”Sinun on oltava fiksu lainaamasi”, sanoo Axis Bankin Amitabh Chaudhry

Axis Bank MD & toimitusjohtaja Amitabh Chaudhry uskoo, että Citi -hankinta on tuonut pankin enemmän kuin se oli odottanut liiketoiminnan ja säilyttävien asiakkaiden suhteen. Chaudhry kertoo Shobhana Subramanianille, että talletukset ovat haaste ja että kunnes järjestelmässä on riittävästi kestävää likviditeettiä, talletusten hinnat eivät todennäköisesti laske. Ote:

Aikaisemmin meillä oli vain tietty osa talletuksiin keskittyneestä vastuu -franchisingista ja toiset palvelivat asiakkaita. Nyt sanomme, että kenenkään sivukonttoriin osallistuvien on oltava hankintatalletuksia. Se oli yksi iso muutos. Myös ulosvirtausprosentit verrattuna kilpailuun olivat yksi korkeimmista. Esimerkiksi, jos kyseessä on finanssilaitos, rehellisesti sanottuna se ei ole luovuttava talletus, kun taas vähittäiskaupan talletukset, ulosvirtaukset ovat alhaisemmat. Muutimme ulosvirtausprosentit ja olemme nyt luokan parhaita. Muutimme tietyistä yrityksistä. Meillä oli termille talletuskorot, jotka olivat korkeammat kuin ikätoverimme, ja olemme vähentäneet ne.

Aiomme sitä metodisesti varmistaaksemme, että armeijamme marssivat tiettyyn sävelmään. Olemme lisänneet vastuu -franchising -tiimiin. Olemme pyytäneet kaikkia muita akselitiimissä tarkastelemaan talletuksia tärkeänä osana heidän KRA: ta. Emme voi muuttaa järjestelmää yön yli, mutta olemme siirtäneet neulaa melko vähän. Rajoitetussa talletusympäristössä haluamme myös olla tietoisia siitä, että emme tee lyhytaikaisia ​​toimenpiteitä, jotka tuhoavat pitkän aikavälin strategiamme. Tiedämme, että meidän on saatava tämä oikein.

Se on järjestelmän kestävä likviditeetti. Jos kilpailen talletuksista, yksikään pankki ei alenna talletuskortteja. Jos alenan hintoja, menetän talletuksia, koska asiakkaat haluavat kilpailukykyisiä hintoja. Hinnat eivät nouse, mutta ne eivät myöskään laske, vaikka Intian varantopankki (RBI) on vähentänyt hintoja 25 bps.

Jos järjestelmässä on kestävä likviditeetti ja verolahjat toimivat, se voi kannustaa taloutta. Odotuksemme on, että luottojen kasvu voi olla 11–12%. Mutta yksityinen capex ei ole poiminnut, ja osavaltioiden budjetit ovat täynnä ilmaisia ​​maksuja. Joten jos sijoitusten ja luottojen kasvu ei tapahdu, se vaikuttaa kasvuun.

Pankkiirinä olemme optimistisia, koska hallitus ja RBI ovat tietoisia tästä ja ryhtyvät toimiin. Mutta meidän on myös oltava varovaisia, koska luottokustannukset ovat nousseet. Jos yritykset eivät pärjää hyvin, riski ei-järjestämättömille lainoille (NPLS) nousee. Joten sinun on oltava fiksu lainaamasi. Ei vain ylimääräisiä luotonantoa, vaan myös olemassa olevaa luotonantoa. Meidän on oltava tarkkailtava.

Olemme selvästi nähneet vakuudettomalla puolella kohotetun riskin ja NPLS on noussut pankkijärjestelmän yli. Mielestäni asiat vakauttavat vakuudettoman ja mikrorahoituslaitoksen (MFI) puolella. Kun RBI poistaa korkeammat riskipainot, ei-pankkien rahoitusyhtiöt (NBFC) voi mahdollisesti saada enemmän rahoitusta pankeilta. Se voi tarkoittaa, että lainanottajat voivat saada hieman enemmän joustavuutta kassavirtojensa hallinnassa.

Joten selvästi, kun RBI toi korkeammat riskipainot, viesti oli vähentää lainanannon kasvua NBFC: iin. Poistamalla riskipainot, se sanoo: ”Olemme hallinneet sitä, odotamme sinun olevan kohtuullinen”. En sano, että se alkaa, viime kädessä pankeilla on myös omat ongelmansa. Pankkina olemme erittäin varovaisia. Suurin rajoitus on tänään talletusten kasvu ja ellemme saa tätä määrää ylöspäin, ei ole kysymys talletusten kasvun ylittämisestä.

Asuntolainojen tuotot ovat erittäin alhaiset. On muitakin alueita, kuten pk -yrityksiä, joilla on turvallisuus ja palautukset ovat parempia. Sinulla on aina oltava syvä ja monipuolisempi suhde ansaita rahaa ja kompensoida alhaiset palautukset.

Ottaen huomioon, että meillä on yrityksiä ja käytettävissä olevien yritysten kokoa, meidän on kysyttävä itseltämme vakavasti, onko yrityskauppa sen arvoinen. Suurin osa yrityksistä, joissa palautukset voivat olla kunnollisia, eivät ole kovin suuria. En näe mitään tapahtuvan kiireessä. Olemme ottaneet paljon aikaa absorboida Citi -hankinta, melko pieni, emmekä ole 100% tehty.

Kun ostit Citi, ostit tietyn määrän lainoja ja talletuksia. Toiseksi se antoi meille mahdollisuuden kääntää itsemme uudelleen suureksi varallisuudenhoitopelaajaksi ja varakkaaksi franchisingiksi. Meistä tuli isompi kortin puolella ja otimme vankan joukon ihmisiä ja olemme säilyttäneet suurimman osan kyvyistä; Se ei olisi ollut helppoa saada se.

Saimme mitä etsimme. Tietomme osoittavat, että tunkeutuminen on ollut syvempää talletusten suhteen, digitaalisen omaisuuden käyttö on ollut parempi, ja Citi -asiakkaiden ja työntekijöiden säilyttäminen on ollut enemmän kuin olemme mallinnettuja sisäiseen arvostukseen. Joten olemme onnellinen. Mutta se on ottanut aikaa; Uudelleenkorttiprosessi on nyt päällä. Olemme säilyttäneet suurimman osan Citi -asiakkaista. Koska heidän kokemuksensa oli kunnossa, he ovat pysyneet. On aina jonkin verran luonnollista vuotoa, ja olemme nähneet jonkin verran myös Citi: n kanssa.

Meistä on tullut kolmanneksi suurin varallisuudenhoitopelaaja. Wealth Management on valtava tilaisuus; Hallinnollisten omaisuuserien arvioidaan kasvavan 25–27% vuoteen 2030 saakka, vaikka palkkioiden kasvu on pienempi. Pankeilla on etu muihin suhteessa, koska voimme hyödyntää puolikaupunkien markkinoita helpommin kuin itsenäiset yritykset. Koska pankit ovat säänneltympiä, ne ovat erittäin varovaisia ​​vaarallisempien liiketoimien tekemisessä; Joten heidän katsotaan olevan turvallisempia. Pankit voivat luoda ehdotuksen, jota itsenäiset yritykset eivät voi; kuten lainoissa ja luottokorteissa.

Olemme ensimmäisenä luoneet luotto-, veloitus- ja forex -kortin yhdistelmän, joka oli ainutlaatuinen metallikortti. Nyt olemme menneet puolikaupunkien markkinoille. Ja ryhmä kokoontuu. Meillä on Axis MF, Axis Securities ja Axis Capital ratkaisuja eri asiakkaille. Olemme erittäin vahvoja monilla näillä alueilla. Olemme korttien neljänneksi suurin, ja ero Yhdysvaltojen ja kolmannen ja toisen sijoitettujen pelaajien välillä ei ole kovin suuri. Meillä on myös eniten kukoistavia kumppanuuksia teollisuudessa.

Meillä on selvästi määritelty strategia. On selvää, että liiketoiminnan kannattavuus on kamppaillut, koska asiakkaista on tullut älykkäämpiä, he käyttävät hyötyjä enemmän. Olemme nähneet pankkien vähentävän luottokortin puolella olevia etuja, koska kannattavuuteen liittyy.

Meillä on 87 bps pääomaa tänä vuonna yhdeksän kuukauden aikana, ja meillä on 38 bps, jotka olimme antaneet varauksina COVID: n aikana ja joita emme ole käyttäneet. Nyt riskipainot on poistettu. Joten olemme melkein takaisin missä olimme, kun teimme Citi -hankinta. Jos huomenna kasvu tulee takaisin suurempiin määriin, näemme siinä vaiheessa.

On tosiasia, että muut ovat toimineet hyvin. Meidän on vähennettävä epävakautta suorituskyvyn suhteen, meidän on saatava johdonmukaisuus oikein ja meidän on oltava enemmän sää franchising. Meidän katsotaan olevan nyt parempi pankki. Esimerkiksi, jos tarkastellaan NP: tä – Net -promoottorin pistemäärää – olemme nyt nro 2 verrattuna nro 4, kun aloitimme matkan. Myös muut tutkimukset kertovat meille, että pärjäät hyvin. Olemme tulleet jonkin verran etäisyyttä, mutta meillä on myös jonkin verran etäisyyttä. Pallo on tuomioistuimessa. Meidän on vakuutettava osakkeenomistajia, että ansaitsemme useita.