Usean omaisuuden allokaatiorahastot: Automaattinen allokointi parempi ensisijoittajille
Usean omaisuuden allokaatiorahastot ovat ihanteellisia niille, jotka eivät pysty seuraamaan muuttuvia markkinaolosuhteita säännöllisesti ja tasapainottamaan omaisuusluokkien välillä. Asiantuntijoiden mukaan sijoittajien tulisi käyttää tällaisia rahastoja nyt vähentääkseen osakkeille altistumista ja lisätäkseen velan ja kullan makua.
Rahastonhoitajat tekevät automaattisen allokoinnin osakkeisiin, velkoihin ja kultaan tai hopeaan kunkin omaisuusluokan markkinatilanteen perusteella ja muuttavat painoa dynaamisesti. Koska osakepääoma on lähellä kaikkien aikojen huippua ja volatiliteetti voi olla suurempi, sijoittajat voivat sijoittaa usean omaisuuden allokaatiorahastoon vähentääkseen volatiliteettia ja keskittymistä yhteen omaisuusluokkaan. Nämä rahastot pyrkivät tarjoamaan tasaista tuottoa pienemmällä riskillä, mikä tekee niistä sopivia yksityissijoittajille, joilla on vaihteleva riskinottohalu.
Itse asiassa kuluvan tilikauden ja joulukuun välisenä aikana useiden omaisuuserien allokaatiorahastot ovat nähneet nettovirtoja 18 000 miljoonaa rupiaa (mukaan lukien viisi uutta rahastotarjousta).
Alekh Yadav, Sanctum Wealthin sijoitustuotteiden johtaja, sanoo, että usean omaisuuden allokaatiorahastot voisivat olla sopivampia yksityissijoittajille ja vähemmän kehittyneille sijoittajille. ”Nämä sijoittajat eivät ehkä pysty hallitsemaan omaa omaisuusallokaatiotaan ja heillä on ylipäätään rajalliset sijoitusmahdollisuudet. Automaattinen allokointi usean omaisuuden rahastoihin voi antaa niille mahdollisuuden kasvattaa salkkuja pienemmällä volatiliteetilla”, hän sanoo.
Samoin Arun Kumar, johtaja ja johtaja, Research, FundsIndia, sanoo, että usean omaisuuden allokointirahastoja voivat käyttää ensisijoittajat, jotka haluavat ulkoistaa varojen allokointipäätöksensä sijoitusrahastolle. On tärkeää ymmärtää käytetyt omaisuusluokat, varojen allokaatioalue, positioiden säätämiseen käytettävä viitekehys, osakkeiden ja joukkovelkakirjalainojen valintatapa, hän sanoo.
Tasapainottaa riskin ja tuoton
Rahoitusmarkkinoiden epävarmuuden vuoksi hybridirahastoihin sijoittaminen on loistava tapa tasapainottaa riskejä ja tarttua kunkin omaisuusluokan tuomaan mahdollisuuteen. Rahastonhoitajat ottavat huomioon salkun ja omaisuusluokkien painotuksen, mikä voi tarjota enemmän mukavuutta tietylle sijoittajasegmentille.
Rahastonhoitajat lisäävät allokaatiota osakkeisiin, kun he uskovat, että markkinoilla on suurempi nousupotentiaali. Vastaavasti ne lisäävät velan allokaatiota, kun korkoskenaariot ovat suotuisat. Asiantuntijoiden mukaan piensijoittajat suosivat usean omaisuuden allokaatiorahastoja, koska ne tarjoavat pääsyn ammattimaisesti hoidettuun salkkuun, joka mukautuu erilaisiin markkinaolosuhteisiin.
Mukesh Kochar, kansallinen varallisuusjohtaja, AUM Capital, sanoo, että koska osakepääoma on noussut paljon viimeisten kahdeksan-yhdeksän kuukauden aikana, osan sijoittaminen usean omaisuuden allokaatiorahastoihin vähentää salkun riskipainoa. ”Odotamme kullan ja velan menestyvän hyvin tulevina vuosina, koska korkotaso on maailmanlaajuisesti huippuluokkaa, mikä auttaa tämän kategorian suorituskykyä”, hän sanoo.
Sijoittajien suurin dilemma on päättää allokaatiosta ja ajoituksesta, koska pelätään jäävän paitsi markkinoiden rallista sekä pelko jäädä loukkuun laskevilla markkinoilla. ”Moniomaisuusrahasto tarjoaa tehokkaan varojen allokoinnin strategisella ja kurinalaisella sijoitustavalla, joka tasapainottaa sijoitussalkun riskit ja tuotot monipuolisen ja onnistuneen sijoitusstrategian saavuttamiseksi”, sanoo Sharwan Kumar Goyal, rahastonhoitaja ja johtaja, Passive. Arbitraasi- ja kvanttistrategiat, UTI AMC.
Sijoittajien tulee myös muistaa, että aikoina, jolloin osakkeilla menee todella hyvin, nämä rahastot tuottavat luonnollisesti heikommin. Siitä ei kuitenkaan kannata huolehtia, sillä pitkäaikaisilla omistuksella sijoittajat voivat saada tervettä tuottoa paljon pienemmällä volatiliteetilla kuin vain osakerahastoissa.
Jokaisella järjestelyllä on oma periaate, jonka mukaan sijoittaja haluaa vähintään keskimääräisen oman pääoman. Jos omistusosuus on yli 65 % osakkeista, se verotetaan osakerahastona. Sijoittajat joutuvat maksamaan 10 % veroa pääomavoitoista, jos ne ovat säilyneet yli vuoden. Riskinottohalunsa ja tuotto-odotusten perusteella voidaan sijoittaa rahastoon, joka vastaa verojen jälkeisiä tuotto-odotuksia.
