Valitse usean omaisuuden tai tasapainoiset eturahastot ydinallokaatioon: Tata Asset Management CIO-Equities Rahul Singh

Hajautetut rahastot mukauttavat allokaatioita dynaamisesti hyödyntääkseen nousevia trendejä ja mahdollisuuksia. Tällaiset rahastot eivät ainoastaan ​​pienennä yksittäisen sektorin korkeisiin arvostuksiin liittyviä riskejä, vaan myös sijoittavat sijoittajia, jotka voisivat hyötyä laajemmasta talouskasvusta, Rahul Singh, sijoitusjohtaja, Tata Asset Managementin osakkeet, kertoo Saikat Neogille.

Kuinka neuvoisit sijoittajia valitsemaan varojen allokointistrategiaa ja olemaan yrittämättä ajoittaa markkinoita?

Voitaisiin kohdentaa 40 % tasapainotettuihin etu- tai monen omaisuuden rahastoihin, 40 % suurten ja keskisuurten yhtiöiden rahastoihin ja arvorahastoihin ja pitää 20 % pienten tai temaattisten rahastojen yhdistelmässä. Jos olet optimistinen pankkitoiminnan suhteen, sijoita pankkiin ja pieniin rahastoihin; jos terveydenhuolto on sinun valintasi, loput lääkkeistä, terveydenhuollosta ja pienyhtiöistä. On tärkeää keskittyä alueille, joilla talous kukoistaa. Vältä liian konservatiivisuutta pitäen samalla silmällä arvostuksia. Tee tasapainoisista eduista tai usean omaisuuden rahastoista ydinallokaatiosi.

Kun arvostukset ovat koholla, olisiko hajautettuihin rahastoihin sijoittaminen parempi panos pitkällä aikavälillä?

Intian talouden valmiudessa vakaaseen kasvuun vahvan kotimaisen kysynnän ja hallituksen suotuisan politiikan vetämänä, hajautetut rahastot voivat tarttua mahdollisuuksia useilla sektoreilla. Tämä lähestymistapa ei ainoastaan ​​vähennä korkeaan arvostusarvoihin liittyviä riskejä yksittäisellä sektorilla, vaan myös sijoittaa sijoittajia, jotka voisivat hyötyä laajemmasta talouskasvusta. Lisäksi kokeneiden rahastonhoitajien hallinnoimat hajautetut rahastot voivat dynaamisesti mukauttaa allokaatioita hyödyntääkseen nousevia trendejä ja mahdollisuuksia.

Onko suurilla yhtiöillä nykyisessä markkinaympäristössä hieman parempi riskituotto verrattuna keskisuuriin ja pieniin yhtiöihin?

Arvostusnäkökulmasta suuret yhtiöt voivat tarjota paremman riski-tuoton tässä vaiheessa, mutta keskisuuret ja pienet yhtiöt voivat tarjota suuremman kasvupotentiaalin, koska talous on keskellä sijoitussyklin elpymistä. Siksi on otettava huomioon yksilöllinen riskinottohalu ja sijoitushorisontti. Tässä vaiheessa on turhaa ennustaa, kuinka markkinat käyttäytyvät muutaman seuraavan viikon aikana. Sijoittajille, jotka etsivät tasapainoista riski-tuottoprofiilia, suurten yhtiöiden osakkeet tarjoavat todennäköisesti paremman sietokyvyn nykyisessä skenaariossa.

Mitä strategiaa yksityissijoittajien tulisi nyt omaksua voittaakseen osakemarkkinoiden volatiliteetin?

Uskon, että Intian markkinoilla on luontaisia ​​vahvuuksia, jotka voivat ylläpitää voittoja; näin ollen sijoittajat voivat katsoa välittömien laukaisujen tai pienten korjausten ulkopuolelle. Tällä hetkellä ihmiset ottavat vihjeitä äänestysprosentteista ja siitä, miten se voi vaikuttaa kokonaistulokseen verrattuna siihen, mitä ennustettiin ennen vaaleja.

Näkemykseni on kuitenkin, että sijoittajat voivat harkita sellaisia ​​aloja kuin terveydenhuolto ja lääketeollisuus, sähkö ja valmistus / pääomahyödykkeet. Odotamme, että investoinnit näillä sektoreilla voivat jatkua lisääntyneiden julkisten menojen ja parempien terveydenhuoltopalvelujen ja infrastruktuurin jatkuvan kysynnän vuoksi. Emme voi olla ylikonservatiivisia, mutta samalla arvostuksia on pidettävä silmällä. Sijoittajat voivat sijoittaa pitkällä aikavälillä, koska pieni korjaus saattaa tapahtua. Mutta varovaiset sijoittajat, joilla on alhainen riskinottohalu, voivat välttää merkittävää altistumista markkinoille lähempänä vaalituloksia.

Kuinka piensijoittajien tulisi suunnitella strategia, jolla he hyötyvät sektoreista, joilla on vahva tulosten elpyminen?

Voidaan keskittyä aloihin, joilla tulos elpyy paremmin, kuten valmistus/pääomahyödykkeet, lääketeollisuus ja terveydenhuolto sekä pankki- ja rahoituspalvelut. Myös IT-sektori on hyötynyt jatkuvasta digitaalisesta muutoksesta ja globaalien kulujen kasvusta, vaikka lähiajan kysynnän epävarmuus voi painaa alan arvostuksia. Suurissa yksityisen sektorin pankeissa vallitsee arvostusmukavuus ja negatiiviset marginaalipaineet ja/tai hitaampi kasvu näyttävät olevan hinnoiteltu. Yksityissijoittajat voivat harkita hajautettuja rahastoja, joilla on merkittävä altistuminen näille nopeasti kasvaville sektoreille.