Tämä aurinkoeneryhmä hyppäsi 45% 6 kuukaudessa, Motilal Oswal sanoo, että 29% enemmän ylösalaisin – omistatko tämän?

ACME-aurinkoenergiasta on tullut yksi viime kuukausien huipputason uusiutuvan energian varastoista. Yhtiön osakekurssi on noussut 45 prosenttia viimeisen kuuden kuukauden aikana, kun taas NTPC Greenin ja JSW Energyn kaltaiset ikätoverit ovat tuskin muuttaneet. MOTILAL OSWAL on johtanut kotimaan välitystaloa tavoitehinnan 370 Rs, mikä viittaa ACME: n aurinkokehyksen hintaan 29 prosenttia.

MOTILAL OSWAL ACME -aurinko: Vahva suoritus

Motilal Oswalin mukaan optimismi tulee ACME Solarin kyvystä toimittaa projekteja ajoissa ja turvata sähkönostosopimuksia (PPA). Sektorilla, jolla monet projektit ovat jumissa, toteutuksen vahvuus on auttanut yritystä erottumaan, välitysyritys lisäsi.

Asennetun kapasiteetin odotetaan olevan yli kaksinkertainen 2,5 GW: sta FY25: n lopussa 5,5 GW FY28: lla. Yhtiön putkilinjan kokonaismäärä on noin 6,7 GW, joka on tilattu, mikä voisi tuottaa vuosittaisen käyttökatteen lähes 8 100 kruunua.

MOTILAL OSWAL ACME SOLAR: TULOKSET KÄYTETTÄVÄT VÄLITTÄVÄT

MOTILAL OSWAL -arviot osoittavat, että FY26 -tulojen on tarkoitus nousta voimakkaasti 2 260 kruunuun FY26: lla ja edelleen 3 930 kruunua FY27: llä. Oikaistu voitto verojen ennustetaan nousevan FY27: llä Rs 650 kruunua 270 kruunusta FY25: llä.

He arvioivat tuotto -suhteet paranevan eteenpäin. Välitystalon mukaan oman pääoman tuotto havaittiin nousevan 7,7 prosentista FY25: stä yli 12 prosenttiin FY27: ssä. Velkataso on kuitenkin edelleen korkea.

MOTILAL OSWAL ACME SOLAR: Akun varastointi kasvun ohjaimena

Aurinkoongelmien lisäksi yritys aikoo lisätä 3–3,5 GWh akun tallennustilaa vuoden 2025 loppuun mennessä. MOTILAL OSWAL -analyytikot mallivat konservatiivisen 2,5 GWH FY27: llä, mikä voisi nostaa käyttökatteen 3–9 prosenttia riippuen vallanpinnan leviämisestä. Tätä potentiaalista ylösalaisin ei ole vielä otettu huomioon ansaintaarviot.

Sektorin tausta ja politiikka

Laajemmalla sähköalalla on ollut kysyntäsuuntaa. Tämän vuoden huhtikuun ja elokuun välisenä aikana kysyntä oli tasaista verrattuna viime vuoteen, vaikka pelkästään elokuun kasvu oli 4 prosenttia, ja se oli huippuluokan kysyntä 229 GW. Samanaikaisesti noin 40 GW uusiutuvien energialähteiden hankkeita odottaa edelleen PPA: ta. Hallitus kehottaa nyt valtioita allekirjoittamaan sopimukset kasvun lukituksen avaamiseksi, raportti totesi.

MOTILAL OSWAL ACME -aurinko: arvostus ja vertailu ikätovereihin

ACME Solar -kaupalla on tällä hetkellä kauppaa 15,5 -kertaisesti FY27 EV/EBITDA, verrattuna NTPC Greenin 13,3 kertaa ja JSW Energyn 12,6 kertaa. Premiumista huolimatta Brokerage House väittää, että yrityksen teloitustiedot ja akkujen säilytyssuunnitelmat oikeuttavat korkeamman monikerroksen.

Tie eteenpäin

ACME Solar on peruuttanut yhden 300 MW: n projektin, leikkaamalla FY28 -tulosarviot noin yhdellä prosentilla. Mutta se on myös voittanut 220 MW: n aurinko-plus-aukkoprojektin, jota ei vielä sisälly ennusteisiin. 1,9 GW: n käyttöönoton FY27: ssä ja 0,5 GW: n FY28: ssa odotetaan kasvavan tulojen kasvua välitystaloon.