Talletusten mobilisointi pankkien luotonannon kasvun edistämiseksi: Icra
Vaikka luottokysyntä pysyy hyvänä, pankkien kyky mobilisoida talletuksia ratkaisee suurelta osin luotonannon kasvuvauhdin nykyisessä finanssipolitiikassa, Icra-konsernin rahoitussektorin luokitusjohtaja ja varatoimitusjohtaja Karthik Srinivasan kertoivat FE:lle vuorovaikutuksessa.
”Talletukset voivat kasvaa 10 %:n läheisyydessä ja ennakot voivat nousta 11,5-12,5 % 25 tilikaudella, vähemmän kuin viime vuonna. Vaikka luottokysyntä ja mahdollisuus on olemassa, lähes 100 prosentin kasvava luotto-talletussuhde tarkoittaa käytännössä sitä, että talletusten mobilisointi on avainasemassa luoton kasvussa Intian markkinoilla”, hän sanoi.
Intian keskuspankin (RBI) marraskuussa 2023 tekemä päätös nostaa vakuudettomien pankkilainojen riskipainoja ei-pankkirahoitusyhtiöille (NBFC) on johtanut jopa 15 peruspisteen nousuun varjolainantajien lainakuluissa, hän sanoi. Joidenkin alemman luottoluokituksen omaavien NBFC-yhtiöiden korkokustannukset ovat saattaneet nousta jopa yli 15 bps, Srinivasan lisäsi.
”NBFC:t ovat mahdollisesti käyttäneet etukäteen pankkien myöntämiä luottolimiittejä, joten kasvun hidastuminen ei näy niiden taseessa Q4FY24, mutta peräkkäin viimeisen kolmen-neljän kuukauden aikana pankkien rahoituksen hidastuminen on näkyvissä”, hän sanoi.
Pankkirahoituksen hidastuessa arvopaperistamistransaktioiden kokonaisarvo voi ylittää 2 biljoonaa rupiaa 25 tilikaudella verrattuna 1,8 biljoonaan ruplaan vuonna 24. Srinivasan sanoi, että tällä segmentillä on lisääntynyt osallistuminen, uudemmat sijoittajat ja uudet transaktiot. Arvopaperistaminen tarjoaa myös NBFC:lle mahdollisuuden hajauttaa vastuita, hän lisäsi.
Riskipainojen nousun jälkeen NBFC:t ovat myös hidastaneet lainojen kasvua aloilla, joihin RBI ei ole tyytyväinen, eli vakuudettomissa ja henkilökohtaisissa lainoissa. Vakuudellisiin lainoihin keskittyvät NBFC:t jatkavat kuitenkin hyvää kasvuaan ja saavat lisää pankkivaroja, koska osa näistä lainoista on luokiteltu ensisijaiseksi sektoriluotoksi.
Srinivasan sanoi, että RBI:n äskettäiset toimet suuria NBFC:itä, kuten ECL Financea, IIFL Financea ja JM Financea, vastaan on saatettu toteuttaa suuremman kasvun karsimiseksi valituilla segmenteillä ja tiettyjen epäeettisten liiketoiminta- ja markkinakäytäntöjen vuoksi. ”Olemme laittaneet kaksi NBFC-ryhmää (Edelweiss ja IIFL Finance) luokitusten valvontaan negatiivisilla seurauksilla. Odotamme lisäselvyyttä tarkastuksen tuloksista ja näiden tahojen toteuttamista toimenpiteistä”, hän sanoi.
Lopuksi, RBI:n hankerahoitusohjeluonnos, jos se toteutetaan kokonaisuudessaan, johtaa Srinivasanin mukaan infrastruktuurilainamarkkinoiden hidastumiseen tai tällaisten lainojen halukkuuteen.
