SIP-sijoitus: 5 yleistä virhettä, joita tulee välttää, jotta SIP:stä saadaan kaikki irti – Money News
Systematic Investment Plan (SIP) -suunnitelmat ovat tulleet yhä suositummiksi yksityissijoittajien keskuudessa keinona saavuttaa keskeiset taloudelliset tavoitteet säännöllisellä ja kurinalaisella sijoittamisella. SIP:t antavat sijoittajille mahdollisuuden hyötyä rupiakustannusten keskiarvon laskemisen periaatteista ja yhdistämisen eduista.
Silti sijoitustuotteita koskeva ymmärryksen puute voi saada monet SIP-sijoittajat, erityisesti markkinoille uusia, tekemään merkittäviä sijoitusvirheitä. Tässä on viisi yleistä virhettä, jotka voivat vaikuttaa negatiivisesti SIP-sijoittajien varallisuuden kertymistavoitteisiin:
Monet sijoittajat pitävät enemmän osinkovaihtoehtoa kuin kasvusuunnitelmaa, koska he pitävät sijoitusrahastojen osingot odottamattomina tuloina. Nämä sijoittajat eivät kuitenkaan välttämättä ymmärrä, että osingot maksetaan rahaston omista hallinnoitavista varoista (AUM). Näin ollen osinkoa jakavan sijoitusrahaston nettoarvoa alennetaan täsmäytyspäivänä jaetun osingon määrällä.
Lisäksi osinko määräytyy rahaston nimellisarvon eikä sen nettoarvon perusteella. Jos esimerkiksi rahasto, jonka nettoarvo on 100 rupiaa, ilmoittaa jakavansa 30 % osinkoa, sijoittajien saama summa on 3 Rs, mikä vastaa 30 % rahaston 10 rupiaa. Osingon täsmäytyspäivän jälkeen nettoarvo rahaston osuus laskisi 97 rupiaan. Lisäksi osinkovaihtoehdon valinta on muuttunut vähemmän verotukselliseksi, koska sijoitusrahastojen osinkotuloja verotetaan sijoittajan sovellettavan veroluokan mukaan. Siksi SIP-lähestymistapaa hyödyntävien sijoittajien tulisi harkita kasvuvaihtoehtoa saadakseen täyden hyödyn irti.
Monet yksityissijoittajat pitävät virheellisesti rahastot, joilla on alhaisempi nettoarvo (NAV), halvempia, mikä saa heidät sijoittamaan näihin rahastoihin SIP:n kautta odottaen korkeampaa tuottoa. Rahaston nettoarvo voi kuitenkin vaihdella useista syistä. Esimerkiksi, koska rahaston nettoarvoon vaikuttaa sen kohde-etuuden markkina-arvo, hyvin hoidetun rahaston nettoarvo kasvaa todennäköisesti paremmin muihin verrattuna.
Lisäksi uusilla rahastoilla on tavallisesti alhaisemmat nettoarvot kuin vanhemmilla rahastoilla, koska niillä on vähemmän aikaa arvostella. Siksi sijoittajien tulisi pidättäytyä käyttämästä nettoarvoa kriteerinä harkitessaan rahastosijoituksia SIP:n kautta. Sen sijaan niiden tulisi keskittyä rahaston historialliseen kehitykseen ja sen potentiaaliin ylittää vertailuindeksit ja vertailukelpoiset rahastot avaintekijöinä valintaprosessissaan.
Härkämarkkinoiden aikana koetut merkittävät tuotot houkuttelevat usein lukuisia uusia yksityissijoittajia aloittamaan osakerahastomatkansa SIP:n kautta. Monet yksityishenkilöt sijoittavat myös osakerahastoihin SIP:iden kautta aikomuksenaan saavuttaa lyhyen aikavälin taloudellisia tavoitteita poikkeuksellisen tuoton odotusten johdosta. Härkämarkkinoiden aikana toteutuneet tuotot eivät kuitenkaan ole pitkällä aikavälillä kestäviä, koska jokaista härkämarkkinaa seuraa tyypillisesti laskumarkkina tai korjausvaihe. Jos osakemarkkinat siirtyvät laskuvaiheeseen tai kokevat korjauksen, nämä sijoittajat voivat joutua realisoimaan sijoituksensa tappiolla täyttääkseen lyhyen aikavälin rahoitustarpeensa.
Näin ollen SIP-lähestymistapaa käyttävien osakerahastosijoittajien tulisi pyrkiä säilyttämään sijoituksensa vähintään viiden vuoden ajan, mieluiten seitsemän vuoden ajan, jotta suhdannesyklistä saadaan täysi hyöty. Niille, joilla on lyhyen aikavälin taloudellisia tavoitteita, kannattaa harkita velkarahastoja, jotka tarjoavat paremman pääomasuojan ja tulovakautta osakerahastoihin verrattuna.
Merkittävät markkinoiden laskusuhdanteet tai laskutrendit saavat monet sijoittajat usein keskeyttämään SIP:nsä mahdollisten tappioiden vuoksi. Tämä toimenpide kuitenkin heikentää osakesijoitusrahastojen SIP:n yhtä tärkeimpiä etuja, joka on rupiakustannusten keskiarvo, koska sen avulla sijoittajat voivat hankkia enemmän osuuksia alhaisemmilla nettoarvoilla markkinoiden laskun aikana. Merkittävän markkinakorjauksen aikana laadukkaita osakkeita on usein saatavilla houkuttelevilla arvoilla, ja SIP:n ylläpitäminen näinä aikoina voi alentaa sijoituskustannuksia ja tuottaa parempaa tuottoa pitkällä aikavälillä. Lisäksi SIP-sijoittajat, joilla on huomattavia sijoitettavia varoja, voivat hyötyä tällaisista markkinaolosuhteista lisäämällä asteittain SIP-osuuksiaan kertasummasijoituksilla varojen allokointistrategiansa mukaisesti. Tämä lähestymistapa ei ainoastaan vähennä kokonaisinvestointikustannuksia, vaan myös auttaa saavuttamaan tärkeät taloudelliset tavoitteet nopeammin.
Merkittävä osa SIP-sijoittajista perustaa rahastovalintansa rahaston viimeaikaiseen kehitykseen, erityisesti kuluneen vuoden tuottoon. Tällainen lyhytaikainen yli- tai alituotto voi kuitenkin olla tilapäistä. Jopa vakiintuneet rahastot, joilla on vahva historiallinen kehitys, voivat lyhyellä aikavälillä jäädä jälkeen vastaavista ja vertailuindekseistä johtuen vaihteluista rahastojen hallinnointistrategioissa ja nykyisessä markkinatilanteessa.
Siksi sijoittajien tulisi arvioida SIP-rahastoja vertaamalla niiden historiallista kehitystä vertailuindekseihin ja vertaisrahastoihin 5–10 vuoden ajanjaksolla. Kymmenen vuoden suorituskyvyn analysointi antaa kattavamman käsityksen siitä, miten rahastot ovat menestyneet koko suhdannekierron ajan.
