Strateginen vs. taktinen omaisuuden allokointi: Oikean tasapainon löytäminen
Varallisuuden kasvattaminen sijoittamalla on kyse oikean tasapainon löytämisestä. Yksi tärkeimmistä ja ehkä suurimmista päätöksistä on se, kuinka sinun pitäisi jakaa kokonaiskorpus, jonka haluat sijoittaa erilaisiin sijoitustyyppeihin, olipa kyse sitten velasta tai pääomasta tai muista omaisuusluokista, kuten kiinteistöistä tai kullasta.
Asiantuntijoiden mielestä sijoittaminen tarkoittaa tasapainoa ja kuinka varat ja varat, on valtava rooli menestyksessäsi. Sijoittajien on kuitenkin tehtävä valinta kahden lähestymistavan välillä – strategisen omaisuuden allokoinnin tai taktisen omaisuuden allokoinnin välillä riippuen siitä, mikä yksi vastaa paremmin sijoitustavoitteidesi kanssa. Invesco -sijoitusrahaston esittämässä minttulaukaisut viimeisimmässä jaksossa näki rahapajan, Neil Boraatin varatoimittajan, valaisevat omaisuuden allokointia ja pitäisikö sijoittajien suhtautua strategiseen lähestymistapaan vai taktiseen tähän kohti.
Katso koko jakso alla,
Mikä on omaisuuden allokointi?
Omaisuuserien allokointi on prosessi, jolla on strategisesti jakelu sijoituspääomasi eri omaisuuserien välillä. Nämä luokat voivat tyypillisesti sisältää osakkeita, korkotuloja ja käteisvaroja tai käteisvaroja. Muita omaisuusluokkia voivat olla kiinteistöjä, hyödykkeitä ja vaihtoehtoisia sijoituksia.
Näiden varojen erityinen sekoitus portfoliossasi ei ole mielivaltainen – se on harkittava huolellisesti useiden avaintekijöiden perusteella, jotka ovat ainutlaatuisia jokaiselle sijoittajalle. Nämä tekijät voivat sisältää:
- Taloudelliset tavoitteesi, kuten eläkkeelle siirtyminen, talon käsiraha, lasten koulutusrahoituksen rahoittaminen
- Aikahorisontti sinun on saavutettava nämä tavoitteet, kuten lyhytaikainen tai pitkäaikainen
- Yksittäinen riskin sietokyky (konservatiivinen, kohtalainen, aggressiivinen)
”Yksinkertaisesti sanottuna, omaisuuden allokointi on se, kuinka jaat sijoituksesi eri omaisuusluokkien kesken, kuten osakkeet, joukkovelkakirjat ja käteisvarot. Oikea sekoitus riippuu taloudellisista tavoitteistasi, aikahorisonista ja riskien suvaitsevaisuudesta”, Borty sanoi.
Strateginen vs. taktinen omaisuuden allokointi
”Strateginen omaisuuden allokointi on kuin finanssitaloosi perustan asettaminen. Se on pitkäaikainen suunnitelma, jossa päätät kiinteän omaisuuden sekoituksesta ja kiinni siihen, sopeutumalla vain tavoitteesi tai olosuhteiden muuttuessa”, Borty lisäsi.
Hän selitti tämän esimerkin avulla. Jos olet konservatiivinen sijoittaja, strateginen omaisuuserän allokointi voi koostua 60 prosentin joukkovelkakirjalainoista, 30 prosentin osakkeista ja 10 prosenttia käteisvaroista. Kun omaisuuden allokointi on vahvistettu, sijoitussalkku on tasapainotettava määräajoin tämän omaisuuden allokoinnin ylläpitämiseksi, vaikka markkinat vaihtelevat. Strategisen omaisuuden allokoinnin ensisijaisena tavoitteena on minimoida riski pitkällä aikavälillä, samalla kun tuotot ovat sijoittajan tavoitteiden mukaisia. Siinä painotetaan kurinalaista, osta-ja pidä -lähestymistapaa, joka osoittaa joustavuutta lyhytaikaisten markkinoiden vaihtelun kautta.
”Taktisen omaisuuden allokointi on toisaalta käytännöllisempi. Siihen sisältyy lyhytaikaisten säätöjen tekeminen markkinaolosuhteiden tai taloudellisten suuntausten perusteella tavoitteena hyödyntää mahdollisuuksia. Kuvittele, että huomaat, että teknologiavarastojen odotetaan toimivan hyvin seuraavien 6–12 kuukauden aikana, voit lisätä omaan pääomasijaasi 30-40: sta per cent -sovellusta, kun se on aktiivinen, kun trendit, vaatii tutkimusta, ajoitusta ja joskus suurempaa riskin sietokykyä ”, Bore sanoi.
Kuinka ne ovat erilaisia ja mikä lähestymistapa sopii sinulle?
Yhteenvetona voidaan todeta, että strategisen allokoinnin tarkoituksena on pysyä vakaana ylä- ja alamäkien kautta, kun taas taktinen allokointi on lyhytaikaisten mahdollisuuksien tarttumista.
Mikä sinulle sopiva lähestymistapa riippuu useista tekijöistä, kuten sijoitustyylistäsi, riskien suvaitsevaisuudesta ja ajasta, jolloin olet valmis käyttämään salkun hallintaa. Boraatti tarjosi joitain neuvoja sijoittajille: ”Jos haluat käsikäyttöisen lähestymistavan, strateginen allokointi saattaa olla parempi. Se on ihanteellinen pitkäaikaisille sijoittajille, jotka arvostavat vakautta. Toisaalta, jos olet mukava ottaa riskejä ja nauttia markkinoiden suuntausten seuraamisesta, taktinen allokointi voi auttaa sinua lisäämään tuottoja, mutta se vaatii enemmän huomiota ja vaivaa.”
”Tässä on hyvät uutiset. Sinun ei tarvitse valita vain yhtä. Monet sijoittajat käyttävät molempien yhdistelmää. Esimerkiksi voit pitää kiinni strategisesta suunnittelusta 90 prosentilla portfoliostasi ja käyttää jäljellä olevaa 10 prosenttia taktisesti tutkimaan suuria potentiaalisia mahdollisuuksia. Valitsetko strategisia, taktisia tai sekoituksia molemmista, avain on, että hän on varmistettu.
Tärkeimmät takeet,
- Älykäs sijoittaminen alkaa omaisuuden allokoinnilla. Rahastojesi viisaasti eri omaisuustyyppien jakaminen on ensisijainen tekijä taloudellisten tavoitteidesi saavuttamisessa.
- Kaksi päästrategiaa on olemassa. Vaikka strateginen allokointi on pitkäaikainen, tasainen lähestymistapa säännöllisillä mukautuksilla, taktinen allokointi käsittää aktiivisesti sekoituksen muuttamisen lyhytaikaisten markkinoiden mahdollisuuksien jahtaamiseksi.
- Suositeltava tyylisi, riskinkantokyky ja se, kuinka paljon haluat hallita sijoituksiasi, määrää, onko strateginen, taktinen vai yhdistetty lähestymistapa sinulle paras.
