Sijoitatko SIP:iin 12–15 kuukaudeksi, mutta tuotto on edelleen nolla? Tässä on mitä teet väärin ja kuinka korjata se

Sijoitusrahastoihin sijoittamisesta systemaattisten sijoitussuunnitelmien (SIP) kautta on tullut yksi suosituimmista tavoista rakentaa vaurautta Intiassa. SIP-tilien määrä jatkaa kasvuaan kuukausittain. Kuluneen vuoden aikana monet sijoittajat ovat kuitenkin alkaneet tuntea pettymystä SIP-tulokseensa.

Sosiaalisessa mediassa monet sijoittajat ovat kertoneet, että jopa 12–15 kuukauden säännöllisen sijoittamisen jälkeen heidän salkkunsa joko näyttävät negatiivista tuottoa tai eivät kasva ollenkaan. Monet ihmettelevät nyt, mikä meni pieleen ja mitä heidän pitäisi tehdä seuraavaksi.

Tarkempi tarkastelu yhden vuoden tuotoista vahvistaa nämä huolet. Osakesijoitusrahastoluokassa vähintään 60 järjestelmää on tuottanut negatiivista kuluneen vuoden aikana. Monet muut ovat osoittaneet vain marginaalista kasvua – 0–1 prosenttia.

Tämä tarkoittaa, että miljoonat sijoittajat näkevät vain vähän tai ei ollenkaan kasvua – ja joissakin tapauksissa jopa tappioita – SIP-salkkuissaan. Luonnollisesti tämä herättää tärkeän kysymyksen: mitä sijoittajien pitäisi nyt tehdä?

Vielä tärkeämpää on, kuinka voit saada SIP-salkkusi takaisin raiteilleen ja alkaa ansaita taas parempaa tuottoa? SIP-sijoittajien yleisten virheiden ymmärtäminen ja SIP-suorituskyvyn parantamisen tietäminen voi auttaa sinua navigoimaan vaikeissa markkinavaiheissa luottavaisemmin.

Tässä on tarkempi katsaus siihen, mikä saattaa mennä pieleen – ja älykkäitä askeleita, joilla voit mukauttaa sijoituksesi uudelleen pitkän aikavälin taloudellisiin tavoitteisiisi.

Miksi SIP-salkkujen kasvu kääntyy tasaiseksi tai negatiiviseksi?

Ensisijainen syy tasaisten tai negatiivisten SIP-salkkujen takana on osakemarkkinoiden pitkittynyt volatiliteetti. Syyskuusta 2024 lähtien markkinat ovat olleet jatkuvassa nousussa ja laskussa. Vaikka vuosi 2025 lähenee loppuaan, selkeää suuntaa tai vakautta ei vielä ole näköpiirissä.

Merkittävä tekijä on ollut maailmanlaajuiset kauppa- ja tullisodat, jotka ovat häirinneet sijoittajien mielialaa eri markkinoilla. Lisäksi geopoliittiset jännitteet eri puolilla maailmaa ovat lisänneet epävarmuutta ja tehneet osakemarkkinoista erittäin arvaamattomia.

Tämä epävakaus on vaikuttanut suoraan sijoitusrahastojen SIP-salkkuihin, koska osakesidonnaiset järjestelmät heijastavat yleensä laajempia markkinoiden liikkeitä. Tämän seurauksena monet sijoittajat ovat nähneet salkkunsa pysähtyneen tai jopa pudonneen negatiiviselle alueelle, mikä on aiheuttanut turhautumista ja huolta sijoitusmatkastaan.

Tällaisina aikoina on ratkaisevan tärkeää ymmärtää tämän volatiliteetin syyt ja kuinka se vaikuttaa pitkän aikavälin SIP-tuottoihin. Selkeä ymmärrys auttaa sijoittajia tekemään järkeviä, ei tunnepitoisia, sijoituspäätöksiä.

Onko reilua arvioida SIP:n suorituskykyä vain yhden vuoden perusteella?

Yhden vuoden SIP-tuottojen tarkastelu voi usein antaa epätäydellisen kuvan sijoituksesi todellisesta potentiaalista. Kun analysoimme samojen rahastojen kolmen ja viiden vuoden kehitystä, jotka osoittivat negatiivista tai tasaista tuottoa viimeisen vuoden aikana, paljastui hyvin erilainen tarina.

Esimerkiksi Tata Small Cap -rahasto kirjasi viime vuoden aikana 4 % negatiivisen tuoton. Mutta pitkällä aikavälillä katsottuna se tuotti 21,41 % vuotuista tuottoa kolmessa vuodessa ja vaikuttava 31 % vuosituotto viiden vuoden aikana.

Vastaavasti Shriram Flexi Cap -rahasto, joka myös teki negatiivista tuottoa yhden vuoden aikana, on tuottanut 13 % ja 16 % vuotuista tuottoa kolmen ja viiden vuoden aikana.

HDFC NIFTY200 Momentum 30 ETF tuotti 17,5 % vuotuista tuottoa kolmessa vuodessa, kun taas Motilal Oswal Focused Fund tarjosi 10,96 % ja 13,81 % kolmen ja viiden vuoden aikana. Myös Kotak Small Cap -rahasto tuotti vahvat 18 % (3 vuotta) ja 28 % (5 vuotta) vuositasolla.

Nämä esimerkit osoittavat selvästi, että vaikka lyhyen aikavälin tuotto voi näyttää pettymykseltä, pitkän aikavälin sijoitukset yleensä palkitsevat kärsivällisyyden ja johdonmukaisuuden.

Siksi sijoittajien on muistettava – SIP:itä ei ole tarkoitettu nopeaan voittoon. Merkittävän vaurauden luomiseksi kannattaa sijoittaa pitkällä aikavälillä ja realistisin odotuksin.

Silti, jos SIP-salkkusi ei toimi odotetusti, on tiettyjä tärkeitä asioita pidettävä mielessä – erityisesti sen varmistamiseksi, että sijoituksesi pysyvät oikeilla jäljillä.

Älä panikoi ja nosta sijoituksesi ennenaikaisesti

Laskevien markkinoiden aikana on aivan normaalia, että rahastosijoitukset osoittavat lyhytaikaisia ​​tappioita. Tämä ei kuitenkaan tarkoita, että sinun pitäisi kiirehtiä lunastamaan sijoituksesi pelosta. Sen sijaan on tärkeää pysyä rauhallisena, tarkastella rahastosi kehitystä huolellisesti ja kuulla neuvonantajaasi ennen päätöksen tekemistä.

Muista, että jos lunastat osakerahastosijoituksesi vuoden sisällä, saatat joutua maksamaan noin 1 %:n irtautumiskuorman useimmissa tapauksissa – mikä voi edelleen vähentää tuottoasi.

Yksi SIP:iden suurimmista eduista on, että ne eliminoivat tarpeen ajoittaa markkinoita. Kun markkinat laskevat, SIP:n avulla voit ostaa lisää yksiköitä halvemmalla, mikä auttaa sinua hyötymään rupiakustannusten keskiarvoistamisesta ajan mittaan.

Kuinka suuren riskin voit ottaa? Arvioi ennen sijoittamista

Ennen kuin aloitat sijoittamisen, on tärkeää arvioida riskinottokykysi. Sijoitusstrategiasi tulee aina vastata taloudellisia tavoitteitasi, aikahorisonttiasi ja mukavuuttasi markkinoiden epävakauden kanssa. Jos sinulla on korkea riskinhalu, puhtaan osakesalkun rakentaminen voi olla sopiva vaihtoehto. Tällaisilla investoinneilla tulisi kuitenkin aina olla vähintään viisi vuotta, jotta ne pääsevät eroon markkinoiden vaihteluista ja hyötyisivät yhdistelmästä.

Toisaalta, jos olet kohtuullisen riskin sijoittaja, sinun tulee pyrkiä tasapainottamaan salkkusi yhdistelmällä velkarahastoja, hybridirahastoja tai valtion tukemia järjestelmiä. Tämä auttaa vähentämään volatiliteettia tarjoten silti kohtuullisen kasvupotentiaalin.

Tällaisille sijoittajille aggressiiviset hybridirahastot – joissa yhdistyvät osake- ja velkasijoitukset – voivat olla erinomainen keskitie, joka tarjoaa mahdollisuuden tasaiseen tuottoon hallitulla riskillä.

Vertaa portfoliotasi ennen kuin teet mitään

Jos sijoitusrahastosalkkusi tuotto on negatiivinen, älä panikoi vaan vertaa rahastosi tuottoa muihin saman luokan järjestelmiin sekä eri luokkiin. Jos huomaat, että rahastosi tuotto on vain hieman huonompi kuin parhaiden rahastojen, sinun ei yleensä tarvitse vaihtaa välittömästi. Lyhyen aikavälin alituotto voi usein korjata itsensä markkinaolosuhteiden vakiintuessa.

Jos suorituskyvyssä on kuitenkin merkittävä ero verrattuna saman luokan johtaviin rahastoihin, on viisasta kysyä neuvoa talousneuvojaltasi ennen vaihtoa. Äkilliset tai emotionaaliset muutokset sijoitusstrategiassasi voivat joskus aiheuttaa enemmän haittaa kuin hyötyä. Muista myös, että hajautus on ratkaisevan tärkeää onnistuneen sijoittamisen kannalta. Hyvin hajautettu salkku – jakautunut eri omaisuusluokkiin, rahastotyyppeihin ja sektoreihin – auttaa vähentämään riskejä ja takaa paremman vakauden markkinoiden volatiliteetin aikana.

Onko SIP:n keskeyttäminen oikea päätös?

Monet sijoittajat päättävät keskeyttää SIP:nsä joutuessaan kohtaamaan jatkuvia tappioita tai pitkittyneen markkinoiden laskusuhdanteen – uskoen, että se auttaa vähentämään tappioita. Ajatuksena on lopettaa sijoittaminen markkinoiden laskussa ja jatkaa sitä, kun se vakiintuu. Tämä on kuitenkin itse asiassa tappiollinen strategia pitkällä aikavälillä. Kun markkinat ovat laskussa, SIP auttaa sinua ostamaan enemmän yksiköitä halvemmalla, mikä parantaa merkittävästi keskimääräistä yksikköhintaasi. Myöhemmin, kun markkinat elpyvät, nämä edulliset yksiköt tuottavat suurempia voittoja, mikä lisää kokonaistuottoasi.

Keskeyttämällä SIP:n markkinakorjausten ajaksi, menetät tämän tehokkaan rupian keskimääräisen kustannusedun, joka on yksi järjestelmällisen sijoittamisen tärkeimmistä eduista.

Monipuolisuus on avainasemassa

Hajautus on onnistuneen sijoittamisen avaintekijä. Siksi sijoitusrahastoihin sijoittaessa on tärkeää keskittyä hyvin hajautetun salkun rakentamiseen. Voit harkita eri luokkien varojen sisällyttämistä riskin ja tuoton tasapainottamiseksi. Saattaa olla myös hyvä idea lisätä salkkuusi multi-cap- ja flexi-cap-rahastot, koska ne tarjoavat näkyvyyttä useilla markkinasegmenteillä. Hajauttaminen ei kuitenkaan tarkoita liikaa varojen lisäämistä tarpeettomasti.

SIP:n jakaminen 8–10 eri järjestelyyn voi tehdä sijoituksistasi hajallaan ja vaikeasti hallittavissa. Tavoitteena tulee olla tasapainoinen monipuolistaminen, ei liiallinen hajautus.

(Lähde: arvotutkimus, AMC:n talousblogit ja välittäjät)

(Huomaa: Ei ole takeita siitä, että osakerahaston aiemmat tuotot jatkuvat tulevaisuudessa. Kehitys voi pysyä samana jatkossakin. Koska markkinoille sijoittaminen on riskialtista, on suositeltavaa kuulla rahoitusasiantuntijaa ennen sijoittamista.)