TCS:n osakkeet hyppäävät 4 % hiljaisesta Q3:sta huolimatta: Tässä on 4 syytä, miksi välitykset ovat nousussa
TCS:n osakkeet ovat nousseet yli 4 % ja saavuttivat päivänsisäisen ennätyksen, 4 225 rupiaa osakkeelta huolimatta pettymyksellisistä kolmannen neljänneksen luvuista. Tämä johtuu siitä, että välitysyritykset ovat nousussa osakkeista. CLSA nosti IT-suuren luokituksen Buy-kategoriaan julkaissut Q3 FY25:n. Samaan aikaan Nuvama Wealth Management nosti tavoitehinnan 5 200 ruplaan osakkeelta. Jefferies on säilyttänyt ”Osta” -luokituksen TCS:ssä.
Tässä on katsaus siihen, miksi välitykset ovat nousussa:
Välitysyhtiö on päivittänyt osakkeen ”Osta”-luokitukseen säilyttäen samalla tavoitehinnan 4 546 Rs. Kuten CLSA näkee useita kasvuvektoreita edessä. Välitysyrityksen mukaan TCS:n arvostus näyttää houkuttelevalta suhteellisesti ja 5 vuoden keskiarvon perusteella. Kolmas vuosineljännes oli kuitenkin synkkä sekä kasvun että marginaalin näkökulmasta, CLSA sanoi. Johdon kysyntäkommentti on parantunut olennaisesti tilauskannan voimakkaan piristymisen myötä. Lisäksi CLSA näkee tekoälyn (AI) toisena avaintekijänä tulevan kysynnän kannalta.
Välitysyritys säilytti osakkeen ”Osta”-luokituksensa ilman, että tavoitehinta 4 760 Rs muuttui. Tutkimusmuistiossa Jefferies sanoi, että tulos oli arvioiden mukainen, mutta sai rohkaisevaa johdon kommentteja harkinnanvaraisten menojen (erityisesti Pohjois-Amerikassa BFSI) elpymisen varhaisista merkeistä ja terveestä tilauskannasta. Lisäksi yhtiön BSNL-kaupan vähentäminen voi tarjota mahdollisuuksia parantaa marginaaleja.
Se nosti TCS:n tavoitehinnan 5 200 ruplaan osakkeelta, kun se aiemmin oli 5 100 rupiaa. Välitysyhtiö sanoi, että vahva sopimus voittaa ja johdon pyrkimykset vesittää BSNL-tulojen vaikutusta positiivisina laukaisimina osakkeelle. Kehittyneiden markkinoiden kasvun elpyminen ja harkinnanvarainen kulutus merkitsevät alalle vähitellen myönteisiä merkkejä. Se piti TCS:ää houkuttelevana verrattuna muihin vastaaviin, kuten HCL Technologies ja Infosys. Koska sen kokemus on suurempi kuin muiden suurten, monimutkaisten ja kriittisten projektien toteuttamisessa, yritys on vakava haastaja suurille kaupoille. Se säilytti TCS:n ”Osta”-luokituksensa kolmannen vuosineljänneksen tuloksen jälkeen. ”Johto pysyi toiveikkaana BFSI:ssä ja vähittäiskaupassa, ja odotettiin molempien toimialojen saavuttaneen pohjansa ja elpyvän muutaman seuraavan neljänneksen aikana”, Nuvama sanoi tutkimusraportissaan.
Välitysyhtiö kuitenkin leikkasi 26. tilikauden osakekohtaista tulosta (EPS) 4,1 % muiden tuottojen alentuessa, mitä kompensoi yhtiön maksama korkeampi osinko.
Välitysyritys säilytti osakkeen ”Hold”-luokituksen, jonka tavoitehinta oli 4 540 Rs. Se huomautti, että yhtiön tulos oli ”muistamaton”, vaikka johto oli optimistinen hyvien kauppojen voittojen ja muiden kasvun merkkien suhteen. Välitysyritys näkee TCS:n suorituskyvyn saavuttaneen pohjansa, mutta näkee silti riskin, että FY26 laskee.
Se on säilyttänyt osakkeen ”neutraalin” luokituksen hieman alennetulla tavoitehinnalla 4 020 Rs. Aiemmin sen tavoitehinta oli 4 050 ruplaa. Välitys uskoo, että yhtiön päätöksentekosykli on paranemassa ja merkkejä harkinnanvaraisesta kysynnän elpymisestä CY25:ssä. Välitys pysyi varovaisena osakkeen suhteen, koska BSNL:n liikevaihdon täyttö on edelleen epävarmaa tilikaudella 26. Yhtiön marginaalit paranevat todennäköisesti 26. tilikaudella, Nomura sanoi tutkimusmuistiossa.
