:t) kasvavasta kiinnostuksesta ja kasvavasta määrästä yrittäjiä, jotka hakevat toimialuekohtaista asiantuntemusta. Tämän vuoden merkittävien osallistujien joukossa olivat MudhalVC, Playbook Partners, BlueGreen Ventures, Promaft Partners, Optimistic Capital ja Zeropearl.
Monia näistä yrityksistä johtavat kokeneet perustajat, toimitusjohtajat ja sijoittajat, jotka ovat vetäytyneet aikaisemmista yrityksistään, mikä tekee rahastonhoidosta luonnollisen urakehityksen. Esimerkiksi Orios Venture Partnersin entiset toimitusjohtajat Anup Jain ja Rajeev Suri käynnistivät BlueGreen Venturesin, 75 miljoonan dollarin rahaston, joka on suunnattu alkuvaiheen startup-yrityksille ja listautumisvalmiille yrityksille. Samoin Bipin Shah, aiemmin Titan Capitalin kanssa, paljasti mikro-VC-yrityksensä Zeropearlin. Kissflow-perustaja Suresh Sambandam perusti MudhalVC:n vaaliakseen ideavaiheen startup-yrityksiä Tamil Nadussa keskittyen tason 2 ja 3 kaupunkeihin.
”Uuden talouden yritysten jatkuva innovointi yhdistettynä niiden kasvupääoman tarpeeseen tekee tästä jännittävän ajan kaltaisillemme erikoissijoittajille”, sanoi Vikas Choudhary, Playbook Partnersin perustaja.
Choudhary, jolla on tausta Pivot Venturesista ja Reliance Jiosta, sanoi, että Playbook Partners on suunnattu teknologiavetoisille yrityksille, joiden liikevaihto on yli 200 miljoonaa rupiaa ja joiden käyttökate on positiivinen.
Asiantuntijat näkevät tämän uuden boutique-VC-aallon merkittävänä muutoksena Intian sijoitusekosysteemissä. ”Nämä yritykset edustavat uutta sijoittajien sukupolvea, joka keskittyy erikoistumiseen, perustaja-ensin periaatteisiin ja alueellisiin mahdollisuuksiin”, sanoi Milan Sharma, 35North Venturesin perustaja ja toimitusjohtaja.
Tracxnin mukaan Intia, jossa on 1 812 riskipääomayritystä, on edelleen maailman kolmanneksi suurin startup-ekosysteemi Yhdysvaltojen ja Kiinan jälkeen. Vertailun vuoksi Yhdysvalloissa ja Kiinassa on noin 2 800 ja 2 280 aktiivista yritystä, mikä korostaa Intian kasvupotentiaalia.
Myös kotimaisen ja kansainvälisen pääoman tulva vie alaa eteenpäin. Institutionaaliset sijoittajat, mukaan lukien eläke- ja valtion sijoitusrahastot, suuntaavat enemmän resursseja intialaisiin startup-yrityksiin Sequoia Capital Indian ja Accel Partnersin kaltaisten jättiläisten menestyksen seurauksena.
”Taloudellinen epävarmuus vuonna 2024 loi ketterille riskipääomayrityksille mahdollisuuksia korjata perinteisten rahastojen huomaamatta jääneet puutteet”, sanoi Chirag Shah, BlackSoilin varainhankinnasta ja strategiasta vastaava johtaja.
Alueelliset mahdollisuudet tason 3 ja 4 kaupungeissa sekä alitutkitut alueet, kuten Koillis, ovat uusia kasvumahdollisuuksia näille uusille pääomasijoittajille. Nousevat LP-yhtiöt, kuten perhetoimistot ja varakkaat henkilöt, tukevat myös pienempiä, ketterämpiä rahastoja.
Hallituksen aloitteiden, kuten Startup India, ja vaihtoehtoisten sijoitusrahastojen (AIF) verokannustimien ansiosta riskipääoman perustamisen ilmapiiri ei ole koskaan ollut suotuisampi. Erilaistuminen on kuitenkin avain selviytymiseen. ”Yrityksillä, jotka eivät pysty tarjoamaan vakuuttavaa etua – joko alan asiantuntemuksen, perustajaverkostojen tai toiminnallisen lisäarvon avulla – voi olla vaikeuksia saada vetovoimaa”, Sharma varoitti.
