Sensex putoaa yli 10%, onko vihdoin aika lopettaa SIP:t?

Kun osakevertailuindeksit Sensex ja Nifty putosivat yli 10 % huipuistaan viime vuoden syyskuussa, on luonnollista, että rahastosijoittajat – erityisesti SIP (Systematic Investment Plan) -reitin kautta sijoittavat – pohtivat, pitäisikö heidän jatkaa sijoituksiaan.
Markkinoiden epävakaus aiheuttaa usein ahdistusta SIP-sijoittajien keskuudessa, vaikka he ovat hyvin tietoisia eduista, kuten rupia-kustannusten keskiarvon laskemisesta. SIP-sopimusten avulla sijoittajat voivat ostaa enemmän rahasto-osuuksia, kun hinnat ovat alhaiset, ja vähemmän osuuksia, kun hinnat ovat korkeat, mikä laskee sijoituskustannusten keskiarvon ajan kuluessa. Konseptin tiedostaminen on kuitenkin yksi asia, ja toinen asia on kärsivällisyys todellisten markkinoiden laskusuhdanteiden aikana.
Vuoden 2024 toisella puoliskolla nähtiin jatkuvia markkinoiden heilahteluja, eikä merkkejä vakaudesta ollut edes vuoden 2025 kahden ensimmäisen viikon aikana, monilla SIP-sijoittajilla saattaa olla yksi kysymys mielessään: Pitäisikö minun lopettaa sijoitusrahastosijoitukseni?
Onko siis viimein aika lopettaa SIP:t vai onko tämä mahdollisuus hyödyntää markkinoiden laskut ja jatkaa sijoittamista?
”Markkinoiden turbulenssi ei saa koskaan olla syy lopettaa SIP”
Asiantuntijat uskovat, että laskevien markkinoiden ei pitäisi koskaan olla syy lopettaa SIP; on kuitenkin tärkeää pitää tauko ja arvioida, oletko sijoittanut oikeisiin rahastojärjestelmiin. Muista, että SIP:t ovat vain yksi tapa sijoittaa; viime kädessä rahasi menevät rahastoon, ja siksi on tärkeää varmistaa, että olet sijoittanut oikeaan rahastoon, joka vastaa taloudellisia tavoitteitasi ja riskinsietokykyäsi.
He ehdottavat, että jos sijoitit oikeaan rahastoon ja varallisuuden allokaatiosi ovat oikeilla jäljillä, jatka SIP:täsi. Jotkut asiantuntijat saattavat jopa suositella varojen lisäämistä ajan myötä salkkusi monipuolistamiseksi. Mutta jos et ole oikeassa rahastossa, on tärkeää miettiä, miten tilanne korjataan, pitäen mielessä tekemiesi muutosten verovaikutukset, he varoittavat sijoittajia.
SIP-sijoittajat ihmettelevät, ovatko markkina-arvot edelleen liian korkeita
Monet sijoittajat saattavat olla huolissaan siitä, että uusia markkinakorjauksia voi vielä tapahtua, koska arvostukset pidetään korkeina. Ymmärrämme tässä yhteydessä markkinaasiantuntijoilta, ovatko arvostukset nykyisessä markkinaskenaariossa edelleen koholla vai ovatko ne saavuttaneet kohtuullisemman tason.
”Kun vertailuindeksi Nifty-indeksi käy kauppaa yhden vuoden termiinillä P/E-kertoimella, joka on noin 22-kertainen, uskomme, että markkinoiden viimeaikainen korjaus on hillinnyt arvostuksen kohtuulliselle tasolle, ja suurin osa maailman- ja kotitaloutta ympäröivästä epävarmuudesta on näennäisesti hinnoiteltua. nykyisellä tasolla”, sanoo Manish Chowdhury, StoxBoxin tutkimusjohtaja.
Arindam Ghosh, Alphaniti Investment Advisorsin perustaja, uskoo myös, että absoluuttisesti indeksin arvostus on maltillista, mutta mikä tärkeämpää, se on paljon syvemmällä laajemmilla markkinoilla ja osakkeissa. ”Merkittävä osa vaahdosta joissakin yliherkkyystaskuissa on haihtunut, mikä saa arvostuksen näyttämään suhteellisen paremmalta. Vaikka on mahdotonta sulkea pois lisäkorjauksia, kun otetaan huomioon globaalien riskien lisääntyminen useilla rintamilla, älykkäät sijoittajat olisivat aloittaneet varhaisen tunnistamisprosessin, koska arvostus saattaa alkaa näyttää asteittain houkuttelevalta.”
Miksi SIP:n keskeyttämistä ei pidetä hyvänä strategiana markkinaolosuhteista riippumatta?
SIP:n keskeyttäminen ei välttämättä ole hyvä strategia, ellei tietenkään ole tilapäisesti kassavirtapulaa. SIP:n ideana on, että sinun pitäisi jatkaa sijoittamista härkä- ja karhumarkkinoiden kautta, ja usein unohdetaan, että SIP:n on oltava oikeassa rahastossa.
Kuinka moneen sijoitusrahastoon kannattaa sijoittaa myrskyisinä aikoina?
Ihannetapauksessa nämä sijoittajat eivät tarvitse liikaa varoja salkkuihinsa. Voidaan väittää, että he tarvitsevat kenties kaksi hajautettua rahastoa (flexicap tai fokusoitu) ollakseen osakemarkkinoilla. Sen lisäksi ne vain joko hajauttavat liikaa tai, mikä pahempaa, ostavat alakohtaisia ja temaattisia rahastoja, jotka eivät sovi useimmille sijoittajille.
Mitkä rahastoluokat soveltuvat tällä hetkellä parhaiten markkinoiden volatiliteetin ohjaamiseen?
Peukalosääntönä on, että pysy flexicapissa ja fokusoiduissa rahastoissa, koska ne ovat hajautettuja ja antavat rahastonhoitajalle mahdollisuuden allokoida rahaa uusien mahdollisuuksien perusteella. Liian monen sijoitusrahaston omistaminen ei ole järkevä pitkän aikavälin sijoitusstrategia.
Jos sijoitusrahasto tuottoi huonommin verrattuna muihin, kuinka kauan sijoittajien tulisi odottaa mahdollista elpymistä ennen kuin harkitsevat vaihtoa tai lunastusta?
Jätä aina huomioimatta lyhytaikainen ali- tai ylisuorituskyky. Keskity rahastonhoitajan asettamiin tavoitteisiin johtamistyylin suhteen ja siihen, pysyykö hän siitä kiinni. Lisäksi arvioi, toimiiko johtaja yleensä hyvin markkinasyklien aikana. Tällaisilla pisteillä on merkitystä. Lyhyen aikavälin suorituskyky on vain melua, joka voi johtaa huonoihin investointipäätöksiin.
Johtopäätös:
Markkinaolosuhteista riippumatta, jos olet aloittanut SIP:n, sinun ei pitäisi koskaan lopettaa sitä vain siksi, että markkinat ovat korjanneet muutaman prosenttiyksikön. Jos olet epävarma, muista, että sekä härkä- että karhumarkkinat tarjoavat etuja sijoituksillesi: härkämarkkinat lisäävät jo sijoittamasi summan arvoa, kun taas karhumarkkinat tarjoavat mahdollisuuden ostaa lisää osuuksia samalla rahamäärällä kuin ennen.
Toinen tärkeä asia muistaa on valita hyvä rahasto. Liiallista monipuolistamista on vältettävä hinnalla millä hyvänsä.