Tasapaino kertoimet: Siirry SGB -omistusten osittaiseen lunastukseen
Intian varantopankki on julkaissut kalenterin 34 suvereenin kultalainan (SGBS) 34 erän lunastamiseksi huhtikuusta syyskuuhun tämän vuoden huhtikuussa. Nämä joukkovelkakirjalainat annettiin lokakuun 2017 ja syyskuun 2020 välisenä aikana. Kun kullan hinnat koskettavat ennätyksellisen korkeaa taloudellista epävarmuustekijöitä, sijoittajat voivat harkita osittaista lunastusta ja säilyttää loput pitkäaikaisista voitoista.
Joukkovelkakirjalainojen numeron hinta III-sarjan IX-sarjassa IX -sarjaan on välillä 2 956 Rs-2 964 Rs yksikköä kohti. Vuosina 2020-21 (sarja I VI) annettujen joukkovelkakirjojen hinta vaihtelee välillä 4 639 Rs ja 5 117 Rs yksikköä kohti (tai grammaa kohti). SGB: n lunastushinta perustuu kolmen edellisen arkipäivän 999 puhtauden sulkemiskullan hinnan yksinkertaiseen keskiarvoon lunastuspäivästä, kuten Intian Bullions and Jewellers Association on julkaissut. Kultahinnat koskettivat 9 000 Rs grammaa kohti tällä viikolla.
Pidä tai lunastaa?
Päätös hallita tai lunastaa riippuu yksittäisistä taloudellisista tavoitteista. Goldenpin toimitusjohtaja Abhijit Roy, joukkovelkakirjalainoihin investointialustan toimitusjohtaja, sanoo, että ne, jotka etsivät pitkäaikaisia verovapaat voittoja, vakaata korkotuloa 2,5% vuodessa ja odottavat kullan hintojen nousevan edelleen, tulisi pitää kiinni joukkovelkakirjalainoista. Ne, jotka tarvitsevat likviditeettiä, voivat lunastaa. ”Älykäs siirto on harkita osittaista lunastusta-käteisellä osaa pitäen joitain SGB: tä pitkäaikaisten etujen saavuttamiseksi”, hän lisää.
Tämän vuoden tammikuusta lähtien kullan hinnat ovat nousseet 19%ja viimeisen kuuden kuukauden aikana hinnat ovat nousseet 20%. Viimeisen vuoden aikana kotimaan kullan hinnat ovat nousseet noin 32%. Hinnat ovat nousseet viiden vuoden ajan 17%. Sijoittaminen kultaan toimii inflaatiota vastaan ja myös eristyksenä kaikista globaaleista poliittisista tai taloudellisista epävarmuustekijöistä.
SGB: ien säilyttäminen kypsyyteen kahdeksan vuoden ajan sallii sijoittajille mahdollisuuden saada vapautusta myyntivoittoverosta lopullisesta lunastuksesta. Sijoittajat voivat mennä ennenaikaiseen lunastukseen viidennen vuoden jälkeen. Kuitenkin ennenaikaisen lunastuksen aikaan verotusta. Lunastamiseksi sijoittajien on esitettävä pyyntö pankille, postitoimistolle, NSDL: lle, CDSL: lle tai Intian osakekurssiyhtiölle 30 päivää ennen suunniteltua lunastuspäivää.
Ostaminen toissijaisilta markkinoilta
Vaikka uusia SGB: itä ei ole annettu, sijoittajat voivat harkita niiden ostamista toissijaisilta markkinoilta, jos ne uskovat kullan hinnat jatkavat rallinsa tästä hetkestä lähtien. SGBS: n ostaminen toissijaisilta markkinoilta vakuutusmaksuilla voi olla hyvä muutos, jos sijoittaja aikoo pitää verovapaan myyntivoittoon asti ja 2,5% korkotulot. Niiden tulisi kuitenkin harkita likviditeettiriskejä ja lyhytaikaisten hintakorjausten mahdollisuutta ennen ostamista korkealla palkkiolla.
Sijoittajien on verrattava joukkovelkakirjojen hintaa nykyisen kullan hintaan ja varmistettava, että palkkio ei ole liian korkea. Heidän tulisi pitää mielessä, että joukkovelkakirjat lähempänä kypsyyttä tarjoavat nopeamman verovapaan poistumisen. Lisäksi SGB: llä on matala kaupankäynti, joten suuret ostot eivät välttämättä ole helppoja.
Bondbazaarin perustaja Suresh Darak sanoo, että tässä vaiheessa tärkein tekijä kaikille sijoittajille, jotka ostavat SGB: tä toissijaisilta markkinoilta, on maturiteetti. Sijoittajien tulisi arvioida nopeasti kehittyvät geopoliittiset olosuhteet ja niiden vaikutus kultaan, ja heillä on näkemys, milloin tällaiset olosuhteet todennäköisesti vallitsevat. ”Sijoittajien tulee tarkistaa tietyn SGB: n likviditeetti ja sen hinnan ero verrattuna vallitsevaan kullan hintaan määrittääkseen palkkion tai leikkauksen, jonka ne ovat aiheutuneet”, hän lisää.
Kultakehykset
Intian kullan hinnat ohjaavat kaksi tekijää: kullan hinta kansainvälisillä markkinoilla, jotka ovat dollareissa, ja dollarin rupian valuuttakurssi. Globaalit hinnat ovat nousseet yli 3000 dollaria/oz geopoliittisten olosuhteiden ja kehittyvän kauppapolitiikan epävakauden vuoksi. Lisäksi rupia on heikentynyt Yhdysvaltain dollariin paikallisten taloudellisten ja globaalien tekijöiden vuoksi. Asiantuntijat sanovat, että jos epävarmuus jatkuu, kullan hinnat voivat edelleen nousta. Joten 10-15%: n jakautuminen metalliin voi olla hyvä salkun monipuolistaja.
