Vakuudettomien lainojen lipsahdukset voivat heikentää pankkien kolmannen vuosineljänneksen tulosta

Pankkien odotetaan näkevän maltillista supistusta kolmannella neljänneksellä vakuudettomien lainojen, kuten luottokorttien ja mikrorahoituksen, lisääntyneen lipsahduksen vuoksi. Toisin kuin aikaisemmilla vuosineljänneksillä, jolloin monet lainanantajat ylittivät järjestelmän laajuisen lainojen kasvun, pankkien luotonannon kasvun ennustetaan olevan alan keskiarvon noin 12 %. Asiantuntijat ehdottavat, että talletusten mobilisoinnin haasteiden, yritysluottojen vaimean kasvun ja tietyillä segmenteillä jatkuvan omaisuuden laatustressin keskellä pankit voivat omaksua varovaisemmin luotonannon kasvun.

”Rahalaitoslainanantajien luisuminen ja erääntyneet lainat kasvavat rajusti. Vakuudettomat lainat, mukaan lukien luottokortit, näkisivät myös korkeamman lipsuman vuosineljänneksestä (QoQ). Mutta ajoneuvorahoitus, asuntorahoitus, keskisuuret ja suuret yritykset sekä suojattu vähittäiskauppa näyttävät turvallisilta”, Nuvama Institutional Equitiesin raportti totesi.

Raportti lisäsi, että rahalaitosten laiminlyönnit ovat huipussaan 25. tilikauden ensimmäisellä puoliskolla, kun taas vakuudeton stressi jatkuu myös muutaman seuraavan vuosineljänneksen ajan, mikä voi johtaa tulospaineisiin.

Pankkijärjestelmän stressin merkit ilmenivät toisella vuosineljänneksellä, kun useat pankit ilmoittivat suunnitelmistaan ​​myydä vähittäismyyntisopimuksiaan Asset Reconstruction Companiesille (ARC). Viime kuussa IndusInd Bank ilmoitti myyvänsä yli 1 500 miljoonan rupian arvosta huonoja vähittäislainoja, mukaan lukien yli miljoona mikrorahoituslainatiliä, ARC:ille. Samoin Utkarsh Small Finance Bank paljasti suunnitelmansa vapauttaa vakuudettomat mikrorahoituslainat 355 miljoonan rupiaa. Marraskuussa Ujjivan Small Finance Bank myi ARC:lle 270 miljoonan rupian arvoisen stressaantuneen lainasalkun.

Pankkiirien mukaan mikrorahoituslainojen myöhästymiset ovat lisääntyneet Biharissa, Tamil Nadussa, Uttar Pradeshissa ja Odishassa, jotka yhdessä muodostavat lähes kaksi kolmasosaa huonoista lainoista.

”Joidenkin segmenttien omaisuuserien laadusta (pääasiassa vakuudettomat lainat), odotettua heikompien makrotietojen ja tiettyjen pankkien laina-talletussuhteeseen (LDR) liittyvien rajoitusten keskellä pankit ovat olleet varovaisia ​​jahtaaessaan aggressiivista kasvua”, Dnyanada sanoi. Vaidya, tutkimusanalyytikko, Axis Securities. ”Odotamme vakuutusturvamme piirissä olevien pankkien luotot kasvavan noin 12 prosenttia vuoden 2002 kolmannella vuosineljänneksellä, mikä on linjassa alan kasvun kanssa”, hän sanoi.

Pankit, jotka ovat alttiimpia vaikeuksissa oleville vakuudettomille segmenteille, voivat kohdata paineita NIM:iin korkeampien tulojen poistojen vuoksi, hän lisäsi.

Erityisesti pienet rahoituspankit (SFB) ovat todennäköisesti todistamassa NIM:iden jyrkempää laskua, mikä johtuu muuttuvasta salkkujakaumasta kohti alhaisemman tuoton vakuudellisia tuotteita.

Pankkien talletuksista käytävä kamppailu jatkunee todennäköisesti vielä jonkin aikaa, vaikka talletusten mobilisointi on hieman parantunut. Luottojen ja talletusten kasvun välinen ero on lähentynyt, ja talletusten systeeminen kasvu on ollut noin 11,5 % uusimpien RBI-tietojen mukaan. Pankkisektorin LDR on tällä hetkellä 79,7 %, kun se viime vuoden syyskuussa oli 79,6 %.

Viimeaikaiset alustavat talletusluvut ovat osoittaneet, että halpalentoisten CASA-talletusten lisääntyminen kohtasi edelleen haasteita, sillä talletusten kasvua vetivät määräaikaistalletukset.

”Talletuskilpailu jatkuu aggressiivisena, sillä monet pankit keskittyvät parantamaan CD-suhteitaan, samalla kun kilpailu PSU-pankkien taholta on myös piristymässä. CASA:n lisääminen on edelleen haaste, koska tallettajat lukitsevat rahaa korkeampiin määräaikaistalletuskoroihin ennen korkosyklin mahdollista kääntymistä”, sanoi Nitin Aggarwal, Motilal Oswal Financial Servicesin tutkimusanalyytikko. ”Näin ollen arvioimme rahoituskustannusten pysyvän korkealla, mikä ylläpitää paineita marginaaleihin”, hän sanoi.